南希·佩洛西投资组合表现 - 南希·佩洛西的投资组合在过去十年实现了838%的累计回报率，远超同期标普500指数256%的回报率[2] - 2024年其投资组合上涨70.9%，大幅超过标普500指数24.9%的涨幅 2025年其投资组合上涨18%，同样超过标普500指数14%的涨幅[2] - 自1987年担任公职以来，佩洛西夫妇的投资组合从61万至78.5万美元增长至超过1.337亿美元，37年间平均回报率达16,930%，远超同期道琼斯工业平均指数2,300%的回报率[3] - 佩洛西的净资产已飙升至超过2.78亿美元[3] - 近期其投资组合因累计超过1000万美元的股票交易而再次受到关注[4] 近期交易活动与市场观点 - 尽管股市估值处于高位，但佩洛西对某些行业提供了值得密切关注的见解[5] - 2026年1月23日的财务披露文件显示，其配偶保罗·佩洛西执行了一系列总价值6900万美元的高额交易，反映了在科技巨头和能源领域的战略性重新布局[5] 研究方法论 - 通过追踪美国政客股票交易活动的平台Capitol Trades，从佩洛西及其家人近期的公开投资披露中筛选股票[8] - 根据2025年第三季度持有该股票的对冲基金数量进行升序排列，以确定“2026年最值得购买的10只南希·佩洛西股票”[8] - 研究表明，模仿顶级对冲基金的首选股票可以跑赢市场[9] AllianceBernstein Holding L.P. (AB) 分析 - 该股票是2026年最值得购买的南希·佩洛西股票之一，年初至今已上涨10%，表现优于同期上涨约1.7%的标普500指数[10] - 股价已创52周新高，并拥有8.21%的股息收益率[10] - 2026年1月28日，公司宣布其AB私人信贷投资者部门内的NAV贷款团队更名为AB-PCI基金与管理公司金融部，突显了其在基金和管理公司层面提供非稀释性资本的扩展能力[11] - 2026年1月27日，Kore.ai宣布获得由AllianceBernstein私人信贷投资者领投的战略增长投资，以支持其下一阶段增长[12] - 公司确认其管理资产在2025年12月增加至8670亿美元，较11月的8650亿美元增加了20亿美元，增长主要来自市场增值[13] - 截至2025年12月的季度，净流出总额为50亿美元[13] - 2026年1月15日，巴克莱银行重申对该股的“持股观望”评级，但将目标价从42美元下调至39美元[14] - 公司是一家领先的全球投资管理和研究公司，截至2025年中管理资产约8290亿美元[14] Tempus AI, Inc. (TEM) 分析 - 该股票是2026年最值得购买的南希·佩洛西股票之一[15] - 2026年1月27日，公司确认其免疫特征评分测试能准确预测患者对免疫检查点抑制剂疗法的反应，与传统生物标志物相比，其风险比为0.45，显示出卓越的预测准确性[15] - 2026年1月21日，公司推出了Paige Predict，这是一款人工智能驱动的数字病理学工具，可分析H&E全切片图像并预测16种癌症类型的123种生物标志物[16] - 该工具基于一个在超过20万名患者数据上训练的基础模型，并在多个数据集中得到验证[16] - 公司报告毛利率为61.7%[16] - 2026年1月11日，公司宣布2025年底的总合同价值创纪录地超过11亿美元[17] - 这一里程碑源于公司与超过70家大中型客户签订了数据协议，大客户包括阿斯利康、葛兰素史克、百时美施贵宝、辉瑞和诺华[18] - 公司实现了126%的净收入留存率，证实了与现有客户关系的加强[18] - 公司是一家将人工智能应用于精准医学的技术公司，主要专注于收集和分析临床及分子数据以帮助医生实现个性化治疗[19]

公司概况与定位 - 公司是一家独立的投资管理公司 致力于提供帮助客户提升生活品质的投资体验 [1] - 公司通过其美国博客提供专家投资观点 [1] 公司业务与产品结构 - 公司的零售产品和集合信托基金在美国由Invesco Distributors, Inc. 负责分销 [1] - Invesco Advisers, Inc. 及其他关联投资顾问提供投资顾问服务 不销售证券 [1] - Invesco单位投资信托由发起人Invesco Capital Markets, Inc. 及包括Invesco Distributors, Inc. 在内的经纪自营商分销 [1] 品牌与所有权结构 - PowerShares® 是 Invesco PowerShares Capital Management LLC 的注册商标 [1] - 上述提及的每个实体都是 Invesco Ltd. 的间接全资子公司 [1]

