文章核心观点 CMB.TECH发布与Golden Ocean股票换股票合并交易的进展更新，介绍交易结构、已完成和待完成步骤、双方公司情况等信息 [1][2][3] 交易结构 - 交易为Golden Ocean与CMB.TECH全资子公司CMB.TECH Bermuda合并，CMB.TECH Bermuda为存续公司 [2] - Golden Ocean普通股将按0.95股CMB.TECH普通股换1股Golden Ocean普通股的比例换股，预计发行约95,952,934股新普通股 [2] 公司审批 - Golden Ocean将于2025年8月19日上午9点（ADT）召开特别股东大会，对合并协议等事项投票，记录日为2025年7月16日的股东有权投票 [4] - CMB.TECH监事会和Golden Ocean董事会已一致批准交易，交易无需CMB.TECH股东批准 [5] 交易完成后情况 - 假设换股比例不变，完成后CMB.TECH股东将持有约70%（或67%，不包括库存股）的总发行股本，Golden Ocean股东将持有约30%（或33%，不包括库存股） [6] - Golden Ocean将从纳斯达克全球精选市场和奥斯陆证券交易所退市，并向美国证券交易委员会注销登记，CMB.TECH将继续在纽约证券交易所和布鲁塞尔泛欧证券交易所上市，并争取在奥斯陆证券交易所二次上市 [6] - 若相关成交条件及时满足，双方目标是在2025年8月20日左右完成合并，当天也是新发行股票在纽约证券交易所、布鲁塞尔泛欧证券交易所交易首日，暂定是CMB.TECH在奥斯陆证券交易所交易首日 [7] 监管审批和文件提交 - 2025年6月26日，CMB.TECH获得德国联邦卡特尔局反垄断批准 [9] - 2025年7月16日，美国证券交易委员会宣布注册声明生效，注册声明包含CMB.TECH招股说明书和Golden Ocean委托声明 [9] - 2025年7月7日，向纽约证券交易所提交补充上市申请，用于合并后新CMB.TECH股票在纽约证券交易所上市和交易 [10] - CMB.TECH正准备关于合并和在奥斯陆证券交易所二次上市的豁免文件，将在Golden Ocean特别股东大会前发布并在公司网站公布 [11] 股票交付 - 持有在纳斯达克交易的Golden Ocean普通股的股东将获得在纽约证券交易所交易的新CMB.TECH普通股，持有在奥斯陆证券交易所交易的Golden Ocean普通股的股东将获得预计在奥斯陆证券交易所交易的新CMB.TECH普通股 [12] - CMB.TECH和CMB考虑进行短期股票借贷，以确保通过挪威结算系统及时向奥斯陆证券交易所股东交付和结算合并对价股份 [12] 公司介绍 - CMB.TECH是多元化海运集团，拥有超160艘远洋船舶，提供氢和氨燃料，总部位于比利时安特卫普，在欧美亚非均有办事处，在布鲁塞尔泛欧证券交易所和纽约证券交易所上市 [13][14] - Golden Ocean是百慕大航运公司，专注干散货运输，截至2025年5月拥有超90艘船舶，总运力约1370万载重吨，普通股在纳斯达克上市，在奥斯陆证券交易所二次上市 [15]

文章核心观点 CMB.TECH与Golden Ocean签署换股合并条款书 有望打造全球大型多元化上市航运集团 [1][2] 合并交易详情 - CMB.TECH与Golden Ocean签署换股合并条款书 以0.95股CMB.TECH换1股Golden Ocean 合并后CMB.TECH为存续实体 [1] - 交易需经尽职调查、签署最终协议、董事会及监管批准、股东批准等常规条件 [3] - 若合并完成 Golden Ocean将从纳斯达克和奥斯陆证券交易所退市 CMB.TECH将继续在纽交所和布鲁塞尔证券交易所上市 并寻求在奥斯陆证券交易所二次上市 [4] - 双方目标在2025年第二季度签署最终交易协议 第三季度完成合并 [5] - 合并完成后将发行95,952,934股CMB.TECH新股 CMB.TECH股东将持有合并后公司约70%股份（不包括库存股为67%） Golden Ocean股东将持有约30%（不包括库存股为33%） [1] 合并意义 - 合并将打造全球最大的多元化上市航运集团之一 船队规模超250艘 [2] - 合并后船队价值将超110亿美元 有助于继续投资船队并把握机会 [6] - 双方船队互补 将形成全球最大、最现代化的干散货船队之一 包括87艘现代好望角型和纽卡斯尔型船舶 长期前景良好 [6] 公司高管观点 - CMB.TECH首席执行官Alexander Saverys认为合并将推动公司成为领先的多元化航运集团 专注脱碳已带来长期合同 国际海事组织限制航运温室气体排放的决定将助力公司发展 [6] - Golden Ocean首席执行官Peder Simonsen表示合并使公司有机会加入大型多元化航运集团 合并后公司将在市值、净资产价值和预期股票流动性方面成为最大的上市航运集团之一 能为客户提供更广泛服务 为员工提供更多机会 为股东创造长期价值 [6] - Golden Ocean交易委员会主席Carl Steen认为基于每股净资产价值的换股比例公平 合并符合公司及利益相关者最佳利益 [6][7] 资本市场日活动 - CMB.TECH和Golden Ocean将于2025年4月24日在比利时安特卫普和4月29日在挪威奥斯陆举办资本市场日活动 活动为混合网络直播并配有幻灯片展示 [8] - 安特卫普活动时间为14:00 CET 地点在CMB.TECH会议室 奥斯陆活动时间为14:00 CET 地点在Hotell Amerikalinjen会议室 [10][11] - 活动演示和记录将在CMB.TECH网站上提供 [9] 公司介绍 - CMB.TECH是多元化、面向未来的航运集团 拥有和运营超150艘远洋船舶 提供氢和氨燃料 总部位于比利时安特卫普 在欧美亚非均设有办事处 在布鲁塞尔证券交易所和纽交所上市 [12][13] - Golden Ocean是百慕大注册的航运公司 专注干散货运输 截至2025年2月船队有91艘船 总运力约1370万载重吨 在纳斯达克全球精选市场和奥斯陆证券交易所上市 [14]