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中国太阳能:又一次政府会议遏制太阳能 “内卷”-China – Solar-Another Government Meeting to Curb Solar Involution
2025-08-20 12:51
行业与公司 - 行业:中国太阳能行业[1][2][5] - 涉及公司:Goldwind、JA Solar Technology Co Ltd、LONGi Green Energy Technology Co Ltd、Sieyuan Electric Co.Ltd(摩根士丹利持股≥1%)[12] 核心观点与论据 1. **政策干预信号强化** - 六部委(工信部、发改委、国家能源局、国资委等)联合召开太阳能行业座谈会,强调通过市场化与法制化手段淘汰落后产能,遏制低价无序竞争[1][5] - 近期政策干预频率与力度加大(如设定严格价格下限、推动多晶硅行业整合、提高能耗标准淘汰落后产能,并对41家生产商展开检查)[1] 2. **行业整顿措施** - 通过投资控制淘汰落后产能 - 加强质量监管,促进行业自律 - 目标:恢复公平竞争,引导可持续发展[6] 3. **行业评级与市场情绪** - 摩根士丹利对太阳能行业持"Attractive"(吸引力)观点,认为高层政策关注度上升是积极信号[1][5] 其他重要信息 - **摩根士丹利关联交易披露**: - 未来3个月可能从通威股份(Tongwei Co. Ltd.)等公司获得投行服务补偿[13] - 过去12个月已向华能国际(Huaneng Power International Inc.)等提供非投行服务[15] - **个股评级示例**: - 隆基绿能(LONGi Green Energy Technology Co Ltd):增持(目标价15.97元)[55] - 金风科技(Goldwind):中性(目标价10.38元/A股)[55] 数据引用 - 政策检查覆盖41家太阳能生产商[1] - 摩根士丹利持股比例:对部分覆盖公司持股≥1%(如隆基绿能、金风科技)[12] 注:文档中大量内容为合规披露(如评级定义、区域监管信息等),未直接关联行业或公司分析,故未纳入总结[19][24][25][28]。