发售信息 - 公司拟发售50,035,740个单位，每个单位含1股普通股、1份A类认股权证和2份B类认股权证，公开发行价为每股0.1399美元[9][10] - 预融资单位价格为每单位价格减去0.0001美元，适用于购买后实益拥有超4.99%已发行普通股的购买者[12] - A类认股权证自发行日起30个月到期，B类认股权证自发行日起5年到期[11] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多7,505,361股普通股和/或预融资认股权证单位、7,505,361份A类认股权证和15,010,722份B类认股权证[22] - 本次发售预计净收入约7000万美元，若认股权证全部行权，预计额外收入3452.466万美元[72] 股价与退市 - 2024年3月7日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.1399美元，在加拿大证券交易所最后报告售价为每股0.25加元（约0.1855美元）[15][16] - 公司已启动从加拿大证券交易所自愿退市程序，预计30天内生效[16] - 2024年1月5日，公司被纳斯达克通知不再符合每股1美元的最低出价要求，有至少180天时间恢复合规[45] 财务数据 - 2022 - 2020年，公司总收入分别为C$1,123,072、C$1,217,459、C$1,341,993，净亏损分别为C$(1,664,684)、C$(4,878,738)、C$(20,178)[77] - 2022 - 2021财年，公司总资产分别为C$49,903,208、C$7,490,722，净资产分别为C$49,270,699、C$7,000,369[79] - 2023年和2022年九个月，公司总收入分别为C$873,740、C$890,886，净亏损分别为C$(3,327,542)、C$(964,462)[81] - 截至2023年9月30日，公司总资产为C$49,553,665，净资产为C$49,131,712[83] 业务发展 - 公司旗下子公司BYND Israel开发了Benefit CRM软件，可优化中小企业日常活动[38] - 公司收购Zigi Carmel Initiatives & Investments Ltd获得EZ - G设备，结合专有AI软件可调节低浓度CBD油流入女性性器官软组织[41] - 2023年9月26日，公司与Foria签署谅解备忘录，计划结成战略联盟，开发适用于EZ - G设备的油胶囊[44] - 公司目标是成为医用大麻市场CRM系统的有力参与者，正开发基于大数据的新型CRM平台[42][43] 风险因素 - 公司业务受以色列与哈马斯战争影响，可能导致运营中断[51] - 公司CRM软件业务面临股价、客户依赖、平台缺陷等风险[54] - 公司医用大麻业务在建设农场和非接触式经营方面均面临多种风险，如许可证、资本、生产等问题[57][58] - 新CRM平台和新大麻CRM平台可能存在缺陷或中断，影响服务需求并使公司承担重大责任[95] - 第三方数据中心托管设施的中断或延迟可能损害公司服务交付和业务[96] - 公司无法准确预测增长速度，若无法平衡费用与收入预测，业绩可能受损[100] - 公司未来成功部分取决于向现有客户销售更多功能和服务，若不成功业务可能受影响[102] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权被起诉，诉讼结果不确定且可能带来成本和业务影响[103] - 公司依赖的第三方软硬件可能难以替换或导致服务错误，影响业务[104] - 建设大麻农场和室内种植设施需筹集额外资金，融资不确定[126] - 公司依赖第三方种植者供应产品，存在供应延迟或无法达预期风险[127] - 农业业务面临不利天气、病虫害等风险，可能导致作物歉收和供应中断[128] - 公司运营初期集中于单个设施，该设施运营中断会严重影响业务[130] - 公司至少几年内无法从开发的大麻产品获得收入，新产品需求无保障[132] - 公司业务依赖能源等关键要素，供应中断或成本上升会产生不利影响[133] - 大麻产品易腐，依赖第三方运输，运输中断或成本上升会影响业务[136] - 生产大麻产品困难，依赖第三方制造和供应，制造中断会影响产品销售[139] - 公司依赖质量控制系统，该系统失效可能导致业务和运营中断[142] - 公司若无法续租或续租租金提高，可能扰乱运营或增加运营成本[143] - 