If you’re buying, selling, trading, or earning cryptocurrency, it’s important to understand how it’s taxed and what you might owe. Here’s everything you need to know. When do you pay taxes on crypto? You generally owe taxes when you sell cryptocurrency for more than you paid for it. This also applies when you exchange one digital asset for another. Converting bitcoin into ethereum, for example, isn’t “just a trade” in the eyes of the IRS. It’s a taxable event if the value changes. Crypto taxes aren’t ...

An options strategy called a "box spread" is gaining steam by the billions as an alternative to Treasury bills and traditional loans. The tactic gets its name from the four-sided structure of options trades that simultaneously bet on calls and puts at strike prices for securities at a reliable spread. Potential tax and lending advantages are driving the appeal of box spreads, according to Brent Sullivan, a consultant on product distribution to sub-advisory and ETF firms. He's the author of the Tax Alpha I ...

个人股票投资概况 - 普通美国家庭对投资个股抱有热情 一项调查显示54%的中低收入美国人（年收入3万至8万美元）参与资本市场投资 且新投资者更青睐个股而非共同基金和ETF [3] - 数百万投资者购买个股 其中不乏成功案例 [2] - 投资者通过YouTube、TikTok等平台获取网红股评人的建议 或在The Motley Fool和Morningstar等网站寻找推荐 [4] 投资组合构建原则 - 财务规划师建议 最明智的做法通常是购买追踪广泛股票指数或整个市场表现的指数基金 因为个股的波动性往往大得多 [1] - 退休投资组合应以指数基金为基础 个股投资可逐步增加至投资组合的约5% 若兴趣浓厚可逐渐提高该比例 [6][7] - 投资个股时应避免过度集中 任何单一头寸不应超过投资组合总价值的5%至10% [9] - 过度集中可能意外发生 例如Nvidia股价数年上涨十倍后 可能占据投资组合的很大比重 有案例显示部分投资者组合中Nvidia占比达30% [10] 分散化投资策略 - 分散化意味着持有不同类型的资产 包括不同行业、不同规模、不同市场的股票 以及债券和货币市场基金等非股票资产 [13] - 若仅将投资组合的5%或10%配置于个股 则不一定需要担心这些个股的分散化 [13] - 一种策略是集中投资于5至10只信赖且有良好记录的公司 并建立可观持仓 例如过去五年投资标普500前十大公司即可跑赢股市 [14] - 另一种策略是持有至少25只股票 并且这些股票应代表不同类型的公司以实现分散化 [15] 投资表现预期 - 主动管理型基金往往跑不赢整体市场 业余选股者同样难以战胜市场 [18] - 精明的投资者会亏本减持表现不佳的股票 并利用亏损在报税时抵消其他投资的收益 这被称为税收亏损收割 [18] - 减持表现不佳的股票可能导致投资者对自身能力产生过于乐观的评估 因为人们容易忘记失败而只记住成功的投资 [19] - 投资多只个股时 预期它们将朝不同方向波动 部分上涨部分下跌 其回报路径不会类似于捕捉众多股票集体走势的宽基指数基金 许多个股将是失败投资 回报由少数成功案例驱动 [19][20]

文章核心观点 - 文章指出，即使没有巨额资金，普通收入者也可以借鉴富人的理财策略来优化财务状况 [1] - 文章旨在介绍一系列可被广泛应用的财富管理技巧，这些技巧通常为富裕人群所使用 [2] 银行与信贷策略 - 银行奖金收割策略通过在不同银行间转移资金以获取新开户奖金，例如转移5000美元资金每年可赚取1000至2000美元，大通银行和花旗银行等主要银行通常提供200至500美元的新账户奖金 [3] - 信用卡奖励叠加策略结合使用2%现金返还卡和特定5%类别卡，在3万美元的年消费基础上可产生1200美元或更多的年收益，策略性地把握开户奖励时机每年可额外增加1000至1500美元 [4] 税务优化策略 - 税收损失收割策略通过出售表现不佳的投资来实现亏损，以抵消资本利得税，该策略在市场波动时期尤其有效 [4] - 实施税收损失收割策略，例如在指数基金下跌时卖出并买入类似基金，每年可抵消3000美元的普通收入 [4] - 房产税上诉策略通过提交包含可比销售数据的申诉，可使评估价值降低5%至15%，对于一栋价值30万美元、税率为2%的房屋，每年可节省300至900美元 [5] 投资理念 - 有观点认为试图把握市场时机是不可能的，建议采取其他替代方法 [2]