公司上市申请与基本信息 - 上海万怡医学科技股份有限公司于2025年1月1日向港交所主板递交上市申请，独家保荐人为光大证券国际 [1] - 公司是中国领先的AI驱动解决方案提供商，致力于赋能医师的人才发展 [4] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年可比较收益计，公司在中国医学学术、教育及研究的综合AI解决方案市场中排名第一 [4] 业务模式与产品 - 公司已发展出一个连接医师及不同机构医疗卫生参与者的生态系统，旨在加速医学知识传播、促进医师教育并推动研究成果转化 [4] - 主要提供两类AI驱动的创收解决方案：通过MedEvent平台交付的医学学术活动全流程解决方案，以及通过MedAssistant系统开发交付的医学学习及教育数字解决方案 [4] - 已推出MedEvidence智能工具，包括智能体AI循证助手，以支持端到端的医师主导研究流程，增强产品功能完整性与用户忠诚度 [4] 财务表现 - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司收益分别约为2.39亿元、2.71亿元、1.91亿元 [5] - 同期，公司年度/期间溢利分别约为2986.8万元、2971.9万元、3688.4万元 [6] - 2023年、2024年及2025年前九个月，公司毛利率分别为37.9%、35.7%、42.3% [8] - 同期，净利率分别为12.5%、11.0%、19.3% [9] - 2025年前九个月，公司除税前溢利为4171.3万元，显著高于2024年同期的1966.2万元 [7] 行业市场 - 中国医学学术、教育及研究解决方案市场规模从2019年的人民币668亿元增至2024年的人民币976亿元，复合年增长率为7.9% [10] - 预计到2030年，该市场规模将增至人民币1795亿元，2024年至2030年复合年增长率为10.7% [10] - 中国医学学术、教育及研究综合AI解决方案市场从2019年的人民币9亿元增至2024年的人民币57亿元，复合年增长率高达45.2% [13] - 预计到2030年，该AI解决方案市场规模将增至人民币339亿元，2024年至2030年复合年增长率为34.8% [13] 公司治理与股权架构 - 董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事 [14] - 创始人、总经理、董事会主席、执行董事鞠女士为控股股东，通过直接持股及控制两个员工激励平台（上海鞠柚、上海鞠柠）共同组成一组控股股东 [17][21] - 截至最后实际可行日期，鞠女士直接持股比例为55.25%，通过上海鞠柚和上海鞠柠间接控制股份，控股股东合计持股比例达72.60% [19][21] - 其他主要股东包括王昀秋（鞠女士女儿，持股11.56%）、顺承实体（持股6.18%）等 [22] 中介团队 - 独家保荐人及合规顾问：中国光大融资有限公司 [23] - 核数师及申报会计师：安永会计师事务所 [23] - 行业顾问：弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 [23] - 公司法律顾问：香港及美国法律为伟凯律师事务所，中国法律为天元律师事务所 [23] - 独家保荐人法律顾问：香港法律为竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙，中国法律为竞天公诚律师事务所 [23]