分析师评级与目标价 - TD Cowen分析师Lance Vitanza维持公司“买入”评级 目标价为40美元 [1] - 尽管2025年第三季度业绩未达预期 但分析师认为存在积极指标 [1] 2025年第三季度财务表现 - 公司GAAP净收入为29亿美元 GAAP净亏损为5500万美元 [1] - 区域投资组合实现了净收入和调整后EBITDA的增长 得益于稳定的运营趋势和资本项目的积极回报 [3] 业务板块趋势与展望 - 拉斯维加斯业务的暂时疲软预计将改善 因第四季度团体预订持续增加 [2] - 区域市场展现出健康的增长势头 优化的营销策略有助于自由现金流增长 [2] - 2024年拉斯维加斯和区域实体赌场收入下降1% [3] 在线游戏业务表现与潜力 - 2024年在线游戏业务收入增长20% 达到12亿美元 调整后EBITDA增长207% 达到1.17亿美元 [3] - 2024年第四季度 iGaming收入增长65% 而2023年同期增长54% [3] - 公司计划在密歇根州和新泽西州推出实时iCasino应用内产品 以推动2025年在线游戏增长 [3] - 在线游戏业务有望按计划实现5亿美元的EBITDA目标 该业务潜在价值可能远超公司当前50亿美元的市值 [3] 现金流与估值分析 - 投资管理公司JDP Capital Management认为 通过简单的分拆价值分析 公司股价现值可能达到80至90美元 较当前25美元的价格有200%至300%以上的上行空间 [3] - 公司预计2025年税后自由现金流将超过10亿美元 暗示股票权益收益率超过20% [3]

合作协议 - Century Casinos子公司Century Casino & Hotel Cape Girardeau与BetMGM达成长期协议 将BetMGM体育博彩平台引入密苏里州市场 [1] - BetMGM将通过Century的牌照在密苏里州运营在线及移动体育博彩应用 协议包含向Century支付净博彩收入分成及最低保证金 同时保留零售体育博彩选项的自主决定权 [2] - 合作需获得所有必要的博彩牌照及监管批准 [3] 合作方背景 - BetMGM由美高梅国际酒店集团(MGM)与Entain Plc合资成立 拥有美高梅美国线下及线上体育博彩 大型扑克锦标赛和在线游戏业务的独家经营权 采用Entain的美国许可技术 运营BetMGM Borgata Casino Party Casino等品牌 总部位于新泽西州 [4] - Century Casinos在美国中西部运营密苏里州Cape Girardeau/Caruthersville赌场酒店 科罗拉多州Cripple Creek/Central City赌场 西弗吉尼亚州Mountaineer赌场度假村等 在加拿大阿尔伯塔省拥有4处赌场及赛马场 波兰通过子公司运营6家赌场 [5] 战略意义 - Century Casinos管理层表示此次合作是充分利用密苏里州牌照优势的重要一步 旨在为客户提供优质娱乐体验 [3] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码CNTY [6]