不利的宣传或消费者对公司及大麻的负面看法可能限制销售和收入[144] - 公司面临产品责任索赔、监管行动和诉讼风险，且可能无法获得足够保险[148][149] - 公司产品召回可能导致意外费用、销售损失、声誉受损和监管审查[151][152] - 公司EZ - G设备可能存在错误或缺陷，影响声誉和财务状况[154][155] - 公司依赖管理和关键人员，人员流失或招聘不足可能损害业务[156] - 公司业务受以色列政治、经济和军事状况影响，武装冲突可能增加成本并影响财务结果[163][164] - 公司面临以色列相关商业限制和抵制，或影响产品销售和业务扩张[165] - 以色列罢工、停工及员工服兵役义务可能干扰公司运营[166][167] - 公司在加拿大或美国面临法律诉讼和判决执行困难[168][169] - 公司存在电子安全风险，需加强网络安全防护[170][171] - 公司因未满足纳斯达克最低出价价格要求，需在2024年7月3日前恢复合规，否则可能被摘牌[173] - 公司作为控股公司，其现金流和业务发展依赖子公司盈利和分红[176][177] - 公司普通股市场价格可能波动，受多种因素影响[178][179][184] - 公司高管、董事和大股东控制约65%投票权，其售股可能压低股价[180] - 公司收到不列颠哥伦比亚证券委员会评论，未妥善回应可能导致停止交易令[182] - 公司发行股权证券可能稀释普通股权益，影响股价[183] - 证券或行业分析师若不发布研究、发布不准确或不利研究，可能导致公司普通股交易价格和交易量下降[197] - 本次发行单位中的认股权证预计在定价后单独在纳斯达克上市，可能为投资者提供套利机会，对公司普通股交易价格产生不利影响[199] - 认股权证具有投机性，持有者仅有权在有限时间内以固定价格购买普通股，无保证公司普通股市场价格会超过认股权证行使价[200] 其他信息 - 2023年12月31日，美元兑加元汇率为1美元 = 1.3226加元[32] - 2024年2月29日至2023年9月30日期间，美元兑加元的平均汇率在1.3501 - 1.3717之间[33] - 公司于2023年2月5日获得有效期一年的医用大麻非接触式经营许可证，打算申请延期[36] - 2024年2月27日，公司获股东批准实施最高30:1的反向股票分割[46] - 2022年，BYND Israel超83%的收入来自大客户Harel Insurance Company Ltd[94] - 自2023年10月7日战争爆发，公司运营未受不利影响，但无法预测战争对以色列经济的影响[89] - 以色列安全内阁宣战，征召数十万预备役军人，截至2024年3月6日，公司未受服务提供商或交易对手人员缺勤影响[90] - 公司保险政策不涵盖战争和恐怖主义相关损失，以色列政府目前承担恐怖袭击或战争造成的直接损失重置价值，但无法保证该政策持续[91] - 公司目前已发行并流通的普通股为42,571,081股[71] - 公司董事和高管持有24645183股普通股，约占已发行普通股的58%，持股超20%时可对需股东批准的公司行动进行实质控制[194] - 公司作为外国私人发行人，可豁免1934年《证券交易法》部分规则和条例，减少信息披露频率和范围[187] - 若多数股份由美国居民持有、多数董事或高管为美国公民或居民，或不满足避免失去外国私人发行人身份的额外要求，公司将失去该身份，监管和合规成本或显著增加[188] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分披露要求豁免，直至满足特定条件（年总收入达12.35亿美元、三年发行超10亿美元非convertible债务、被视为“大型加速申报公司”）[191][193] - 大麻在美国联邦法律下仍属非法，公司虽未涉足美国大麻行业，但可能影响银行和投资公司与公司开展业务[195] - 公司目前未支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定，且无保证[198] - 公司若不再被视为新兴成长公司，将不再享有《JOBS法案》中的豁免，可能使普通股吸引力降低，交易市场活跃度降低、股价波动增大[192]

