发售信息 - 公司拟发售最多32,432,432个单位，总收益约达1200万美元[7] - 发售预计在注册声明生效后尽快进行[3] - 预计本次发行净收益约1050万美元，用于偿还现有债务和一般公司及营运资金用途[61] 股权结构 - 发售的单位包含普通股、A类认股权证和B类认股权证，A类和B类认股权证发行日起可立即行使，有效期为发售结束日起五年[7][9] - 截至2024年8月28日发行前，公司普通股流通股数为15,946,019股[61] - 假设最大销售量，发行后普通股流通股数为48,378,451股（假设A类和B类认股权证未行使）[61] 财务数据 - 截至2024年6月30日累计亏损约1.801亿美元，2024年和2023年上半年净亏损分别约为920万美元和990万美元[70] - 2024年6月30日现金为100万美元，营运资金为负280万美元[74] - 2024年上半年净亏损约920万美元，经营活动使用现金约300万美元[74] 用户数据 - 约有340名普通股登记持有人[30] 技术研发 - 公司eBee固定翼无人机系列在过去十年飞行超100万次，服务多个行业客户[44] - 公司先进传感器创新成果在全球超100份研究出版物中被提及，为商业无人机应用树立新标准[44] 市场扩张和并购 - 2021年收购三家领先公司[39] - 2022年末，与政府承包商Darley合作，拓展高性能固定翼无人机和传感器在美国急救和战术国防市场的覆盖范围[45] 风险因素 - 公司有经营亏损历史，预计会产生大量额外经营费用，无法保证能产生足够现金流覆盖经营业务[70] - 公司产品开发过程漫长、昂贵且不确定，投资回报可能延迟[78] - 公司面临来自资源更丰富的竞争对手的竞争，可能被迫接受低付款合同条款，影响利润率[81]

融资与股权 - 公司拟公开发售 7,080,038 股普通股[7] - 2024 年 2 月 16 日完成首次公开募股，发售 125 万股普通股，发行价 4 美元/股[10] - 2024 年 8 月 21 日将原 8%本票换成 4%可转换本票，本金总额 300 万美元，减少未偿还本金 100 万美元[8] - 转售发行后，公司流通普通股总数将达到 13265021 股[41] 收购与业务拓展 - 2024 年 2 月收购 Fat Shark 和 Rotor Riot，总价 2210 万美元[28] - 7 月 22 日收购总价增加 200 万美元，应付本票总额增至 400 万美元[28] - 公司拟通过有机增长和战略收购发展业务，向 B2B 渠道拓展[30] 市场与行业前景 - 全球无人机市场预计到 2030 年增长至 546 亿美元，商业市场复合年增长率为 7.7%[31] - 无人机飞行控制器市场 2022 年价值 66 亿美元，预计到 2032 年达到 138 亿美元[31] - 无人机电机市场 2021 年价值 26 亿美元，预计到 2031 年达到 99 亿美元[31] 用户与订单数据 - 截至 2024 年 9 月 9 日，公司有大约 7000 份 Brave 7 飞行控制器采购订单，其中 6600 份来自海外客户[36] - 初始订购 10,000 台 Brave7 飞行控制器，一海外客户购买 6,600 台[141] 财务与运营状况 - 公司预计未来继续亏损且成本增加，现有现金和首次公开募股净收益至少满足 12 个月营运资金需求[55] - 截至 2024 年 6 月 30 日，实际长期债务为 400 万美元，预计调整后为 0[180] - 截至 2024 年 6 月 30 日，实际普通股发行和流通股数为 10411240 股，预计调整后为 13265021 股[180] 风险因素 - 收购的 Fat Shark 和 Rotor Riot 自收购以来一直亏损，可能无法实现或保持盈利[43] - 公司运营历史有限，投资具有高度投机性[43] - 公司可能无法偿还债务[43] 专利与技术 - 2024 年 2 月完成首次公开募股后有 12 项已发布专利，其中 4 项在美国发布，还有 9 项待决专利申请，其中 2 项在美国待决[123] 其他 - 2024 年 4 月 22 日公司从波多黎各重新注册到内华达州[26] - 2024 年 9 月 10 日，公司普通股在 NYSE American 的最后成交价为 1.67 美元[13]

