收购要约核心信息 - Innosera ApS对Bavarian Nordic发起自愿公开收购要约 旨在收购所有已发行流通股(不包括库存股) [1] - 要约由Nordic Capital Fund XI及Permira Beteiligungsberatung GmbH管理基金控制的公司发起 [1] - 董事会依据丹麦第614号行政令第23条发布声明 一致建议股东接受该要约 [1][2] 公司战略与估值分析 - 公司自2018年成功转型为领先疫苗企业 近年多次收到未经请求的收购询价 [2] - 董事会与顾问深入分析要约条款 包括公司基本面价值 财务表现及独立发展前景 [2] - 财团承诺支持公司增长战略并提供必要资本 以构建疫苗市场领先企业 [2] 股东权益与交易条款 - 要约为股东提供即时确定价值变现机会 董事会认为条款具有吸引力 [2] - 要约相关文件(含董事会声明)在公司官网公布 受限制地区股东将收到书面通知 [3][8] - 丹麦版董事会声明为权威版本 英文版为翻译件 存在分歧时以丹麦原版为准 [2][9] 公司业务背景 - Bavarian Nordic为全球疫苗企业 专注于创新疫苗研发以改善健康并拯救生命 [4] - 是政府天花和猴痘疫苗首选供应商 具备领先的旅行疫苗产品组合 [4] 交易执行细节 - 收购要约仅通过丹麦金融监管局批准的要约文件执行 包含完整条款与接受方式 [8] - 与Maria Montserrat Montaner Picart(利益冲突董事)相关的决策过程已进行隔离处理 [22]

文章核心观点 - 肯梅尔资源公司宣布终止与奥瑞克斯全球伙伴有限公司和迈克尔·卡维尔组成的财团的收购要约讨论，董事会认为财团的报价严重低估公司业务和前景，不符合股东最佳利益，公司对自身独立发展前景充满信心 [3][11][12] 公司概况 - 肯梅尔资源公司是全球领先的钛矿物和锆石生产商，在莫桑比克北部运营莫马钛矿 [3] 终止讨论原因 - 财团最新表示仅愿意以大幅低于初始报价的价格进行收购，董事会及顾问认为该价格严重低估公司业务和前景，决定终止讨论 [11][12] 公司前景与规划 - 公司董事长表示对肯梅尔作为独立公司的前景充满信心，莫马矿是世界最大钛矿之一，开采寿命长、成本低、价值高，公司有望实现2025年产量目标，且2025年下半年订单充足 [5] - 湿法选矿厂A升级项目按计划推进，预计2025年第三季度开始调试，之后将过渡到大型纳塔卡矿区开采，保障长期生产和现金流 [6] - 公司继续与莫桑比克政府就实施协议延期进行讨论，总经理上周与莫桑比克总统会面讨论公司在该国的历史、投资和未来计划 [7] 收购要约背景 - 2025年3月6日，肯梅尔董事会确认收到财团关于全现金收购公司全部已发行和将发行普通股的非约束性提议，初始报价为每股530便士，董事会认为该报价低估公司而拒绝，但为便于财团改善报价，提供了有限尽职调查信息 [7][8] - 3月6日后，公司继续与财团讨论并提供更多尽职调查信息，还就提议条款等相关事宜进行沟通 [9][10] 披露要求 - 根据爱尔兰收购规则，任何持有肯梅尔1%或以上相关证券权益的人，需在交易次日下午3:30前披露交易情况；财团及其一致行动人需在交易次日中午12点前披露交易 [16][17]

文章核心观点 Nykredit宣布完成对Spar Nord的收购要约，后续将对剩余少数股东股份进行强制收购并申请Spar Nord股票摘牌 [1][2][3] 收购进展 - Nykredit宣布完成对Spar Nord全部股份（除Spar Nord持有的库存股）的全现金自愿收购要约并按计划结算 [1] 后续计划 - 因收购要约使Nykredit获得Spar Nord超90%的股本和投票权（不包括Spar Nord持有的库存股），完成要约后Nykredit将对剩余少数股东持有的Spar Nord股份进行强制收购 [2] - Nykredit将要求Spar Nord申请其股票在纳斯达克哥本哈根证券交易所停止交易和正式上市 [3] 信息披露 - 关于Spar Nord股份强制收购及停止交易和正式上市的信息将另行公布 [3] - 相关材料在https://www.sparnord.com/investor-relations/takeover-offer 提供 [3] 联系方式 - 媒体可联系Neel Rosenberg，电话+45 25 27 04 33 [3] - 投资者可联系CFO Rune Brandt Børglum，电话+45 96 34 42 36 [3] 附件 - No. 15 - Nykredit完成收购要约 [4] - Announcement_Offer completed_Nykredit [4]

收购要约最终结果 - Nykredit宣布对Spar Nord Bank A/S的全现金自愿收购要约的最终结果 [1] - 要约期于2025年5月20日23:59（CEST）结束 初步结果于2025年5月21日公布 [2] 股份接受情况 - Nykredit收到72,169,763股Spar Nord股份的接受 连同其原有持股 占Spar Nord总股本和投票权的94.15% [3] - 完成收购后 Nykredit将持有Spar Nord 96.54%的股本和投票权（不包括Spar Nord持有的库存股） [3] 条件满足与完成安排 - 相关监管机构批准已获得 最低接受条件已满足 所有完成条件被视为满足 [4] - 预计于2025年5月28日完成结算 现金对价将支付给有效接受要约的股东 [5] 强制收购与退市计划 - Nykredit将持有Spar Nord超过90%的股本和投票权 计划启动对剩余少数股东股份的强制收购程序 [6] - 将要求Spar Nord申请从纳斯达克哥本哈根交易所退市 相关信息将另行公告 [7] 公告附件 - 包含第14号附件《Nykredit宣布收购要约最终结果》的公告文件 [8]