公司基本信息 - 公司为新兴成长型外国私人发行人，受美国联邦证券法较低报告要求约束[17] - 公司普通股在纳斯达克和加拿大证券交易所交易，代码分别为“BCAN”和“BYND”[15][16] 股价与交易 - 2024年3月6日，纳斯达克每股0.14美元，加拿大证券交易所每股0.25加元（约0.1848美元）[15][16] - 2024年1月5日被纳斯达克通知不满足每股1美元最低出价要求，有至少180天恢复合规[43] 公司运营 - 业务和收入均来自以色列，受以色列与哈马斯战争影响[35] - 2023年2月5日获医用大麻非接触式经营许可证，打算申请延期一年[34] 财务数据 - 2022 - 2020年总收入分别为1,123,072、1,217,459、1,341,993加元，净亏损分别为(1,664,684)、(4,878,738)、(20,178)加元[76] - 截至2022和2021财年末，总资产分别为49,903,208和7,490,722加元[78] - 2023年9月30日和2022年9月30日，九个月总收入分别为873,740和890,886加元，净亏损分别为(3,327,542)和(964,462)加元[80] - 截至2023年9月30日，总资产为49,553,665加元[82] 股权结构 - 目前发行并流通普通股42,571,081股[70] - 董事和高管持有24,645,183股，约占已发行普通股58%[193] 发行计划 - 公开发行单位，含普通股、A类和B类认股权证[10][12] - 可购买预融资单位，价格为单位价格减0.0001美元[13] - 承销商有45天超额配售选择权，可购额外份额[20] 未来展望 - 预计30天内从加拿大证券交易所自愿退市[16] - 目标成为医用大麻市场CRM系统有力参与者[40] 新产品与新技术研发 - 子公司BYND Israel开发Benefit CRM软件[36] - BYND Israel过去三年开发新CRM平台，完成后有望带来系列应用[41] 市场扩张与并购 - 收购以色列Zigi Carmel Initiatives & Investments Ltd，拥有EZ - G设备[39] 其他新策略 - 2023年9月26日与Foria签署备忘录，计划结成战略联盟[42] - 2024年2月27日获股东批准，可实施最高30:1反向股票分割[44]

公司基本信息 - 公司为新兴成长型公司和外国私人发行人，受美国联邦证券法较低公共公司报告要求约束[16] - 公司报告货币和功能货币为加元，财务报表以加元计价[27] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“BCAN”，在加拿大证券交易所交易，代码“BYND”[14][15] - 公司所有业务运营和收入均来自以色列[34] 财务数据 - 2022 - 2020年总营收分别为112.31万加元、121.75万加元和134.20万加元，净亏损分别为166.47万加元、487.87万加元和2.02万加元[75] - 2023年和2022年9个月总营收分别为87.37万加元和89.09万加元，净亏损分别为332.75万加元和96.45万加元[79] - 2022财年末和2021财年末总资产分别为4990.32万加元和749.07万加元[77] - 2023年9月30日总资产为4955.37万加元[81] - 目前已发行和流通的普通股为42,571,081股[69] 业务情况 - 公司开发、营销和销售客户关系管理软件“Benefit CRM”和“Cannabis CRM”平台[33] - 公司开发了EZ - G设备，结合专有软件调节低浓度CBD油流入女性性器官软组织[33] - 2022年9月22日公司完成对以色列Zigi Carmel Initiatives & Investments Ltd.的收购，获得EZ - G设备[38] - 2023年2月5日公司获得医用大麻非接触式业务许可证，有效期至2024年2月5日，打算申请延期一年[33] - 2023年9月26日公司与Foria签署谅解备忘录，计划结成战略联盟[41] - BYND Israel过去三年致力于开发新CRM平台[40] - BYND Israel子公司Cannasoft Pharma获非接触式许可证延期后，将激活医用大麻非接触式业务许可证[36] - 2022年全年，BYND Israel超83%的收入来自主要客户Harel Insurance Company Ltd[92] 发行计划 - 公司拟发售单位，每个单位包含一股普通股、一份A类认股权证和两份B类认股权证，假定公开发行价格待定[10] - 公司为避免购买者持股超过4.99%，提供预融资单位，每个预融资单位包含一份预融资认股权证、一份A类认股权证和两份B类认股权证，购买价格为单位价格减0.0001美元[12] - 