财务数据 - 公司拟发售最多32,432,432个单位，总收益最高约1200万美元[8] - 预计本次发行净收益约1050万美元，用于偿还债务和营运资金[62] - 截至2024年8月28日发行前普通股流通量为15,946,019股，发行后为48,378,451股[62] - 2023和2022年，两家客户分别占公司营收的10%和11%[155] - 截至2024年6月30日，累计亏损约1.801亿美元，上半年净亏损约920万美元[71] - 2024年6月30日，现金100万美元，营运资金负280万美元[75] - 2024年上半年经营活动使用现金约300万美元[75] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，净运营亏损结转额分别为5530万美元和2090万美元[130] 用户数据 - 约有340名普通股记录持有者[31] 未来展望 - 致力于通过开发新产品、战略收购等加速增长和扩张[42] - 计划通过多种策略实现全球无人机系统行业更大渗透[43] - 计划扩展销售和营销业务[161] - 可能投资开发新技术和探索应用[162] 新产品和新技术研发 - 2023年9月6日eBee VISION开始商业生产并接受订单[50] - 2024年1月1日起C6标记的eBee无人机可在欧洲超视距操作[51] 市场扩张和并购 - 2021年收购三家公司，2022年完成整合[40] - 2022年末与政府承包商Darley合作，拓展美国急救和战术防御市场[46] - 全球经销商网络有超200家无人机解决方案提供商，分布在75个以上国家[53] 其他新策略 - 发售单位包括普通股单位和预融资单位[8] - A类和B类认股权证发行后可立即行使，有效期五年[10] - 预融资认股权证持有人行使后实益拥有股份超4.99%受限[9] 风险提示 - 公司运营需额外资金，否则可能延迟、缩减或取消研发等工作[72] - 独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大怀疑[75] - 面临来自资源更丰富竞争对手的竞争[82] - 知识产权保护有限，可能失去市场竞争力[83] - 可能面临第三方知识产权侵权索赔[86] - 业务存在重大风险和不确定性，保险或赔偿可能无法覆盖[87] - 维持超联邦保险限额现金存款，银行问题可能影响流动性和财务表现[89] - 产品部分组件供应商有限，供应问题会影响生产和财务结果[91] - 无法招募和留住关键人员，会阻碍业务发展[92] - 营销努力不成功，可能无法获得足够订单和收入[93] - 销售减少或成本增加，会对运营利润率产生负面影响[94] - 难以准确预测未来收入和运营结果[95] - 未获得监管机构批准或受使用限制，会阻碍无人机销售扩张[96] - 未来战略交易实施困难，可能扰乱业务[99] - 网络或信息技术安全受攻击，可能导致数据泄露等[102] - 人工智能举措可能不成功，面临多种风险[105] - 财务报表编制依赖估计和假设，不准确会影响报表[107] - 业务受全球宏观经济和政治不确定性影响[111] - 运营扩张面临人才、竞争等多种风险[115] - 受反贿赂法律约束，违规可能导致业务中断和处罚[117] - 产品受政府进出口管制，违规将面临处罚[118] - 高级管理和关键员工流失可能阻碍业务目标实现[120] - 无法保持企业文化，可能影响人才招募与留存及竞争地位[121] - 订单积压可能无法转化为收入，订单可取消[122] - 运营结果可能大幅波动，受多种因素影响[124] - 预计收入组合变化，可能损害毛利率和运营结果[129] - 会计准则或税收规则变更可能影响财务结果和业务运营[131] - 财务报告内部控制无效，投资者可能对报表失去信心[132] - 为高管和董事提供赔偿可能增加运营成本[133] - 财务表现依赖订单率，无法赢得新订单或执行合同，业务将受影响[134] - 军事市场周期性可能影响预测客户需求能力[135] - 产品和服务不兼容技术标准或供应商交付失败，将影响财务结果[136] - 新产品技术开发和商业化延迟或失败，将影响业务和财务状况[137] - 市场增长不及预期或客户不采用平台，将损害业务[138] - 客户不认可服务质量或新产品不受欢迎，公司可能收入下降[139] - 