核心观点 - XPLR Infrastructure 2025年第三季度业绩远逊于预期 每股亏损0.37美元 远高于市场预期的亏损0.07美元 构成-428.57%的盈利意外[1] - 公司股价年内表现大幅跑输市场 年初至今下跌44.9% 同期标普500指数上涨16.5%[3] - 基于不利的盈利预测修正趋势 公司股票获得Zacks Rank 4（卖出）评级 预计短期内将继续跑输市场[6] 2025年第三季度财务业绩 - **每股收益**：经调整后每股亏损0.37美元 较市场预期的亏损0.07美元差 但优于去年同期的每股亏损0.43美元[1] - **收入表现**：季度收入为3.15亿美元 较市场预期低4.99% 亦略低于去年同期的3.19亿美元[2] - **历史对比**：过去四个季度中 公司三次超过每股收益预期 但连续四个季度未能达到收入预期[2] 盈利预测与市场预期 - **近期预测**：市场对下一季度的共识预期为每股亏损0.74美元 收入2.9537亿美元 对本财年的共识预期为每股亏损0.19美元 收入12.5亿美元[7] - **预测修正趋势**：在本次财报发布前 公司的盈利预测修正趋势不利[6] - **相关性**：实证研究表明 短期股价变动与盈利预测修正趋势有很强的相关性[5] 行业背景与同业比较 - **行业分类**：公司属于Zacks能源和管道-业主有限合伙行业[2] - **行业排名**：该行业目前在250多个Zacks行业中排名后18% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上[8] - **同业动态**：同属Zacks石油能源板块的Kolibri Global Energy Inc 尚未公布2025年第三季度业绩 市场预期其季度每股收益为0.13美元 同比增长18.2% 但过去30天内该预期被下调了20% 预期收入为1569万美元 同比增长20.6%[9][10]

公司业绩预期 - 市场预计TXO Partners LP在截至2025年9月的季度每股收益为0.01美元，与去年同期持平 [3] - 预计季度营收为9582万美元，较去年同期增长39.4% [3] - 过去30天内，该季度共识每股收益预期被下调了30.44%至当前水平 [4] 业绩惊喜预测指标 - Zacks收益ESP为0%，因为最准确估计与共识估计相同 [12] - 该股票目前的Zacks排名为第3级 [12] - 这种组合使得难以确定预测公司会超出共识每股收益预期 [12] 历史业绩惊喜记录 - 上一报告季度，公司实际实现盈亏平衡业绩，而预期为每股亏损0.02美元，惊喜度为+100.00% [13] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超出共识每股收益预期 [14] 同业公司比较 - 同业公司XPLR Infrastructure预计季度每股亏损0.07美元，同比增长83.7% [18][19] - 预计XPLR Infrastructure季度营收为3.3156亿美元，同比增长3.9% [19] - XPLR Infrastructure的共识每股收益预期在过去30天内被下调7.3%，其收益ESP为-271.43%，Zacks排名为第4级 [19][20]

近期股价表现 - 在最新交易时段，公司股价收于13.10美元，较前一交易日上涨2.99% [1] - 公司股价表现优于标普500指数当日0.53%的跌幅，也优于道指0.71%的跌幅和纳斯达克指数0.93%的跌幅 [1] - 在此次交易日前，公司股价累计下跌9.27%，表现逊于石油能源板块1.42%的跌幅和标普500指数1.13%的涨幅 [1] 近期业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度每股收益为0.01美元，与去年同期相比无增长 [2] - 市场预期公司季度营收为9582万美元，较去年同期显著增长39.42% [2] - 对于整个财年，市场预期每股收益为0.18美元，较上年下降72.31%；预期营收为3.8136亿美元，较上年增长34.85% [3] 分析师观点与估值 - 在过去30天内，市场对公司的共识每股收益预期下调了21.74% [6] - 公司目前的Zacks评级为5级（强力卖出） [6] - 公司当前的远期市盈率为70.67倍，显著高于其行业11.98倍的平均远期市盈率，存在估值溢价 [7] 行业状况 - 公司所属的能源及管道-主有限合伙基金行业是石油能源板块的一部分 [7] - 该行业的Zacks行业排名为242位，在所有250多个行业中处于后3%的底部位置 [7] - 研究显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势比例约为2比1 [8]