公司授予承销商一项选择权，可在发行结束日期起45天内购买额外的普通股和/或预融资认股权证单位（占发售数量的15%）、A类认股权证（占发售数量的15%）和B类认股权证（占发售数量的15%）[19] - 承销商有45天的超额配售选择权，可按公开发行价减去承销折扣和佣金购买最多额外15%的普通股和/或预融资认股权证单位等[69] - 公司预计此次发行净收益约为_____百万美元，假设所有认股权证行使，预计收益为_____[70] 未来展望 - 公司目标是成为医用大麻市场CRM系统的有力参与者[39] - 公司将于2024年2月27日召开特别股东大会，拟批准最高30:1的反向股票分割[43] 风险因素 - 公司业务面临以色列与哈马斯战争、股价交易、CRM软件业务、大麻业务、EZ - G设备业务等多方面风险[49][52][55][56][61] - 公司业务受以色列与哈马斯战争影响，以色列的政治、经济和军事状况可能对公司运营产生不利影响[84] - 新CRM平台和新大麻CRM平台可能存在缺陷或中断，影响服务需求并使公司承担重大责任[93] - 第三方数据中心托管设施的中断或延迟可能损害公司服务交付和业务[94] - 公司收入、经营成果和现金流可能按季度大幅波动，期间比较可能无意义[99] - 公司未来成功部分取决于向现有客户销售更多功能、服务或增强版服务，若不成功业务可能受损[100] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权被起诉，诉讼结果不确定且可能耗费时间和金钱[101] - 公司依赖的第三方计算机硬件和软件可能难以替换或导致服务错误或故障[102] - 公司拓展新CRM平台和新大麻CRM平台业务可能不成功，降低收入增长率[105] - 公司业务面临多种监管风险，如数据隐私、公司治理和公共披露等法规变化增加成本和合规风险[113][115] - 开展大麻业务需获得MCU最终许可证、特定许可证和良好实践认证，且维持许可证有诸多报告要求[117] - 公司所有权变更导致5%或以上股权转移至第三方需获MCU事先批准，否则可能导致严重后果[122] - 因医疗大麻市场价格下降和建农场成本高，现阶段优先使用非接触式许可证，资金优先投入Femtech业务[123] - 公司建设大麻农场和室内大麻种植设施需额外资金，融资不确定[124] - 公司依赖第三方大麻种植者供应产品，若其服务失败可能对业务产生重大不利影响[125] - 公司大麻农场业务面临农业相关风险，如恶劣天气、病虫害、监管限制进口原材料等[126][127] - 公司运营初期集中在单一设施，设施运营中断会影响产品测试、开发和生产活动[128] - 公司业务依赖能源、第三方生产者和分销商等关键组件，其供应中断或成本上升会产生不利影响[131] - 公司生产和供应医疗大麻产品依赖第三方，制造困难、中断或延迟会限制产品供应和销售[137] - 公司若违反法律法规和许可要求，可能面临罚款等执法行动，还需采取纠正措施和额外资本支出[139] - 公司依赖质量控制系统，若失败或恶化可能需暂停产品开发和销售活动[140] - 公司可能无法续租或需以更高租金续租，导致运营中断或成本增加[141] - 不利宣传或消费者对公司及大麻的负面看法可能限制销售和收入[142] - 公司面临产品责任索赔、监管行动和诉讼风险，且可能无法获得足够保险[146] - 产品召回会使公司承担意外费用，导致销售损失和声誉受损[149] - EZ - G设备业务未产生收入，至少未来十二个月不预期产生销售收入[151] - 公司依赖管理和关键人员，人员流失或招聘不足会损害业务[154] - 公司高级管理团队管理上市公司经验有限，合规会增加费用并分散精力[157] - 公司所有重要业务位于以色列，政治、经济和军事状况可能对业务产生不利影响[161] - 公司收到纳斯达克通知，截至2024年1月5日，因连续30个工作日普通股收盘价未达最低出价要求，需在7月3日前恢复合规，若未恢复，满足条件可申请额外180天合规期[171] - 公司官员、董事和主要股东集体直接或间接控制约65%已发行普通股的投票权和权益，他们后续出售股份或市场认为其有出售意向，可能导致股价下跌[178] - 公司收到不列颠哥伦比亚证券委员会关于先前提交定期报告的评论，未妥善回应可能导致加拿大停止交易令，影响投资者在加交易股份及股价[180] - 公司作为控股公司，资产主要是子公司资本股票，现金流和业务机会依赖子公司盈利及分配，子公司破产等情况，债权人优先受偿[174][175] - 