文章核心观点 比特币挖矿技术公司Bitdeer宣布私募发行3.3亿美元2031年到期的4.875%可转换优先票据，初始购买者有额外购买4500万美元票据的选择权，公司预计6月23日完成交易，还介绍了票据详情、收益用途及相关交易情况 [1] 可转换票据详情 - 票据为公司一般高级无担保债务，年利率4.875%，2026年1月1日起每年1月1日和7月1日付息，2031年7月1日到期，可提前转换、赎回或回购 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应62.9921股A类普通股，初始转换价约15.88美元/股，较2025年6月17日收盘价溢价约25% [2] - 公司可在特定条件下赎回部分或全部票据，赎回价为100%本金加应计未付利息 [3][4] - 2029年7月6日及公司发生“重大变更”时，持有人可要求公司回购票据，回购价为100%本金加应计未付利息 [5] - 特定公司事件或赎回通知后，公司可能提高票据转换率 [5] 收益用途 - 发行净收益约3.196亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约3.633亿美元），用于支付零行权价看涨期权交易成本、票据交换交易现金对价及数据中心扩张等 [7] 零行权价看涨期权交易 - 公司与初始购买者附属公司达成零行权价看涨期权交易，到期日在票据到期后不久，公司支付约1.296亿美元获得约1020万股A类普通股 [8] - 交易对手方可能调整对冲头寸，影响A类普通股和票据市场价格，交易无效可能产生不利影响 [9][10] 票据交换交易 - 公司与8.50% 2029年到期可转换优先票据持有人达成交换交易，支付约3610万美元现金和约810万股A类普通股，交换约7570万美元本金的票据 [11] - 被回购票据的对冲持有人可能调整对冲头寸，影响A类普通股市场价格 [12][13] 公司简介 - Bitdeer是全球领先的比特币挖矿技术公司，提供综合比特币挖矿解决方案，还为人工智能需求高的客户提供先进云服务，总部位于新加坡，在美国、挪威和不丹设有数据中心 [16]

文章核心观点 比特币挖矿技术公司Bitdeer拟私募发行3亿美元2031年到期的可转换优先票据，初始购买者有额外购买4500万美元票据的选择权，公司将用部分净收益支付零行权价看涨期权交易成本和票据交换交易现金对价，其余用于数据中心扩张等用途，同时还涉及零行权价看涨期权交易和票据交换交易，这些交易可能影响A类普通股和票据市场价格 [1][3] 各部分总结 发行票据信息 - 公司拟私募发行本金3亿美元2031年到期的可转换优先票据，初始购买者有13天内额外购买最多4500万美元票据的选择权 [1] - 票据为公司一般高级无担保债务，按半年付息，转换时公司可选择支付现金、交付A类普通股或两者结合，利率、初始转换率等条款发行定价时确定 [2] 资金用途 - 公司拟用部分发行净收益支付零行权价看涨期权交易成本和票据交换交易现金对价，剩余用于数据中心扩张、ASIC矿机研发制造、营运资金和其他一般公司用途，若初始购买者行使额外购买权，净收益也用于上述用途 [3] 零行权价看涨期权交易 - 公司拟与初始购买者或其关联方进行零行权价看涨期权交易，到期日在票据到期后不久，公司支付溢价获得一定数量A类普通股，交易旨在便利期权对手方与投资者进行A类普通股衍生品交易，可能影响A类普通股和票据市场价格 [4] - 期权对手方可能在票据定价后、交易到期或提前结算前后调整对冲头寸，进行衍生品交易或买卖A类普通股等证券，也会影响A类普通股和票据市场价格 [5] - 若交易未生效，期权对手方可能解除A类普通股对冲头寸，对A类普通股和票据市场价格产生不利影响 [6] 票据交换交易 - 公司预计在票据定价同时与2029年到期的8.50%可转换优先票据持有人进行私下协商交易，用现金和A类普通股交换部分票据，交换数量和条款不确定，发行票据不取决于此交换 [7] - 同意交换且对冲了股权价格风险的持有人可能解除部分或全部对冲头寸，购买A类普通股或进行衍生品交易，可能影响A类普通股市场价格，公司无法预测影响程度 [8] 公司介绍 - Bitdeer是世界领先的比特币挖矿技术公司，致力于为客户提供全面比特币挖矿解决方案，处理设备采购等复杂计算流程，还为人工智能需求高的客户提供先进云服务，总部位于新加坡，在美国、挪威和不丹部署了数据中心 [11] 前瞻性声明 - 新闻中关于未来预期、计划和前景等非历史事实的陈述可能构成前瞻性声明，实际结果可能因市场条件等多种因素与声明有重大差异，公司不承担更新前瞻性声明的义务 [12][13]