近期股价表现 - 公司股票最新收盘价为14.49美元，单日上涨1.68%，表现优于标普500指数0.37%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价累计上涨5.01%，表现优于能源行业2.31%的涨幅和标普500指数4.26%的涨幅 [1] 季度及年度业绩预期 - 市场预计公司下季度每股收益为0.08美元，同比大幅增长700% [2] - 市场预计公司下季度营收为9966万美元，同比增长45% [2] - 市场预计公司全年每股收益为0.23美元，同比下降64.62% [3] - 市场预计公司全年营收为3.878亿美元，同比增长37.12% [3] 估值与行业对比 - 公司当前远期市盈率为61.96倍，显著高于其行业12.4倍的平均水平 [6] - 公司所属的能源及管道-主有限合伙行业，在Zacks行业排名中位列215，处于所有250多个行业中的后13% [6] 分析师评级与预期 - 公司目前Zacks评级为5级，即强烈卖出 [5] - 在过去30天内，市场对公司每股收益的共识预期保持不变 [5]

核心观点 - XPLR Infrastructure季度每股收益0.84美元远超市场预期的0.2美元同比上涨27% [1] - 公司连续四个季度中有三次超过EPS预期但连续四个季度未达收入预期 [2][3] - 行业排名显示能源与管道MLP行业处于Zacks行业分类后7%表现显著弱于前50%行业 [9] 财务表现 - 季度收入3.42亿美元低于预期4.91%同比下滑5% [3] - 上季度实际EPS 1.08美元远超预期亏损0.28美元 [2] - 下季度EPS预期0.08美元收入预期3.4385亿美元全年EPS预期-1.05美元收入预期13亿美元 [8] 市场反应 - 年初至今股价下跌49.6%同期标普500指数上涨7.9% [4] - 当前Zacks评级为3级（持有）预计与市场表现同步 [7] 同业动态 - 同业公司North American Construction预计季度EPS 0.59美元同比增长3.5%收入预期2.3261亿美元同比增长15.2% [10][11] - 该同业EPS预期过去30天被上调3.3% [10]

近期股价表现 - 公司股价在最近一个交易日收于15.20美元，较前一交易日下跌1.36%，表现逊于标普500指数0.37%的跌幅、道琼斯指数0.74%的跌幅和纳斯达克指数0.03%的跌幅 [1] - 在过去一个月中，公司股价累计上涨0.46%，表现不及同期石油能源板块3.65%的涨幅和标普500指数2.68%的涨幅 [1] 季度及年度业绩预期 - 市场预计公司下一季度每股收益为-0.02美元，较去年同期大幅下降122.22% [2] - 市场预计公司下一季度营收为8109万美元，较去年同期增长41.49% [2] - 市场对公司全年的共识预期为每股收益0.77美元，营收3.7259亿美元，分别较上年增长18.46%和31.75% [3] 分析师预期与评级 - 近期分析师对公司预期的调整反映了短期业务趋势的变化 [4] - 在过去30天内，市场对公司的每股收益共识预期下调了7.23% [6] - 公司目前的Zacks评级为5级（强力卖出） [6] 估值与行业对比 - 公司当前远期市盈率为20.01倍，高于行业平均远期市盈率13.22倍，显示其估值存在溢价 [7] - 公司所属的能源和管道-业主有限合伙行业目前的Zacks行业排名为232位，处于所有250多个行业中的后7% [7]