公司普通股价格可能因市场条件等因素波动，如大麻行业市场认知、季度运营结果波动等[176] - 公司可能因业务限制和抵制，影响产品销售和业务扩张，还可能受以色列与贸易伙伴贸易中断或缩减的不利影响[163] - 以色列罢工和停工、员工服兵役义务可能扰乱公司研发、生产和营销活动，影响业务和运营结果[164][165] - 公司面临电子安全风险，虽目前未因网络攻击等信息安全漏洞遭受重大损失，但未来无法保证，需持续投入资源应对[168][169] - 公司营销依赖数字通信，若违反相关法律或未遵守隐私政策，可能损害业务，且数据隐私和营销法律变化可能增加合规成本[170] - 公司未来可能发行股权证券筹集资金，可能稀释普通股股东权益，影响普通股市场价格[181] - 大麻在美国联邦法律下仍属非法，公司虽未涉足美国大麻行业，但可能因联邦禁令导致银行和投资公司不愿与其开展业务[193] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告、停止覆盖或不定期发布报告，可能导致公司普通股交易价格和交易量下降[195] - 公司面临加元、美元、新以色列谢克尔、欧元等外币汇率波动带来的财务风险，目前未对汇率波动进行套期保值[200] 特殊身份相关 - 公司因收入低于12.35亿美元，符合《2012年创业企业融资法案》定义的“新兴成长型公司”[62] - 公司作为新兴成长公司，在总年营收达12.35亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务或被SEC认定为大型加速申报公司时将不再符合条件，可利用相关条款最长5年[63] - 公司作为外国私人发行人，若超50%的流通投票证券由美国居民持有，且满足特定条件将不再符合该身份[66] - 新兴成长公司可豁免财务报告内部控制审计师鉴证要求、延迟采用新会计准则、无需遵守审计事务所强制轮换等多项要求[191] - 公司作为外国私人发行人，可豁免1934年《证券交易法》部分规则和条例，包括代理声明相关规定、第16节报告和短线交易利润回收条款、季度报告提交等[185] - 若多数股份由美国居民持有、多数董事或高管为美国公民或居民或不满足避免失去外国私人发行人身份的额外要求，公司将失去该身份，监管和合规成本会显著提高[186] 其他 - 2023年12月31日，美元兑加元汇率为1美元 = 1.3226加元[29] - 公司董事和高管持有24645183股普通股，约占已发行普通股的58%，持股超20%时可对需股东批准的公司行动实施实质控制[192] - 公司未支付过普通股股息，未来是否支付由董事会决定，且无保证[196] - 认股权证预计单独在纳斯达克上市，可能为投资者提供套利机会，对公司普通股交易价格产生不利影响[197]

融资与股权 - 公司拟尽快公开发售普通股、认股权证和预融资认股权证[4] - 预融资认股权证可购买普通股数量待确定，购买价为普通股发售价格减0.0001美元，行权价0.0001美元/股[12] - 投资者购买普通股后受益所有权超4.99%（或9.99%）可选择购买预融资认股权证[12] - 2024年2月1日注册直接发行，出售280,851股普通股，每股0.406美元，出售可购买1,462,991股普通股的预融资认股权证，每份0.4059美元，行使价每股0.0001美元，发行总收益约70.8万美元[74] - 本次发行前流通普通股数量为6,469,246股[76] - 预融资认股权证行使后可发行902,891股普通股[78] - 预计发行后公司董事、高管和主要股东合计持有约____%或更多普通股[15] 业务与市场 - 公司预计2027年国际医用大麻市场价值约470亿美元[51][58] - 公司认为2024年英国医用大麻产品市场价值约30亿美元[52] - Canmart已成功进口超100公斤产品在英国分销[42] - RPK的2万平方英尺室内种植设施每年产花超2000公斤[47] - RPK向德国销售超25%高THC花朵，不到10%持牌生产商有其无辐照能力[47] - RPK与世界顶级大麻品牌Cookies有遗传和零售合作[47] 财务业绩 - Bophelo在2022年销售大麻花卉产生销售收入31,123美元，2021年为0美元[81] - Canmart在2022年产生销售收入约10.18万美元，2021年为4.1431万美元[81] - RPK在2022年产生销售收入约193.3203万美元[81] - RPK在2022财年实现收入2517904美元，产生合并净亏损[83] 