市场宏观环境与不确定性 - 市场预计本周将出现高波动性 主要源于美联储议息会议、MAG7及其他大型公司财报 [1][2] - 市场面临多重不确定性 包括美联储可能不会降息、潜在的贸易紧张局势（提及加拿大）、政府可能再次关门以及明尼苏达州的政治动荡 [2][3] - 当前市场环境与2025年第一和第二季度相似 当时也受到关税事件的严重影响 [3] 经济数据与消费者感受的脱节 - 宏观经济数据表现积极 包括强劲的GDP、通胀降温以及消费者信心呈上升趋势 [4][5][6] - 然而 许多美国人仍感到经济上受困 消费者并未充分感受到积极数据带来的好处 [5][6] - 经济需要从刺激性支持转向更具持续性的增长模式 以确保所有美国人受益 [6][8] 实现经济持续性的关键 - 实现经济持续性的核心在于信贷市场 [10] - 需要关注的关键数据点是GDP与财政赤字之比 该比率需要缩小 随着比率缩小 信贷市场将变得更便宜 从而为消费者提供更多信贷渠道 [11][12] - 政府已通过大规模法案（“大而美的法案”）旨在向消费者提供实际资金支持 具有积极的刺激效应 [7] - 政府此前计划购买价值2000亿美元的抵押贷款以刺激房地产市场 但这仍不足够 [8] 投资机会：人工智能经济与瓶颈 - 在人工智能经济中寻找投资机会时 关注瓶颈领域是关键 [15] - 能源、电力是当前人工智能经济的关键瓶颈 [16] - 公司 Iron (IR) 被视为潜在的增长股 该公司从比特币挖矿转型为垂直整合的AI云和计算公司 并拥有安全的能源和电力供应保障 [16] - Iron 与微软签署了一项近100亿美元的协议 其中20亿美元为预付款 该交易仅出售了其约10%的安全接入和安排电力 市场传言其他超大规模公司也可能与其合作 [17] 投资机会：MAG7 与具体公司 - 在MAG7中 亚马逊脱颖而出 [18] - 从市盈率角度看 亚马逊的市盈率为33倍 仅从数字上看显得便宜 [18] - 亚马逊的价值近年来很大程度上由其AWS云服务驱动 其AI计算业务可推动增长 [19] - 亚马逊在物流和机器人领域有巨大增长空间 公司拥有超过100万台机器人 可能成为首家机器人（AI机器人）员工数量超过真人员工的大型公司 这可能在今年驱动增长 [20]