网络攻击可能导致业务中断、收入减少等[145] - 与美国政府的合同为固定价格合同，成本增加时公司承担亏损风险[153] - 销售周期不可预测，部分客户销售周期超一年[160] - 依靠有限供应商提供原材料和组件，可能无法及时获得或成本增加[165] - 第三方承包商失败可能导致产品交付延迟或取消[167] - 在商业无人机等行业面临激烈竞争，对手资源更丰富[168] - 产品竞争力取决于与第三方产品和服务的兼容性，失败将影响业务[170] - 业务依赖品牌建设和维护，负面宣传可能影响业务[173] - 保护知识产权不力或面临侵权指控，将损害竞争地位和收入[176] - 国际业务扩张面临监管、人员等多种风险[182] - 可能因税法变化等支付额外税费，增加税率并损害业绩[183] - 美国进出口控制法规变化或违规，会影响业务和财务状况[186] - 隐私等相关法律法规演变，合规成本高且可能面临处罚[188] - 欧盟GDPR法规对处理个人数据提出严格要求，违规可处高额罚款[191] - 将个人数据从欧盟转移到美国等地区可能面临困难[192] - 重大数据泄露或合规失败会损害声誉和业务[194] - 寻求专利保护过程漫长且昂贵，不确定能否获有效专利[181] - 依赖保密协议保护商业秘密，协议可能被违反[181] - 隐私等相关法律法规解读和应用不确定，可能面临罚款等[196] - 受环境法规约束，合规需支出，违规会受处罚[197] - 可能需支付污染修复费用，环境负债影响财务状况[198] - 税收法律法规变化增加税收不确定性，影响运营结果[199] - 美国税收立法可能改变联邦所得税，影响业务和财务状况[200]

业绩与财务 - 2024年2月16日完成125万股普通股首次公开募股，发行价每股4美元[7][23] - 2024年4月9日普通股在纽约证券交易所美国板块最后成交价为1.82美元[9] - 以2000万美元收购Red Cat消费业务，含100万现金、200万本票和价值1700万普通股[24] - 发行后普通股总流通股数为9333341股[34] - Red Cat和首席执行官分别持有45.54%和3.52%流通普通股[40] - 为收购向Red Cat发行200万美元票据，利率8%[47][48] - 2023财年，Fat Shark营收低于2022财年，Rotor Riot净亏损高于2022财年[51] - 截至2023年12月31日，资产负债表有14793080美元商誉和1252888美元无形资产[110] - 假设承销商未行使超额配售权，预计首次公开募股净收益约372.5万美元[175] 用户数据 - 无明确用户数据相关内容 未来展望 - 预计2024年2月IPO净收益和现有现金至少支持未来12个月运营计划[43] - 未来可能收购其他业务促进战略增长[44] - 计划通过战略收购和有机增长发展业务，转移生产并拓展B2B渠道[198] 新产品和新技术研发 - 2024年2月完成IPO时拥有12项已发行专利（美国4项）和9项待批专利申请（美国2项）[118] 市场扩张和并购 - 2022年11月21日以2000万美元收购Red Cat消费业务，包括Fat Shark和Rotor Riot[24] 其他新策略 - 需在2024年5月17日前交付预估或商定的营运资金计算结果[49] - 与Red Cat达成注册权协议，120天内提交注册声明并180天内使其生效[161]

公司基本信息 - 公司于2019年7月11日在波多黎各成立，多次更名，现名为Unusual Machines, Inc.[34][35] - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[13] 财务数据 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为412.0309万美元，总资产为2443.0166万美元，总负债为233.8188万美元，股东权益为2209.1978万美元[55] - 2023年前九个月，公司营收为411.5468万美元，毛利润为70.5029万美元，运营亏损为320.8845万美元，净亏损为325.9641万美元[55] - 截至2023年9月30日，公司资产负债表上估计商誉达1411.7023万美元，无形资产净值为128.2756万美元[129] 