市场整体表现 - 7月份A股市场持续回暖带动私募证券基金备案爆发式增长 全市场完成备案私募基金达1298只 环比增长18% 创2025年以来单月备案量新高 同时刷新近27个月备案量纪录 [1] - 年内备案私募证券产品累计达6759只 同比增幅61 39% [1] 增长驱动因素 - 市场回暖推动私募基金备案激增主要受三大因素驱动 A股市场持续走强提振投资者参与热情和信心 私募基金尤其是量化策略产品展现优异业绩表现 供给端持续优化头部机构及优质产品不断涌现 [3] 策略分布特征 - 股票策略占据主导地位 7月份备案量达887只 占比68 34% 环比增长24 58% 权益类资产仍是私募投资者核心配置选择 [4] - 多资产策略崛起明显 7月份备案量为162只 占比12 48% 环比增长5 88% 分散配置需求日益凸显 [4] - 期货及衍生品策略保持稳健增长 凭借与股票市场的低相关性和收益弹性持续获得市场青睐 [4] 机构备案格局 - 百亿级机构备案活跃度领先 7月份48家百亿级私募机构完成备案 备案量排名前十二的机构均为百亿级私募 合计备案198只 [5] - 676家私募机构中备案量不少于10只的有13家 其中百亿级私募占12家 [5] 量化产品发展 - 7月备案量化私募产品620只 占比47 77% 环比增幅19 00% 年内备案量化产品3081只 占比45 58% 同比增幅77 68% [5] - 股票策略成为量化产品备案主力 7月备案股票策略量化产品478只 占量化产品总量77 10% 环比增幅26 79% [5]

私募行业产品备案情况 - 2025年以来私募证券产品备案总量达4361只，同比增长45 03% [1] - 5月单月备案产品870只，同比增幅达77 19% [1] 产品策略分布 - 股票策略产品2749只，占比63 04%，占据主导地位 [3] - 多资产策略产品646只，占比14 81%，位列第二 [3] - 期货及衍生品策略产品510只，占比11 69%，排名第三 [3] - 组合基金和债券策略产品备案数量均未突破200只 [3] 量化产品表现 - 量化私募产品备案总数1930只，占全市场44 26% [3] - 股票策略量化产品1339只，占量化产品总量69 38% [3] - 期货及衍生品策略量化产品299只，占比15 49% [3] - 多资产策略量化产品231只，占比11 97% [3] - 组合基金和债券策略量化产品合计占比不足4% [3] 细分量化策略 - 股票量化多头（指数增强策略）产品850只，占股票量化产品63 48% [4] - 期货及衍生品策略中量化CTA产品285只，占该策略量化产品95 32% [4]

私募登记情况 - 截至5月中旬5月份仍无新登记私募 截至4月30日年内新登记私募54家 其中私募证券基金21家 私募股权创投基金33家 [1] - 过去三年同期新登记私募数量呈下降趋势 2024年同期49家 2023年同期312家 2022年同期448家 [3] - 今年1-4月新登记私募分别为13家 6家 19家 16家 新登记私募证券投资基金分别有5家 3家 9家 4家 新登记私募股权创投基金分别有8家 3家 10家 12家 [3] 私募团队背景 - 新登记私募团队背景呈现量化与公募两大特色 深圳九木实控人余浩有十余年量化经验 擅长大宗商品CTA策略 横琴通源得一实控人栾峰跨界量化投资 合规负责人罗宇翔曾任近11年量化研究员 [3] - 上海喜安 上海范达 深圳齐辰等私募实控人或高管均有公募基金履历 [3] 私募产品备案情况 - 截至4月30日年内已有1372家私募累计备案私募证券产品3491只 较去年同期增长38.81% [3] - 今年1-4月分别备案产品732只 546只 1043只和1170只 4月备案量创近24个月新高 [3] 私募产品策略分布 - 股票策略仍是主流 年内备案2200只 占比63.02% 多资产策略和期货及衍生品策略分别备案518只和414只 [4] - 量化私募产品备案量占年内备案私募证券产品总量的43.83% 其中股票量化策略备案量遥遥领先 [4] - 股票策略中指数增强和股票市场中性是主要策略 期货及衍生品策略中量化CTA策略占主导 [4] 私募管理人规模特征 - 小规模私募成备案产品主力 0-5亿和5-10亿规模私募管理人分别备案产品1240只和407只 [4] - 头部私募展现规模效应 50-100亿和100亿以上规模私募平均每家备案产品数量领先 [4] A500指增产品备案 - 今年以来私募备案A500指增产品热情升温 截至4月30日年内完成备案达165只 百亿私募成备案主力 共备案142只 占总量的86.06% [4] - 黑翼资产 宽德私募 世纪前沿备案数量位居前三 [4] 量化私募增长驱动因素 - 量化在私募领域快速增长主要受益于A股市场流动性回暖 投资者对收益稳定性需求提升以及私募机构技术应用的推动 [4]