行业供需格局 - 2026年存储产能将出现空前紧张局面 [1] - 大型云服务厂商已提前启动2027年供货产能的“捆绑式谈判”，将采购量、价格条件与后续年度供货目标一起协商 [1] - 相关谈判最快或将于2024年第一季度敲定2027年的供货合同 [1] 供应端制约因素 - 存储三大原厂短期内难以有效扩产 [1] - 模组厂普遍面临颗粒短缺与下游配货压力 [1] - 大型模组厂实际取得的颗粒仅为原先需求的30%至50% [1] 下游应用分配 - 手机与PC等传统应用在供应分配中被排至后段 [1] - 多数品牌厂在2024年仅能取得原本50%至70%的供应量 [1] 特定产品产能趋势 - 国际主要NAND Flash制造商正在退出或减少MLC NAND Flash的生产 [1] - 制造商正集中资本支出与研发资源于先进制程 [1] - 预计2026年全球MLC NAND Flash产能将年减41.7% [1] - MLC NAND Flash的供需失衡情况将因此加剧 [1]