股票发行 - 本次首次公开募股发行100万股普通股，预计初始发行价在每股4.00 - 6.00美元之间，假设发行价为每股5.00美元[10] - 初始公开发行价每股5.00美元，承销折扣和佣金每股0.38美元，公司所得收益每股4.62美元，总收益462.5万美元[15] - 公司已授予承销商代表45天的选择权，可额外购买最多15万股普通股以弥补超额配售[16] - 发行前公司有661.7255万股普通股，发行后将有761.7255万股（若行使超额配售权则为776.7255万股）[52] - 公司预计此次发行净收益约372.5万美元，用于支付业务合并的现金部分、营运资金和一般公司用途[52] - 公司将向承销商发行5万份认股权证，行使价为每股6.25美元[52] 收购事项 - 公司将以2000万美元收购Red Cat的Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括100万美元现金、200万美元本票和价值1700万美元的340万股普通股[36] - 2020年11月，Red Cat以840万美元收购Fat Shark；2020年1月，以200万美元收购Rotor Riot；截至2022年11月30日，这两家公司的企业价值估值为510 - 570万美元[39] 市场情况 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长到2030年的197.1亿美元；全球无人机包裹配送市场预计从2021年的9.4亿美元以43.3%的复合年增长率增长到2031年的321亿美元[43] 未来展望 - 公司计划通过持续的收入增长加强市场地位，投资开发或收购FPV产品和服务，目标是扩大客户群和进入新的企业领域[47] - 公司预计本次发行扣除支付给Red Cat后的净收益至少能满足未来12个月营运资金需求[70] 风险因素 - 公司收购的Rotor Riot和Fat Shark可能无法持续经营，此前有净亏损，可能无法实现或维持盈利[49] - 公司生产过程依赖第三方供应商、供应链和关键机器工具，任何供应变化可能导致交付中断和收入损失[49] - 公司面临来自资源更丰富的大公司的竞争，可能难以建立市场份额、实现业务增长和盈利[49] 知识产权 - 公司有12项已发布专利（其中4项在美国发布）和9项待申请专利（其中2项在美国待申请）将分配给公司全资子公司[137] 法规影响 - SEC新规则2024年6月起要求公司报告重大网络安全事件并披露风险管理等情况，预计将产生额外合规和报告成本[87,88] - 美国联邦航空管理局（FAA）可对违规行为处以最高33333美元的民事罚款，刑事处罚包括最高25万美元的罚款和/或最高三年的监禁[151] - 2019年起，特朗普政府对电子产品（包括无人机及零部件）进口加征最高25%的关税，影响公司大部分库存[153] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）对违规行为的罚款最高可达2000万欧元或全球总收入的4%[159] - 加州《消费者隐私法案》（CCPA）对违规行为的罚款最高可达每次7500美元[159] - 美国至少13个州已出台全面的数据隐私法，2022 - 23立法周期至少16个州引入隐私法案[160]

As filed with the United States Securities and Exchange Commission on January 18, 2024 Registration No. 333-[●] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 AGEAGLE AERIAL SYSTEMS INC. (Exact name of registrant as specified in our charter) (I.R.S. Employer I.D. N.) 8201 E. 34 Cir N Wichita, Kansas 67226 Tel. No. (620) 325-6363 (Address, including zip code and telephone number, including area code, of registrant's pri ...

