财富转移规模与影响 - 婴儿潮一代（1946-1964年出生）预计到2045年将向继承人转移约84万亿美元的财富 [3][4] - 该转移规模几乎是美国当前GDP的三倍 [3] - 此次财富转移将主要影响X世代、千禧世代和Z世代 [1][2] - 财富转移将影响继承人的财务决策、经济、投资市场、房价和退休规划 [2][4] 继承世代的态度与准备情况 - 千禧一代和X世代将继承最大份额的财富，Z世代紧随其后 [1] - 这些世代对金钱的看法与婴儿潮一代不同，更强调灵活性、体验以及可持续性 [1] - 许多千禧一代和Z世代尚未开始有意义的财务规划，可能源于有限的金融教育或支付必需品后缺乏可支配收入 [1] 关键税务规则与策略 - 个人终身遗产税免税额约为1399万美元，联合报税的已婚夫妇为2798万美元，超出部分需缴税 [6] - 美国国税局允许年度赠与税豁免，2025年每人向单个人的赠与额度为19000美元，无需向国税局申报，超出部分将从终身免税额中扣除 [8][9] - 递增计税基准规则规定，继承资产（如房地产或股票）的成本基准将重置为当前市场价值，可大幅节省资本利得税 [10][11] 遗产规划工具与建议 - 信托可用于控制资产分配方式和时间，帮助避免遗嘱认证程序，保护受益人并可能减少遗产税 [12] - 完整的遗产计划应包括遗嘱、信托和赠与策略，考虑利用年度赠与豁免逐步分配资产 [15] - 约42%的财富转移总量将来自仅1.5%的家庭，因此高净值家庭需特别关注规划 [13] 对特定行业的影响 - 财富转移可能导致住房库存增加，因为许多婴儿潮一代未像前几代人那样迅速缩小住房规模，随着房屋转移，年轻家庭可能在房地产市场获得更多机会 [19]

文章核心观点 - 美国国税局于2023年3月底发布的新规（Rev Rul 2023-2）改变了资产在不可撤销信托中的税务处理方式，取消了原先的税基提升待遇，除非该资产被计入原所有人的应税遗产中[1][5] - 由于2025年个人1290万美元（已婚夫妇2584万美元）的遗产税免税额，新规对美国大多数遗产的实际影响有限[6] - 新规可能对部分纳税人在2026年产生影响，届时遗产税免税额将回调至2017年经通胀调整后的500万美元水平[7] 税基提升定义 - 税基提升指当某人继承具有未实现资本利得的资产时，该资产的成本基础重置或“提升”至当前公平市场价值，从而免除先前未实现资本利得的纳税义务[2] - 例如，继承成本10万美元、当前市值25万美元的股票，继承人的新税基将提升至25万美元，仅在未来出售价格超过25万美元时才需纳税[3] 不可撤销信托的用途 - 为保护资产，许多人将其置于不可撤销信托中，这意味着他们放弃对资产的所有权，信托为受益人的利益而拥有资产[4] - 使用不可撤销信托的典型原因是为了移除个人名下资产以符合医疗补助的疗养院援助资格，例如将价值50万美元的房屋置入信托[8] 新规对不可撤销信托的影响 - 新规前，国税局授予不可撤销信托中资产税基提升的待遇，新规后，除非资产包含在原所有人的应税遗产中，否则税基不会重置[5] - 将不可撤销信托资产纳入应税遗产，信托的受益人继承人可规避税收冲击并获得税基提升[7] - 2021年，美国有6158份遗产需要提交遗产税申报表，其中仅2584份（42%）实际缴纳了任何税款[7]