合作与收购 - 2024年1月21日，公司与Somai Pharmaceuticals Ltd就出售RPK达成修订的非约束性意向书，收购价从270万美元改为200万美元，含约400万欧元负债[48] 未来展望 - 公司计划未来12至36个月发展Canmart、RPK和BC Farm业务[60] - 公司计划扩大在英国的分销网络，与优质产品供应商建立合作关系，并与现有和新的临床大麻运营机构合作[65] - 公司继续销售优质高效力的欧盟GMP认证花卉，并扩大欧盟以外的分销市场[66] 风险提示 - 公司财务状况存疑，可能无法持续经营，若无法获得足够营运资金，可能被迫停止运营[83] - 未来收购和战略投资可能面临整合困难、分散管理注意力、稀释股东价值等问题[91] - 大麻及衍生产品需求可能受科研、监管、诉讼或媒体关注等不利影响[94] - 公司面临产品责任索赔、召回风险，可能影响声誉、财务状况和经营结果[97][98] - 公司面临农业业务风险，恶劣天气、病虫害等会影响产量和质量，增加成本[110] - 公司依赖第三方供应商、服务商和经销商，其违约或退出会影响业务和运营结果[112] - 公司销售和促销活动效果不确定，可能无法带来收入和提升产品知名度[115] - 公司维持和推广品牌需大量投资，但可能无法达到预期目标，影响业务和财务结果[116] - 公司可能无法维持定价模式，材料价格波动、成本上升会影响经营和财务状况[117] - 公司面临增长相关风险，可能无法有效管理增长，满足大规模生产需求[119] - 公司面临激烈竞争，新老竞争对手可能抢占市场份额，带来降价压力[121] - 公司依赖管理层和关键员工，其流失或无法吸引合适人员会影响业务和运营结果[123] - 公司可能面临安全漏洞，导致产品和设备损坏或被盗，影响业务、财务状况和经营业绩[129] - 公司可能需承担大量成本来捍卫知识产权和其他专有权利，还可能面临他人侵权索赔[130][131] - 公司若遭受网络攻击等安全事件或被监管机构认定不合规，将导致收入损失、成本增加等严重后果[132] - 公司国际业务面临经济、政治、监管等多种风险，包括英国脱欧带来的不确定性[135][136][137][138] - 公司预计未来增加国际销售，可能受汇率波动、监管要求和其他障碍影响，且未进行外汇对冲[139] - 税务法规和税务机关挑战可能对公司业务产生重大不利影响[140][141][142] - 公司面临劳动纠纷和劳动法变化风险，可能导致额外运营成本增加或改变与员工的关系[143] - 公司业务受英国和葡萄牙政府监管，法规动态变化或带来合规成本与业务变更[156][157][172] - 公司在多司法管辖区运营面临税务风险，税务当局可能挑战公司税务处理[173] - 不同司法管辖区的税收法律和税率不同且可能变化，影响公司盈利[174] - 公司可能被认定为美国被动外国投资公司，给美国股东带来不利税务后果[175] 其他信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“AKAN”，每股有一票表决权[13] - 公司是“新兴成长公司”和“外国私人发行人”，符合美国联邦证券法规定的减少公开公司报告要求[15] - 公司依据加拿大安大略省法律组建，2023财年未召开年度股东大会，将于2024财年召开[16] - 公司功能货币和报告货币为美元[27] - 公司财务报表按照国际财务报告准则编制，财年和报告年于每年12月31日结束[28] - 招股说明书包含行业市场数据和预测，部分数据基于公司估计，存在不确定性[30] - 2023年3月9日公司进行了1比10反向股票拆分，流通普通股数量从48,847,904股减至3,884,786股[73] - 2023年7月25日，公司将未偿还本票转换为582,193股普通股，以每股0.62美元的价格全额清偿欠Halo的36.096万美元[78] - 2023年5月12日，前CEO Tejinder Virk索赔1630302.22英镑，该索赔已被全部拒绝[87] - 2022年10月20日，前执行主席Louisa Mojela索赔1832150.62英镑及额外行政和法律费用，公司否认其索赔并反诉，截至2023年12月31日，其申请全部失败，2024年1月15日公司获60000英镑法律费用，Mojela正在上诉[88] - 2023年4月29日，前首席财务官Trevor