股价表现 - TXO Partners LP最新收盘价为15 07美元 单日涨幅1 14% 表现优于标普500指数0 78%的涨幅 与道指1 14%涨幅持平 但低于纳斯达克0 61%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌3 06% 表现逊于标普500指数5 88%的涨幅 但略优于所属油气能源行业3 19%的跌幅 [1] 业绩预期 - 分析师预计公司即将发布的季度每股收益为0 17美元 同比增长88 89% 季度营收预计达8189万美元 同比增长42 89% [2] - 全年共识预期为每股收益0 77美元 同比增长18 46% 全年营收预期3 9111亿美元 同比增长38 29% [3] 估值水平 - 公司当前远期市盈率为19 35倍 显著高于行业平均12 27倍的水平 [6] - 所属能源管道-MLP行业在Zacks行业排名中位列234名 处于全部250个行业中后6%分位 [6] 分析师评级 - Zacks将公司评级定为5级(强烈卖出) 过去一个月共识EPS预期下调7 23% [5] - Zacks行业排名显示前50%行业平均表现是后50%行业的2倍 [7]

股价表现 - 公司最新收盘价下跌1.18%至15.04美元，表现逊于标普500指数当日0.52%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨1.74%，落后于石油能源板块3.92%和标普500指数4.27%的涨幅 [1] - 道琼斯指数当日上涨0.63%，纳斯达克指数上涨0.48% [1] 业绩预期 - 预计公司下季度每股收益(EPS)为0.18美元，较去年同期增长100% [2] - 预计季度营收8189万美元，同比增长42.89% [2] - 全年预期EPS为0.83美元，营收3.9111亿美元，分别同比增长27.69%和38.29% [3] 分析师评级 - 公司目前获得Zacks Rank 5级(强烈卖出)评级 [5] - 过去一个月Zacks共识EPS预期保持稳定 [5] - 分析师预期修正显示短期业务趋势变化，正向修正表明分析师对公司盈利能力的乐观态度 [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为18.34倍，高于行业平均的16.59倍 [6] - 所属能源和管道-MLP行业在Zacks行业排名中位列212位，处于所有250多个行业的后14% [6] 行业表现 - 石油能源板块过去一个月上涨3.92% [1] - 行业排名前50%的行业表现优于后50%行业2:1 [7]

股价表现 - 公司最新收盘价为15 37美元 单日下跌2 91% 表现逊于标普500指数1 11%的涨幅 道琼斯指数上涨1 19% 纳斯达克指数上涨1 43% [1] - 过去一个月公司股价上涨3 46% 低于油气能源板块5 39%的涨幅和标普500指数3 92%的涨幅 [1] 业绩预期 - 分析师预计公司下季度每股收益为0 18美元 同比增长100% 营收预计为8189万美元 同比增长42 89% [2] - 全年每股收益预期为0 83美元 同比增长27 69% 营收预期为3 9111亿美元 同比增长38 29% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为19 07倍 高于行业平均的16 22倍 [6] - 所属能源管道MLP行业在Zacks行业排名中位列212位 处于全部250多个行业的后14% [6] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 过去30天每股收益预测未出现调整 [5] - Zacks排名系统显示 排名第1的股票自1988年以来平均年回报率达25% [5] 行业研究 - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50% 幅度达2:1 [7] - 能源管道MLP行业属于油气能源板块 整体表现较弱 [6]

股价表现 - TXO Partners LP最新收盘价为15 69美元，较前一交易日上涨1 36%，表现优于标普500指数当日0 84%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价累计上涨1 84%，超过同期标普500指数1 44%的涨幅，且显著优于石油能源板块0%的变动 [1] - 道琼斯指数同期下跌0 7%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌0 91% [1] 业绩预期 - 市场预期公司即将公布的季度EPS为0 18美元，较上年同期增长100% [2] - 季度收入预期为8189万美元，同比增长42 89% [2] - 全年EPS预期为0 83美元，同比增长27 69%；全年收入预期为3 9111亿美元，同比增长38 29% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为18 65倍，高于行业平均17 08倍的水平 [7] - 所属能源与管道-MLP行业在Zacks行业排名中位列212位，处于全部250多个行业的后14%分位 [7] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为5级(强烈卖出)，该评级体系最高为1级(强烈买入) [6] - 过去30天内分析师对EPS预期未作调整 [6] - Zacks排名前50%的行业平均表现优于后50%行业达2倍 [8]