行业趋势：AI需求驱动云支出增长 - 不断增长的AI需求正推动技术提供商重新思考定价结构以控制云支出 企业高管也致力于降低此项成本[3] - 未来三年公共云支出预计将增长四倍 因IT领导者需努力跟上生成式AI和智能体AI工作负载的需求[3] - 超过一半（54%）的受访者预计其云使用量将会增加[3] 企业应对策略：基础设施与定价模型转变 - 增加的云支出将促使IT领导者考虑采用专用基础设施 以适应加速的AI应用[4] - 对于技术供应商而言 新的定价模型有助于缓解云支出上升的影响 云支出被 cited 为增加年度经常性收入的最大障碍[4] - 供应商目前主要依赖订阅模式作为AI货币化的主要模型 但预计订阅模式的使用将下降 而基于用量的模型将更受欢迎[5] - 近四分之三的供应商已适度采用了基于用量的模型[5] 定价模型挑战与收入最大化 - 按用户订阅模式不太可能帮助技术提供商实现收入最大化 因为少数用户可能产生极高的AI使用成本[5][6] - 供应商在使定价与客户价值保持一致方面面临挑战 仅有36%的公司报告二者高度契合[6] - AI必须通过更好的体验和结果为客户增加价值 这需要依赖良好的用量数据[6] AI部署成本对利润的影响与新策略 - 70%的技术高管认为 部署AI产品和功能的加速成本正在侵蚀技术供应商的利润[7] - 因此 52%的高管正计划采用新的定价模型 以减轻因满足AI需求而不断上升的云支出[7] - 基于用量的定价是供应商提供云和嵌入式软件部署的一项关键新兴策略 超过一半的受访者预计基于用量的收入到2027年将增加[7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入达到1.23亿美元 同比增长6% [3] - 公司首次实现GAAP盈利 非GAAP营业利润率达到25% 超出指引且同比扩张800个基点 [3] - 年度经常性收入(ARR)增长至4.99亿美元 同比增长5% [4] - 美元净留存率(DBNR)为102% 较第一季度的104%有所下降 [4][20] - 自由现金流为3000万美元 占收入的24% [22] - 现金及投资余额为5.68亿美元 [22] - 总剩余履约价值(RPO)约为4.25亿美元 同比增长5% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台使用量同比增长超过25% 部分用例增长超过100% [5][35] - 基于用量的AI运维产品增长超过60% [5] - 超过65%的ARR来自使用两个或以上产品的客户 [49] - 约70%的ARR来自事件管理产品 [49] - 四款新AI代理产品(Shift、Scribe、Insights和SRE)将在本季度正式发布 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入同比增长12% 占总收入的29% [20] - 北美市场表现不一致 已任命新的销售领导并实施组织变革 [6] - 本土AI公司目前贡献总ARR的2% 且增长迅速 [8] - 企业客户(年收入超过5亿美元)贡献超过75%的ARR [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略转向基于用量的定价模式 以更好地将收入与客户价值实现对齐 [5] - 成为AI原生生态系统的核心中枢 为前沿模型、代码辅助和代理提供支持 [8] - 通过亚马逊Q集成等战略合作伙伴关系扩展生态系统 提供40多个数据连接器 [10] - 发布模型上下文协议(MCP)服务器 解锁新的生态系统用例 [11] - 被命名为2025年度AIOps平台 并在多个SaaS奖项类别中获得提名 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户席位优化和成本控制举措导致流失和降级增加 [4] - 平台使用量与席位数量之间的差异验证了向基于用量定价模式的战略转变 [5] - 复杂性增加的环境中 编排和自动化事件解决的能力比以往更有价值 [7] - 预计下半年增量ARR将显著高于上半年 [20] - 预计在2027财年实现GAAP盈利 [25] 其他重要信息 - 支出超过10万美元的高价值客户增长至868家 环比增加20家 同比增加48家 [5] - 总付费客户增长至15,322家 净新增75家客户 [21] - 平台上免费和付费公司超过33,000家 同比增长约13% [21] - 董事会将股票回购计划扩大至2亿美元 [23] - 任命Todd McNabb为首席营收官 拥有25年企业级公司扩展经验 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: IT运营类别增长相对较慢的原因 - 新客户和扩张收入增长15% 新客户logo增加200多个 是去年全年的三倍 [33] - 国际区域表现超出目标 北美仍在改进中 [34] - 向基于用量定价的过渡很重要 能更好地将货币化与价值实现对齐 [35] 问题: 新首席营收官的使命声明 - 加速企业转型 推动团队表现更一致 [37] - 减少层级 确保客户成功经理与重要客户更一致对齐 [38] - 重点关注客户喜爱度和保留率 以及AI产品的市场采用 [39] 问题: ARR质量分类 - 业务显著转向大型长期盈利客户 [45] - 超过75%的ARR来自企业公司 [47] - 超过65%的ARR来自使用两个或以上产品的客户 [49] - 更多转向多年合同 本季度45%的收入来自多年合同 [50] 问题: 账单增长加速的信心 - 下半年增量ARR预期显著高于上半年 [52] - 第四季度是最大的账单季度 因为续订季节性 [52] 问题: 向基于用量模型的过渡 - 过渡将是渐进的 因为许多客户是多年合同 [57] - 客户对基于用量定价非常开放 本季度60%的收入来自基于用量的产品 [58] - 自动化正在完成部分客户许可人员的工作 [59] 问题: 减轻席位降级影响的措施 - 改进客户成功和账户管理 [62] - 基于用量的产品在基础内增长 平台使用量增长 [62] - 新首席客户官为续订规划增加严谨性 [63] 问题: 下半年驱动因素 - 60%的企业代表现已任职超过一年 [72] - 新产品的早期采用令人鼓舞 [73] - 国际区域的新logo表现强劲 [75] 问题: 本土AI客户 - 客户范围从前沿模型到基础设施解决方案 [78] - 深度兴趣在于端到端自动化事件管理 [79] - 多样性客户选择PagerDuty 从模型到代理应用 [80] 问题: IT以外用户群体的成功 - 客户服务运营作为附加销售 [87] - 生成式AI使用增加 用于事件期间与平台对话 [88] 问题: 平台使用量增长趋势 - 事件流和自动化事件工作流增长 [96] - 客户希望减少重大事件数量和时间 [97] - 自动化事件工作流采用增加 [98] 问题: 销售组织对比 - 国际市场进展更快 [101] - 新北美领导来自HashiCorp/VMware 注重严谨销售模式 [102] 问题: 席位优化强度趋势 - 压力与科技工作岗位增长下降相关 [104] - 预计未来几个季度席位许可压力持续 [105] - 国际团队从运营云开始表现良好 [106] 问题: 高质量管道对销售周期的影响 - 企业销售往往有下半年季节性 [112] - 转换率可能改善 因为代表已 ramp up [112] - 更大交易需要更长时间但增长机会更多 [112] 问题: 管道和续订队列规模 - 第四季度是最大续订季度 [116] - 管道发展良好 大型交易资格改进 [116] 问题: 核心事件管理的基于用量定价 - 可能是平台和基于用量的组合 [121] - 从其他消费模型中学习 避免不可预测性 [122] - 基于事件、工作流等指标迭代 [123]

财务数据和关键指标变化 - 2026年第一季度总营收达1.814亿美元，接近指引区间上限，服务收入1.763亿美元，超出指引上限，同比增长2% [33] - 基于使用量的收入占总服务收入比例从2025年第一季度的12%提升至17% [33] - 剔除Fuse平台客户收入后，服务收入同比增长超5%，连续第三个季度加速增长 [33] - 毛利率为67.8%，同比下降且环比下降，主要由于基于使用量的通信平台收入占比提升 [34] - 营业利润率为9%，非GAAP每股收益为0.08美元，位于指引区间中值 [38] - 运营现金流超1100万美元，期末现金及等价物为8220万美元 [36] - 本季度通过债务偿还和股票回购向投资者返还超1700万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - CPaaS解决方案推动基于使用量的收入同比增长超30%，占服务收入17% [7][33] - 8x8 Voice for Teams许可证销售同比增长超30% [16] - 智能客户助手采用率同比增长75%，语音交互同比增长超7倍，占所有AI交互的75%以上 [18] - 通信API消息交互(WhatsApp/RCS/Viber/LINE)同比增长超200%，环比增长超50% [18] - 使用3个或以上产品的客户贡献约三分之一年度订阅收入 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲地区CPaaS业务增长最快(超30%同比)，英国多产品客户增长显著，美国RCS业务快速扩张 [78][79] - 英国最大合作伙伴本季度预订量同比增长超100% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重心转向基于结果的销售模式，推出政府投票信息解决方案8x8 Balladit等场景化产品 [19] - 产品路线图聚焦AI工具、现代交互界面、实时数据分析及跨渠道体验编排 [24] - 国际扩张聚焦零售/医疗/政府行业，利用合规资质和全球基础设施优势 [25] - 行业趋势显示超50%CX领导者偏好基于消费的定价，70%企业计划扩大AI工具使用 [8][9] - 传统厂商通过激进定价和长期合约延缓客户迁移，但行业向AI驱动智能交互转型趋势明确 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首次实现九个季度以来首次同比增长，超出服务收入指引中点300万美元 [7] - Fuse平台遗留收入占比已降至4%，预计财年末完全淘汰，升级客户群保持94%毛留存率 [26][33] - 语音通信被重新定义为AI时代核心交互方式，公司全球语音基础设施构成竞争壁垒 [11][12] - 收入结构转型带来毛利率压力但增强长期竞争力，预计基于使用量收入占比每季度提升1-2% [53] 其他重要信息 - 已完成2.19亿美元债务本金偿还(占峰值债务40%)，7月修订贷款协议增加2500万美元战略收购额度 [32] - 首次出现使用7种产品的客户，前10大新客户均采用多解决方案 [21][22] - 推出股东信和财务摘要信，改进投资者沟通策略 [83] 问答环节所有提问和回答 问题: Fuse迁移进度及对增长的影响 - 剩余Fuse平台收入占比4%，预计保留约一半客户，2025财年增长阻力将降至1.5% [49][51][52] 问题: AI领域并购策略 - 倾向内部开发+生态合作而非收购，以保持技术灵活性，目前与最佳AI供应商深度整合 [58][59] 问题: 传统本地化系统迁移趋势 - 云原生架构更适配AI技术，行业云化趋势持续，但受益者不限于单一厂商 [63][64] 问题: RCS业务机会 - 美国已商用，未来3-4个月扩展至欧洲，图形化交互和联络中心集成构成差异化优势 [66][67] 问题: 利润与增长平衡及CPaaS地域分布 - 营业费用重新分配而非大幅增加，亚洲CPaaS增长最快但英美市场加速明显 [73][74][78][79]