Scott索赔420659.95英镑，该索赔于2024年1月15日通过保密和解解决[89] - 子公司Bophelo于2022年7月进入清算程序，公司拟争取撤销该决定并追回贷款[84] - 因Bophelo清算，2022年12月31日止年度，公司不再控制该子公司，将其净资产和经营结果作为终止经营处理[85] - 截至此次发行日，公司累计未偿还贷款（含应计利息）约为1429092美元，来自Halo[180] - 2022年9月27日，公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，获180天（至2023年3月27日）恢复合规，于2023年3月9日进行1比10的反向股票拆分[194] - 2023年7月3日，公司再次收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，获180天（至2024年1月1日）恢复合规，需连续10个工作日收盘价至少为1美元[195] - 假设此次发行以最大金额完成，公司预计至少到2024年底有足够资金支持当前运营[177] - 公司运营作为上市公司会产生显著的法律、会计等费用，且需遵守多项法规要求[188] - 未来销售和发行资本股票或购买资本股票的权利可能导致股东所有权百分比进一步稀释，使普通股价格下跌[187] - 若无法及时获得资金，公司可能需大幅缩减、延迟或停止研发项目或产品商业化[182] - 公司对此次发行所得款项的使用有广泛酌处权，可能无法有效使用，影响经营结果和股价[200]

首次公开募股 - 公司拟发售1,272,727个单位，每个单位初始公开募股价格为5.50美元，总价700万美元[7][13][18][60] - 公司注册1,617,039股普通股供特定售股股东转售[7][16] - 承销商折扣和佣金为每个单位0.50美元，总计63万美元[18] - 公司发行前收益（未计费用）为每个单位5.01美元，总计637万美元[18] - 预计发行净收益约604.8万美元，若承销商全额行使超额配售权则约为698.775万美元[60] 股权结构 - 公司首席执行官蒂姆·皮克特发行完成后将拥有已发行和流通普通股49.33%的投票权，公司仍为“受控制公司”[17] - 发行前普通股流通股数为4,588,134股，发行后为5,860,861股，若承销商全额行使超额配售权则为6,051,770股[60] 认股权证 - 公司将向承销商代表发行认股权证，可购买本次发售普通股数量的6% [19] - 承销商代表有权在45天内按公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买最多190,909股普通股、190,909份可交易认股权证和95,455份不可交易认股权证[20] - 可交易认股权证和不可交易认股权证行使价格均为每股6.33美元，认股权证发行后立即可行使，有效期为自发行日起五年[13] 上市安排 - 公司申请将普通股和可交易认股权证在纳斯达克资本市场上市，股票代码分别为“KDLY”和“KDLYW”，不申请不可交易认股权证上市[15] 业绩情况 - 2023年上半年营收213.9883万美元，2022年上半年为180.0943万美元，2022年全年为378.7077万美元，2021年全年为250.4319万美元[65] - 2023年上半年净亏损777387美元，累计亏损达3317980美元[54] 用户数据 - 公司治疗超14800名活跃患者，占犹他州医用大麻患者总数的21%[40] 业务布局 - 公司在犹他州租赁5321平方英尺的诊所和办公空间，预计2023年底完成保险认证和签约以增加收入机会[33] - 公司业务有多种收入来源，包括医疗评估和治疗、门诊药物订阅、数据收集研究等[31] 未来展望 - 公司计划通过整合行为健康服务扩大在犹他州的业务，可能拓展现有服务线[37] - 管理层计划通过出售普通股筹集额外资金，但无法保证成功[81] 资金安排 - 公司计划将发行净收益用于资本支出214万美元、劳动力130万美元、房地产50万美元、营销和销售63万美元、技术开发100万美元、其他80万美元[179] 面临风险 - 公司面临人才吸引和保留、法规变化、市场竞争等风险[46] - 公司业务受COVID - 19疫情影响程度取决于未来发展，不确定因素多[50] - 公司业务受联邦和州法律冲突影响，面临复杂法律环境和联邦执法风险[90] - 公司参与医疗大麻行业可能面临诉讼、投诉和执法行动，导致财务状况受损[93]