行业表现与竞争格局 - 过去一年Carvana股价上涨约23%，表现优于同期上涨11.6%的标普500指数[2] - 在汽车经销商板块中，Carvana表现位居前列，而板块内其他公司除AutoNation外大多表现疲弱[2][3] - 当前汽车经销商板块对于行业内公司而言竞争激烈，并非一个轻松的运营环境[3] 公司股价技术分析 - 股价在未能突破约485-486美元的历史高点后出现大幅下跌[3] - 关键技术位显示，390美元是一个显著的上行阻力位，该位置曾是跳空上涨后的收盘价、阶段顶部以及跌破前的支撑区域[4] - 图表呈现下降楔形形态，这通常被视为看涨的技术结构[4] - 近期相对低点位于328美元附近，且在285美元附近的绿色趋势线处形成了类似双底的结构[6] - 股价目前已触及长期251日指数移动平均线，该均线在过去曾是重要的支撑位[7] - 相对强弱指数目前处于较低水平，但在财报发布前尚未进入超卖区域[8] 成交量与关键价格区间 - 成交量分布研究显示，当前股价处于一个非常重要的位置，即控制点附近340美元[9] - 上行方向，成交量在450至460美元区间开始显著放大；下行方向，则在250美元附近开始放量[9] 期权市场预期与交易策略示例 - 期权市场预计，截至3月20日（约30天后），Carvana股价将有正负28%的大幅波动[10] - 上行阻力区域集中在440至470美元，而当前价格区域则存在较多支撑[10][11] - 分析师举例了一个看涨的期权策略：构建一份3月20日到期、行权价为400/430/460美元的看涨蝶式价差组合，权利金净支出为250美元[11] - 该策略的最佳情况是到期时股价正好在430美元的短腿行权价，此时可获得最大利润2750美元，最大损失为250美元，盈亏平衡点分别为402.50美元和457.50美元[11] - 策略的上行盈亏平衡需股价上涨16.7%，若股价上涨32.6%则策略将开始亏损[12]