公司背景与资质 - 公司Rubicon Associates由一位特许金融分析师领导 该分析师在投资管理行业拥有超过20年经验 专注于固定收益和优先股投资组合的分析、投资与管理 以及资产配置和宏观投资组合 [1] - 该分析师多年来分析并投资于全球的上市公司和私人公司 并为机构客户提供固定收益策略、管理人选择和资产配置方面的建议 [1] - 该分析师曾负责管理近70亿美元的跨资本结构信贷投资 并监督信贷市场活动的研究与交易 还曾管理一只200亿美元的短期基金 并在一家财富管理公司担任首席策略师 [1] - Rubicon Associates曾在Seeking Alpha、Learn Bonds、一份通讯稿和TheStreet.com发表文章 并为机构和私人投资者提供咨询 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品对ARCC、BXSL、GBDC、OBDC、TSLX拥有实益多头头寸 [2] - 文章表达分析师个人观点 且除来自Seeking Alpha的报酬外 未因本文获得其他补偿 [2] - 分析师与文章中提及的任何公司均无业务关系 [2]

公司业务与定位 - 公司是一家独立的投资管理公司 致力于提供帮助人们改善生活的投资体验 [1] - 公司通过其美国博客提供专家投资观点 [1] - 公司的零售产品和集合信托基金在美国由 Invesco Distributors, Inc. 负责分销 [1] - 公司的单位投资信托由发起人 Invesco Capital Markets, Inc. 及包括 Invesco Distributors, Inc. 在内的经纪交易商分销 [1] - PowerShares® 是公司旗下 Invesco PowerShares Capital Management LLC 的注册商标 [1] 公司治理与架构 - Invesco Advisers, Inc. 及其他提及的关联投资顾问提供投资咨询服务 不销售证券 [1] - 文中提及的每个实体都是 Invesco Ltd. 的间接全资子公司 [1]

投资组合策略 - 保守收益投资组合旨在通过选择安全边际最高的最佳价值股来降低投资波动性 并使用定价最优的期权进一步降低波动性 [1] - 增强型股票收益解决方案投资组合旨在降低波动性的同时产生7%至9%的收益率 [1] - 该投资组合的表现与一个60/40的基准投资组合进行比较 [1] 运营团队与架构 - Trapping Value是一个分析师团队 在生成期权收入的同时专注于资本保全 拥有超过40年的综合经验 [1] - 该团队与Preferred Stock Trader合作运营保守收益投资组合投资群组 [1] - 投资群组包含两个创收投资组合和一个债券阶梯 Trapping Value负责备兑看涨期权投资组合 Preferred Stock Trader负责固定收益投资组合 [1] 具体投资组合方法 - 备兑看涨期权投资组合旨在提供低波动性的收益投资 并专注于资本保全 [1] - 固定收益投资组合专注于购买相对于可比证券具有高收入潜力和严重低估的证券 [1] - 团队近期覆盖了Oxford Lane Capital Corporation这家公司 [1]

WisdomTree, Inc. (WT) reported $147.43 million in revenue for the quarter ended December 2025, representing a year-over-year increase of 33.2%. EPS of $0.29 for the same period compares to $0.17 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.89% over the Zacks Consensus Estimate of $143.3 million. With the consensus EPS estimate being $0.23, the EPS surprise was +24.73%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wa ...

核心业绩与财务状况 - 公司报告第三财季GAAP总投资收入约为1.178亿美元 较上一季度减少约1050万美元[2] - 第三财季GAAP净投资收入约为7180万美元 合每股0.74美元 上一季度为8140万美元 合每股0.84美元[2] - 第三财季核心净投资收入约为1.089亿美元 合每股1.12美元 上一季度为1.2亿美元 合每股1.24美元[3] - 公司报告投资净未实现贬值约为3.054亿美元 净已实现损失约为700万美元[4] - 第三财季运营导致的净资产净减少额约为2.407亿美元 合每股2.47美元[4] 资产净值与股东回报 - 截至2025年12月31日 每股净资产为15.51美元 较上一季度末的19.19美元大幅下降[2] - 管理层宣布减少月度普通股分红 旨在为投资机会保留更多资本并长期支持资产净值[1] 投资组合与收益表现 - 公司大部分收入来自CLO股权和CLO仓储头寸[2] - 截至12月31日 CLO债务投资的加权平均收益率为17.3% 较9月30日的17.4%略有下降[7] - CLO股权投资的加权平均有效收益率为13.8% 较上一季度的14.6%下降[7] - CLO股权投资的加权平均现金分红收益率为19.0% 较上一季度的19.4%下降[7] - 截至期末 来自CLO股权和CLO仓储投资的现金分红约为1.143亿美元 来自CLO债务投资和其他收入的约为350万美元[6] - CLO股权现金分红收益率基于每期末收到或有权收到的现金分红计算[5]

公司法律调查 - 一家全国领先的股东权益律师事务所Glancy Prongay Wolke & Rotter LLP宣布，已代表BlackRock TCP Capital Corp的投资者启动一项调查 [1] - 调查内容涉及公司可能违反联邦证券法的行为 [1] - 调查针对在纳斯达克上市的公司BlackRock TCP Capital Corp [1] 投资者行动 - 该律师事务所呼吁在TCP Capital Corp投资中蒙受损失的投资者，就可能追索损失赔偿进行咨询 [1]

