市场表现与核心驱动力 - 标准普尔500指数在4月份上涨约10.5%，创下自2020年以来的最佳月度表现，并在该月最后一个交易日创下历史新高[1] - 市场上涨的核心驱动力是人工智能，特别是美国正在进行的大规模人工智能建设[1][2] - 高盛估计，与人工智能相关的投资将推动标准普尔500指数今年每股收益增长的40%[2] AI资本支出与投资规模 - 超大规模云计算公司今年在人工智能资本支出上预计约为6700亿美元[2] - 有分析师预测，到2026年最终的人工智能支出可能接近7700亿美元[2] - 为资助巨额支出，相关公司正在资本市场发行数十亿美元的债券[4] 受益行业与公司表现 - **超大规模云计算公司**：如Alphabet、亚马逊和Meta Platforms是人工智能支出的主要发起者[4] - **半导体与设备制造商**：人工智能建设热潮导致存储芯片短缺，预计将持续到2027年[5] - State Street SPDR S&P半导体ETF在过去一个月上涨近60%[5] - 英伟达作为市值最大、对指数影响最大的公司，4月份股价上涨20%[5] - 存储芯片制造商美光科技4月份股价飙升61%[5] - **建筑设备与重型卡车制造商**：如迪尔、卡特彼勒和帕卡，因建设大型数据中心的需求而受益[6] - 卡特彼勒的燃气轮机部门因数据中心对电力的巨大需求而蓬勃发展，第一季度销售额增长23%，达到17.5亿美元[6]