联邦税收政策变化 - 新的联邦法律将州和地方税（SALT）的联邦扣除额从之前的每户10，000美元上限提高到40，000美元 [1] - 该提高后的扣除额上限将于2030年恢复至10，000美元 [1] - 单身纳税人和共同申报的已婚夫妇均有资格获得40，000美元的扣除额 [1] 申请资格与收入限制 - 申请SALT扣除的一个关键规则是，单身申报者和共同申报的已婚夫妇的修正后总收入需低于500，000美元 [2] - 相较于之前10，000美元扣除上限对应的600，000美元家庭收入门槛，新规下的门槛有所降低 [2] - 单独报税的已婚夫妇最高SALT扣除额为20，000美元，其收入递减起点为高于250，000美元 [2] 税务优化策略 - 对于高税率州的纳税人而言，采用分项扣除是值得考虑的策略 [4] - 除SALT外，通常可考虑申请的分项扣除类别还包括医疗费用、住房抵押贷款利息、慈善捐款以及因联邦宣布的灾难造成的盗窃和伤亡损失 [4] - 调整罗斯账户转换策略，向退休账户缴款有助于降低修正后调整总收入，使其保持在收入递减门槛以下 [5] - 对于修正后调整总收入在500，000至600，000美元区间内进行罗斯转换的纳税人，收入递减可能造成显著的税务影响 [6] - 建议通过策略性安排大额收入（如遣散费或节日奖金）的入账时间，尽可能将总收入控制在限额以下以申请最高SALT扣除 [7] - 可通过预付财产税或在本年度进行慈善捐款等方式来加速抵扣 [7]

公司业务拓展 - 订阅制财务规划公司Facet在其统一费率的会员计划中增加了税务准备和申报服务 [1] - 公司通过白标整合了嵌入式全年税务平台april的技术来实现此功能 [1] - 税务准备是会员需求最高的下一项服务 [5] 会员计划与规模 - 税务服务是公司统一费率会员计划中新增的最新服务 该计划目前拥有超过24,000名会员 管理资产达50亿美元 [2] - 会员费为每年2,100美元可享受最基础的"核心"计划 提供财务规划师服务 财务计划核心组件和资金管理能力 [5] - 会员计划还包括财务规划 遗产规划 保险 直接指数投资和另类投资 [2] 目标市场与定位 - 公司专注于服务大众富裕市场 即总净资产低于200万美元的客户群 [3] - 公司估计有1亿家庭存在财务复杂性 这些客户本可受益于财务顾问服务 但因可投资资产不足而无法获得传统顾问的关注 [3] - 公司旨在为大众富裕阶层提供更可负担且仍保持高触达的服务 [3] 服务整合与发展战略 - 公司致力于构建一站式财务中心 以财务建议为起点 并高度重视帮助会员执行建议 [4] - 公司去年通过与Wealth com合作推出了遗产规划服务 今年初通过与Orion合作在核心投资工具中增加了直接指数投资和另类投资 [4] - 公司将税务规划 策略与实际申报无缝整合视为未来竞争的必要能力 并强调这些能力需内部化且实现各财务规划环节的无缝衔接 [5] 服务分层细节 - 税务帮助的程度取决于会员等级 "Plus"级别会员可在专家审核下在线完成联邦和州税申报 [5] - 最高级别"Complete"会员可由持证税务专业人士处理全部税务申报 [5] - "核心"和"Plus"会员也可以按需单点购买遗产规划和税务准备服务 [5]

退休收入构成 - 62岁退休人员拥有80万美元储蓄及每月2600美元社会保障金 年收入预估为63200美元 其中社会保障金部分为31200美元 投资收入部分为32000美元 [1][6][18] - 该预估收入水平高于2022年65岁及以上家庭实际收入中位数50290美元 超出12910美元 [1] 投资组合收入策略 - 采用4%安全提取率指南 退休第一年从80万美元储蓄中提取32000美元 后续年度根据通胀调整提取金额 [2] - 资产配置策略对收入影响显著 若全部投资于年利率5%的银行存单 可产生4万美元年收入而不动用本金 投资于年收益率4%的10年期美国国债 可产生3.2万美元年收入 [13] 账户类型税务影响 - 税前退休账户如传统401(k) 所有提取额均作为普通收入征税 可能引发部分社会保障金被征税 [9] - 无税收优惠的经纪账户或储蓄账户 账户增长需缴纳资本利得税或普通收入税 也可能导致社会保障金被征税 但本金提取不征税 [10] - 税后账户如罗斯IRA 满足特定条件下提取免税 且不影响社会保障金征税 为最有利税务方案 [11] 资产配置与投资选择 - 为对冲通胀风险可投资股票 标普500指数历史年均回报率近10% 但年度波动较大 无法保证稳定收入 [14] - 传统资产配置包含现金 固定收益证券和股票 多元化投资组合被视为获取可靠回报的有效方式 固定收益年金产品可提供终身超过7%的保证收益 [15] 退休规划变量与策略 - 延迟退休可促进储蓄增长 假设年增长率7% 多工作一年可使80万美元储蓄增加56000美元 [20] - 延迟申领社会保障金可提高月度福利 从62岁延迟至67岁 月度福利可从2600美元增至3380美元 [20] - 住房成本占退休预算超三分之一 通过搬迁至低成本地区或缩小住房规模可显著提升收入购买力 [20]

