公司业绩与财务表现 - 公司预计2025年第二季度每股净亏损29美分，其中包括住宅抵押贷款支持证券(RMBS)和衍生工具带来的每股45美分净已实现和未实现损失 [1] - 截至2025年6月30日，公司每股账面价值估计为7.21美元，同比下降15.9% [2] - 公司预计同期股东权益总回报率为-4.7%，主要受RMBS相关未实现损失拖累 [2][9] 投资组合与风险特征 - 公司RMBS投资组合价值估计为690万美元，该业务结构放大了利率风险敞口 [3] - 虽然机构担保证券降低了信用风险，但投资组合仍面临提前还款风险和利率波动风险 [2] - 公司投资组合表现与同行相比：AGNC投资公司RMBS组合价值705亿美元，安纳利资本机构MBS持仓达750亿美元 [5][6] 同业比较与行业地位 - 在mREIT行业中，AGNC投资和安纳利资本是主要可比公司 [4] - AGNC一季度每股有形账面价值8.25美元(环比降1.9%)，股东权益经济回报率2.4% [5] - 安纳利资本一季度每股账面价值19.02美元，经济回报率达3% [6] 市场表现与估值指标 - 公司股价过去三个月上涨18.6%，跑赢行业14%的涨幅 [7] - 公司远期市净率(P/TB)为1.03倍，略高于行业平均1倍水平 [10][12] - 市场共识预期公司2025年盈利同比增长394.4%，2026年增长24.5%，近30日预期未调整 [13][14]

SoFi Enhanced Yield ETF (THTA) 月度分红公告 - SoFi宣布旗下主题和收益ETF产品SoFi Enhanced Yield ETF (THTA)的月度分红计划 每份额分红0.1504美元 对应年化分红率12% 30天SEC收益率为4.18% [1][2] - 分红执行日期为2025年6月17日(除息日与登记日) 支付日为6月18日 该ETF成立于2023年11月15日 [2] ETF投资策略 - THTA采用复合策略 通过持有美国政府证券(包括国债和国库券)结合"信用利差"期权策略追求增强收益 该产品由SoFi与Tidal Investments LLC及ZEGA Financial LLC合作推出 [3] - 期权策略涉及同时持有相同到期日但不同行权价的看涨/看跌期权组合 理论上最大损失为行权价差额减去净权利金收入 但组合中最多90%资产可能暴露于该风险 [11] 合作机构背景 - SoFi定位为帮助用户实现财务独立的金融科技平台 通过持续创新提供多元化金融解决方案 [4] - Tidal Investments LLC由ETF行业先驱创立 专注于通过专有工具和方法论推动ETF产品创新 提供从开发到营销的全周期服务 [5] - ZEGA Financial LLC是2011年成立的SEC注册投资顾问 擅长运用衍生品技术开发对冲策略 其CEO合著的《买入对冲》阐述了将复杂期权策略与大众投资需求结合的方法论 [6] ETF运作机制说明 - 分红率计算方式为最近单次分红金额乘以12后除以最新净值 但该指标不包含总回报且分红不具保证性 [8] - 30天SEC收益率反映扣除期权收入后的净投资收益 按2025年5月31日结束的30天期间年化计算 [9] - 该ETF属于非分散投资型基金 通常同时持有不超过15个信用利差组合 对单一股指信用利差的最大敞口为25% [17]