宏观经济环境与小型股机遇 - 尽管2026年宏观经济状况可能略显不稳，但顾问和投资者可能会在小型股中发现巨大机会[1] - 市场开始看到小型股可能开始跑赢大型股的理论成为现实的条件正在形成[1] - 美联储降息议程虽不确定，但要求其很快降息的压力正在增大，且2026年晚些时候美联储新领导层上任后，可能会有更多降息[1] - 降息尤其有利于小型公司利用较低利率促进增长[1] 利好小型股的多重因素 - 除了降息，联邦政府监管放松、人工智能发展势头以及美国持续的回流潮都在利好小型公司[1] - 许多小型股目前正以具有吸引力的估值进行交易[1] 小型股投资策略建议 - 寻求增加小型股敞口的顾问和投资者在选择投资工具时需谨慎[1] - 虽然可以选择像iShares Russell 2000 ETF (IWM)这样久经考验的市值加权基金，但这样做会同时暴露于罗素2000指数中好与坏的部分[1] - 鉴于小型股投资的风险性，寻找采取更基本面方法的基金可能获得更好回报[1] 基本面投资方法示例：O'Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) - OUSM是一只具有质量倾斜的小型股ETF，旨在投资于低波动性、高质量且股息丰厚的公司[1] - 该ETF的策略专注于提供与O'Shares美国小型股优质股息指数(OUSMX)相似的结果，该指数采用基于因子的方法，根据质量、波动性和股息指标评估个股[1] - 以此指数为指导，OUSM可以挖掘高质量小型股的机会，同时旨在减轻采用更广泛方法可能带来的大部分波动性[1] 投资组合构成差异 - 截至2026年1月26日，IWM投资组合中前三大板块是工业、医疗保健和金融[1] - 而OUSM投资组合中前三大板块是工业、金融和可选消费品，医疗保健是该基金的第五大板块[1] 投资时机与建议 - 潜在的小型股反弹仍处于早期阶段，投资者和顾问有充足时间重新调整其投资组合[1] - 如果基于基本面的小型股投资方法具有吸引力，在小型股反弹真正开始前研究OUSM及其相关指数可能获得回报[1]