公司动态：Cetera Financial - Cetera Financial与专注于小型企业出售的投资银行Cornerstone Business Services建立合作伙伴关系 旨在为其约12,000名金融顾问提供服务 [1][2] - 此次合作的目标是让Cornerstone帮助顾问为小型企业主客户提供估值和出售服务 并在任何出售发生前很早就与客户进行讨论 [2] - 这是该公司为在竞争激烈的人才市场中吸引顾问而采取的最新举措 此前公司还宣布与遗产规划技术公司Wealthcom合作 并为顾问增加了另类投资模型组合 [2] - Cetera认为其顾问将利用Cornerstone的专业知识 使销售流程与投资建议及相关的税务和遗产服务同步 [7] - Cetera已拥有一个高级规划团队 为计划在近期出售业务的客户服务 并推崇能够制定长期商业计划的顾问 [8] 行业趋势：服务小型企业主 - 为客户提供小型企业并购服务正日益受到寻求差异化其业务的顾问的欢迎 [3] - 财务规划软件公司RightCapital推出了一款新产品 顾问可使用该软件帮助小型企业客户分析现金流、资产和负债 并模拟出售策略 [4] - 另一家公司RISR在2024年为其平台获得了预种子资金 该平台帮助金融顾问参与和分析客户的小型企业 [6] - 总部位于澳大利亚的初创公司Capitaliz几年前进入美国市场 提供预测分析 帮助顾问确定在出售前改进和投资对企业可能产生的货币影响 [6]

公司管理与战略 - 公司创始人兼首席执行官将日常运营和增长战略职责移交新任总裁 专注于指导顾问和服务大客户 [2] - 公司被CityWire认可为马萨诸塞州增长最快的RIA [2] 行业增长挑战与策略 - 通过社交媒体获取客户可能导致客户更容易转向人工智能服务 进而引发费用压缩 [4] - 公司策略是专注于那些愿意为所获价值支付更高费用的客户群体 而非寻求低费用的客户 [4] 市场波动对行业的影响 - 市场混乱和波动对业务有利 因为会促使会计事务所的客户在紧张时进行推荐 公司最好的业绩年份出现在科技股崩盘和2008年银行业危机期间 [5] - 公司拥有250家会计事务所合作伙伴 平均每家拥有约100名客户 [5] 财富转移对行业的影响 - 财富转移正在发生 下一代客户正在从其父母的顾问转向新顾问 公司通过家庭成员推荐获得了新客户 [6]

退休收入基准设定 - 退休规划的关键数字是个人最后一年的工作收入 该基准用于衡量维持生活方式所需的收入水平[1][2] - 美国55-64岁人群的年收入中位数为65,936美元 但上层阶级的门槛是收入中位数的两倍以上 即约132,000美元[3] - 许多高收入者在45-54岁巅峰时期的年收入达到200,000美元 250,000美元甚至300,000美元 退休计划需与此高收入水平匹配[4] 上层阶级退休支出分析 - 财务规划师建议退休后需替代最后工资的75%至85%以维持生活水平[5] - 对于最后年薪132,000美元的上层阶级 年支出需99,000至112,000美元 月支出8,250至9,350美元[7] - 对于最后年薪200,000美元者 年支出需150,000至170,000美元 月支出12,500至14,200美元[7] 平均退休数据的不适用性 - 美国退休家庭平均月支出约为5,000美元 远低于高收入退休者所需[6] - 对于退休前年薪200,000美元以上者 平均退休支出仅为其所需的一半 表明平均指南对上层家庭准备不足[6]

美国退休账户缴款趋势 - 富达研究显示美国老年人正在增加IRA账户缴款 老年人对退休资金耗尽的担忧可能是推动缴款增长的主要原因[1] - 研究基于2025年第二季度1780万个IRA账户数据 整体IRA缴款保持同比持平[2] - 但X世代和婴儿潮世代账户持有人的缴款率分别同比增长25%和37%[2] 不同世代缴款金额分析 - X世代平均缴款1158美元 婴儿潮世代平均缴款1839美元[3] - 这两个群体的缴款金额仍低于富达报告的所有账户持有人平均2200美元的水平[3] - 但在各自群体内部显示出显著增长趋势[3] 社会保障体系风险因素 - 社会保障信托基金预计到2035年只能支付83%的应得福利 意味着潜在17%的福利削减[5] - 根据负责任联邦预算委员会分析 "一个美丽大法案"条款将使福利削减更早更严重[5] - 该法案为65岁以上老年人提供单申报人6000美元 夫妻联合申报12000美元的新税收扣除额[5] 信托基金偿付能力变化 - 新税收扣除政策与2017年减税扩张相结合 预计将社会保障老年和遗属保险信托基金的破产时间提前至2032年底[6] - 委员会估计届时福利削减幅度将达到约24%[6] - 更长预期寿命和高于预期的通货膨胀也可能是推动IRA缴款增加的因素[6]