财务数据 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为412.0309万美元，总资产为2443.0166万美元，总负债为233.8188万美元，股东权益为2209.1978万美元[54] - 2023年前九个月，公司营收为411.5468万美元，毛利润为70.5029万美元，运营亏损为320.8845万美元，净亏损为325.9641万美元[54] - 截至2023年9月30日，公司资产负债表上估计商誉达14117023美元，无形资产净值为1282756美元[128] - 2023年12月，公司欠关联方约2.3万美元未完成订单款项，可能还有129万美元未完成采购订单款项[194] 发行信息 - 公司拟首次公开发行100万股普通股，预计发行价在每股4.00 - 6.00美元之间，假设发行价为每股5.00美元，总发行金额为500万美元[9][14] - 承销折扣和佣金为每股0.38美元，总计37.5万美元，扣除承销费用后，公司所得款项为每股4.62美元，总计462.5万美元[14] - 承销商有权在45天内额外购买最多15万股普通股以覆盖超额配售[15] - 发行前公司流通股为661.7255万股，发行后为761.7255万股，若承销商行使超额配售权则为776.7255万股[51] - 公司预计此次发行净收益约为372.5万美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约441.125万美元[51][191] - 净收益用途中，100万美元（26.85%）用于业务合并，272.5万美元（73.15%）用于营运资金和一般公司用途[192] - 公司将向承销商发行5万份认股权证，占发行股份（不含超额配售）的5%，行权价为6.25美元，是公开发行价的125%[51] 收购情况 - 2022年11月21日，公司以2000万美元收购Red Cat消费者业务，包括Fat Shark和Rotor Riot，其中现金100万美元、本票200万美元、普通股1700万美元（340万股）[35] - 2020年11月Red Cat以840万美元收购Fat Shark，2020年1月以200万美元收购Rotor Riot，截至2022年11月30日，两家公司企业价值估值范围为510万 - 570万美元[38] - 2023年12月11日，双方修订购买价格组成，将总现金支付减至100万美元，取消交易前存入100万美元现金到托管账户的要求，将200万美元本票纳入购买价格[35] - 2023年12月11日，双方将最低发行金额从1000万美元修订为500万美元，将交易结束日期从2023年10月31日延长至2024年5月31日[35] 未来展望 - 公司预计未来继续亏损，成本将增加，因需在新产品研发、销售营销等多方面投入资源[68] - 预计本次发行扣除支付给Red Cat后的净收益至少能满足12个月的营运资金需求[69] - 公司计划通过持续的收入增长、投资开发或收购FPV产品和服务、探索收购互补业务、扩大客户群等方式加强市场地位[46] 风险因素 - 若无法吸引新客户或维持和发展现有客户关系，公司收入增长可能低于预期[79] - 若失去关键人员，如首席执行官Allan Evans博士，公司业务和前景将受到重大不利影响[74] - 董事会成员可能存在利益冲突，影响对公司事务的投入时间和注意力[75] - 若无法获得足够债务或股权融资，公司可能无法继续开展业务活动，需修改业务计划[72] - 公司增长管理不善可能导致亏损和投资损失[89] - 产品更换和扩张会对管理、运营和工程资源造成重大压力[90] - 无人机行业依赖有限的零部件和材料供应源，可能影响公司毛利率和经营业绩[92] - 公司关键组件供应面临短缺、长交货期和供应商变更等风险[94] - 若失去特定供应商或供应中断，公司可能无法找到替代供应商，影响业务[95] - 依赖单一或少数供应商存在产能限制、价格上涨等多种风险[96] - 公司无法吸引、整合和留住合格人才会对业务产生不利影响[98] - 公司面临来自资源更丰富的大公司和小公司的竞争，可能影响市场份额和收入[102] - 无人机行业技术发展迅速，公司若无法跟上技术进步，营收、盈利能力和经营业绩可能受到重大不利影响[109][110] - 公司依赖其他公司开发和生产的产品组件，商业成功部分取决于这些公司的技术进步及及时供应情况[111] - 缺乏长期采购订单和客户承诺，可能导致销售迅速下滑，难以预测销售和分配资源[112][113] - 产品需持续研发，可能出现技术问题或延迟，导致业务失败，影响财务状况[115] - 卷入重大、复杂或长期诉讼，会导致高额支出，分散管理层注意力，影响业务和财务状况[116] - 产品使用可能引发人身伤害或财产损失索赔，若无法成功辩护，会产生巨额责任和成本[117][118] - 公司业务高度依赖品牌知名度和声誉，若无法维护或提升，会对业务和经营业绩产生不利影响[120] - 营销举措若无效，无法产生足够品牌知名度，会影响未来增长、营收和盈利能力[123] - 未来收购可能扰乱业务，对经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[126][127] - 产品质量问题和超出预期的保修索赔或退货数量可能损害公司业务和经营业绩[129] - 第三方知识产权侵权索赔可能阻碍或延迟公司产品开发和商业化进程[132] - 公司可能依赖尚未获得或可能无法获得的知识产权，现有知识产权可能无法充分保护产品[136] - 