业绩总结 - FY2025/26第三季度净收入为91.6亿日元，环比下降1%[23] - FY2025/26第三季度税前收入为135.2亿日元，环比下降1%[23] - FY2025/26前三季度净收入为288.2亿日元，同比增长7%[14] - FY2025/26前三季度税前收入为432.1亿日元，同比增长15%[14] - FY2025/26第三季度净收入的每股收益为30.19日元[23] - FY2025/26第三季度的ROE为10.3%，连续七个季度达到8%至10%的目标[11] 用户数据 - 财富管理部门的净收入为132.5亿日元，环比增长14%，同比增长19%[30] - 财富管理部门的持续收入资产净流入达到历史新高，净流入503.9亿日元[34] - 财富管理客户资产总额为143.8万亿日元，较上年同期下降6.0%[2] - 账户余额的客户数量为5,934千户，较上年同期增长7.9%[5] - 新开设的个人账户数量为372千户，环比增长3.0%[6] 新产品和新技术研发 - 资产管理规模达到创纪录的134.7万亿日元，得益于市场因素和成功收购Macquarie Group[60] 市场扩张和并购 - 日本的M&A市场表现强劲，Nomura在相关交易中占据43.9%的市场份额[88] - 日本相关M&A交易总值为54.2万亿日元，Nomura在其中的交易数量为155笔[86] 负面信息 - 投资管理部门税前收入为70.2亿日元，同比下降5%[13] - 银行业务税前收入为11.0亿日元，同比下降18%[13] - 其他业务的税前收入为-10.3亿日元，显示出显著的波动性[26] - 由于收购相关费用和无形资产摊销，成本有所增加[60] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年3月的总资产为56.8万亿日元，2025年9月增至60.4万亿日元[7] - 股东权益在2025年3月为3.5万亿日元，2025年12月增至3.7万亿日元[7] - CET 1资本充足率在2025年12月为12.8%[7] - 2023财年第三季度的净收入为165.9亿日元，第四季度为340.7亿日元，较上季度增长了104.5%[111] - 2023财年第三季度的总收入为1562.0亿日元，第四季度为1892.5亿日元，增长了21.1%[112]

沃伦·巴菲特退休与伯克希尔·哈撒韦 - 沃伦·巴菲特已从担任超过半个世纪的伯克希尔·哈撒韦首席执行官职位上退休 [1] - 在其任期内，伯克希尔A类股实现了累计近6,100,000%的惊人总回报 [2] - 伯克希尔·哈撒韦是历史上仅有的12家市值达到1万亿美元的公司之一，目前市值即为1.0万亿美元 [1][7] 巴菲特的投资原则 - 投资方法的核心是长期思维，目标是持有投资数年甚至数十年 [5] - 注重价值，以合理的价格购买优秀的企业，远胜于以便宜的价格购买平庸的公司 [7] - 投资标的通常在其各自行业中处于领先地位，并拥有可持续的竞争优势或“护城河” [8] - 重视企业信任，青睐拥有经验丰富的管理团队并能与客户建立信任的公司 [9] - 倾向于那些通过股息和股票回购等资本回报计划来激励长期投资的企业 [9] 对台积电的投资与快速退出 - 2022年第三季度，伯克希尔购买了60,060,880股全球领先的芯片制造商台积电的股票，初始投资额为41.2亿美元 [11] - 台积电是苹果公司所用先进芯片的主要制造商，核心客户还包括英伟达、博通、英特尔和超威半导体等 [11] - 该投资发生在2022年熊市期间，且当时台积电正即将成为人工智能革命的关键参与者 [12] - 然而，伯克希尔在2022年第四季度出售了其86%的持股（51,768,156股），并在2023年第一季度清仓，整个交易仅持续了大约五到九个月 [13] - 巴菲特解释退出的原因是不喜欢其所在地（台湾），并重新评估了形势，可能与美国2022年通过的《芯片与科学法案》及对华出口限制有关 [15] 过早退出台积电的代价 - 伯克希尔退出后，对英伟达GPU的需求激增，台积电的CoWoS封装产能积极扩张，公司增长和股价大幅加速 [16] - 台积电于2025年7月成为万亿美元市值俱乐部成员，当前市值为1.8万亿美元 [16][15] - 如果伯克希尔持有其初始股份至今，其价值将接近200亿美元；而此次罕见的短视行为使公司损失了近160亿美元（且仍在增加） [17] 对伯克希尔未来的影响 - 此次重大失误使得伯克希尔的新任首席执行官格雷格·阿贝尔很可能继续遵循巴菲特的成功法则和一系列不成文的投资规则 [18] - 保持长期投资思维仍将是伯克希尔未来成功的基石 [18]