公司若失去第三方技术许可权利，运营可能受到不利影响[146] - 公司商标注册可能因第三方申请或注册而被拒绝，或面临侵权索赔[143] 其他信息 - 2023年7月10日公司进行了1比2的反向股票分割[7] - 公司将获得12项已授权专利（其中4项在美国）和9项待授权专利申请（其中2项在美国），并授予Red Cat子公司非排他、不可转授、免版税的永久许可[136] - Fat Shark和Rotor Riot对所有产品提供一年保修，部分欧洲国家面向消费者的产品保修两年[130] - 公司普通股将在NYSE American上市，需满足持续上市标准，平均收盘价需连续30天保持在1美元以上[178] - 公司作为新兴成长公司，将持续至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元、发行超10亿美元非可转换债务等[186] - 公司打算发行200万美元的票据给Red Cat，利率为8%，本金在业务合并结束18个月后一次性支付[193]

业绩数据 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司现金及现金等价物分别为454.4863万美元和456.8187万美元[57] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总资产分别为2511.6196万美元和1457.8129万美元[57] - 2023年和2022年上半年，公司营收分别为266.2724万美元和202.2235万美元[57] - 2023年和2022年上半年，公司净亏损分别为332.3261万美元和102.127万美元[57] - 截至2023年7月31日的三个月，Rotor Riot收入增长40%至124.3907万美元，Fat Shark收入下降41%至80.3362万美元[50] 发行与股权 - 本次首次公开募股拟发行150万股普通股，预计初始发行价在每股4.00 - 6.00美元之间，假设发行价为每股5.00美元[10][11] - 发行完成后，若公开发行价为每股4.00美元，Red Cat将持有公司45.49%的流通普通股，Jeffrey Thompson将持有约3.52%的流通普通股[14] - 初始公开发行价每股5.00美元，总发行额750万美元；承销折扣和佣金每股0.38美元，共计56.25万美元；公司所得款项（扣除费用前）每股4.62美元，共计693.75万美元[16] - 公司已授予承销商代表45天选择权，可额外购买最多22.5万股普通股以弥补超额配售[17] - 发售前公司流通股为661.7255万股，发售完成后为811.7255万股（若行使超额配售权则为834.2255万股）[54] - 公司将向承销商发行7.5万份认股权证，占发售股份（不包括超额配售权）的5%，行权价为每股6.25美元[54] - 公司预计发售净收益约为588.75万美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约为691.6875万美元[183] 收购事项 - 公司将使用本次发行所得款项中的200万美元现金收购Red Cat的消费业务[12] - 公司将以2000万美元收购Red Cat的Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括200万美元现金、100万美元现有现金存入托管账户和价值1700万美元的340万股普通股[37] - 2020年11月Red Cat以840万美元收购Fat Shark，2020年1月以200万美元收购Rotor Riot，2022年11月30日其企业价值估值为510 - 570万美元[40] 未来展望 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长至2030年的197.1亿美元，全球无人机包裹递送市场预计从2021年的9.4亿美元以43.3%的复合年增长率增长至2031年的321亿美元[44] - 公司计划通过持续的收入增长、投资新产品和IP、探索收购、扩大客户群等方式加强市场地位[48] 其他要点 - 公司于2023年7月10日进行1比2反向股票分割[8] - 公司已申请将普通股在NYSE American上市，股票代码为“UMAC”，本次发行取决于上市最终获批[13] - 公司是美国联邦证券法规定的“新兴成长公司”，选择遵守某些简化的上市公司报告要求[14] - 承销商预计在2023年交付股票给购买者[18] - 公司将与领先的专业无人机竞赛公司Drone Racing League达成协议[50] - 公司将获12项已授权专利（其中4项在美国）和9项待授权专利申请（其中2项在美国），并授予UAV非排他、不可转授、免版税的永久许可[132] - 截至招股说明书日期，公司约有45名普通股登记股东[196] - 公司从未支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[180][197]

财务数据 - 2023年上半年公司营收为266.2724万美元，毛利润为36.156万美元，经营亏损为328.7282万美元，净亏损为332.3261万美元[56] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为454.4863万美元，总资产为2511.6196万美元，总负债为85.4921万美元，股东权益为2421.6275万美元[56] - 截至2023年6月30日，公司资产负债表上估计有13873795美元的商誉和1297690美元的无形资产[123] - 发行前公司流通股为661.7255万股，发行后为811.7255万股（若行使超额配售权则为834.2255万股）[53] - 公司预计此次发行净收益约为588.75万美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益约为691.6875万美元[53][182] 业务收购 - 公司将以2000万美元收购Red Cat的Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括200万美元现金、100万美元现有现金存入托管账户和价值1700万美元的340万股普通股[36] - Rotor Riot在截至2023年4月30日的财年收入增长70%，达到344.7149万美元[49] - Fat Shark在截至2023年4月30日的财年收入下降11%，降至231.7444万美元[49] 股票发行 - 公司拟公开发行150万股普通股，预计初始发行价在每股4.00美元至6.00美元之间，假设发行价为每股5.00美元[10] - 承销商有45天的超额配售选择权，可额外购买22.5万股，占发行股份的15%[53] - 公司将向承销商发行7.5万份认股权证（占发行股份的5%），行使价格为每股6.25美元（公开发行价格的125%）[53] 未来展望 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长到2030年的197.1亿美元[43] - 全球无人机包裹递送市场2021年估值为9.4亿美元，预计到2031年达到321亿美元，复合年增长率为43.3%[43] - 公司自成立以来一直亏损且未产生正现金流，未来12个月业务计划成功取决于此次发行融资和足够营收[59] 其他信息 - 公司于2023年7月10日进行1比2反向股票分割[8] - 公司已申请将普通股在NYSE American上市，股票代码为“UMAC”，本次发行取决于上市最终获批[12] - 公司将获12项已授权专利（其中4项在美国）和9项待授权专利申请（其中2项在美国），并会为产品等申请专利[131] - 公司约有45名普通股股东，从未支付现金股息，预计可预见未来也不会支付[195][196]

财务数据 - 2023年上半年公司收入为266.2724万美元，毛利为36.156万美元，经营亏损为328.7282万美元，净亏损为332.3261万美元[57] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为454.4863万美元，总资产为2511.6196万美元，总负债为85.4921万美元，股东权益为2421.6275万美元[57] - 截至2023年6月30日，预计商誉达13873795美元，无形资产净额达1297690美元[124] - 2023年财年，Rotor Riot收入同比增长70%至344.7149万美元，Fat Shark收入同比下降11%至231.7444万美元[50] 首次公开募股 - 公司拟进行150万股普通股的首次公开募股，预计发行价在每股4.00 - 6.00美元之间，假设发行价为每股5.00美元[10][11][195] - 首次公开募股总发行额为750万美元，承销折扣和佣金为每股0.38美元，总计56.25万美元，扣除费用前所得款项为每股4.62美元，总计693.75万美元[16] - 承销商获授45天选择权，可额外购买最多22.5万股普通股以覆盖超额配售[17] - 公司预计发售普通股净收益约为588.75万美元，将用于支付业务合并现金部分、营运资金和一般公司用途[54] 市场与行业 - 消费级无人机市场预计从2022年的43.4亿美元以20.8%的复合年增长率增长到2030年的197.1亿美元[44] - 全球无人机包裹配送市场预计从2021年的9.4亿美元以43.3%的复合年增长率增长到2031年的321亿美元[44] 收购事项 - 公司将以2000万美元收购Red Cat旗下Rotor Riot和Fat Shark子公司，包括200万美元现金、100万美元存入托管现金和价值1700万美元的340万股普通股[37] - 2020年11月Red Cat以840万美元收购Fat Shark，2020年1月以200万美元收购Rotor Riot，截至2022年11月30日，二者企业价值估值为510 - 570万美元[40] 未来展望 - 公司计划通过持续的收入增长、投资新产品和IP、探索收购、扩大客户群等方式加强市场地位[48] 风险因素 - 公司业务和投资面临众多风险，如可能无法持续经营、盈利困难、生产依赖第三方、面临竞争等[51] - 公司预计未来仍将持续亏损，且成本会增加，若无法实现盈利，业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[65] 公司治理与上市 - 公司已申请将普通股在NYSE American上市，股票代码为“UMAC”，本次发行取决于在NYSE American上市的最终批准[13] - 公司是“新兴成长公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[6][14] - 上市后公司预计增加公司治理相关成本，无法预测具体金额和时间[168]