公司股价表现 - 公司股价在过去一年大部分时间里呈上涨趋势 但近期出现下行波动 年内涨幅仍高达约160% 表现大幅领先科技板块和标普500指数 [2] - 股价从高点约187美元开始趋势性下跌 近期低点接近105美元 随后再次下探至85.26美元附近 [3][4] - 股价从6月的历史高点下跌超过40% 自11月初以来跌幅超过20% 当前交易价格约为109美元 [8][9] 技术分析指标 - 相对强弱指数出现重大跌破 已跌破50中轴线和绿色趋势线 显示动量正在恶化 [5] - 成交量分布研究显示 股价已跌破数个关键区域 目前处于较大的成交量节点内 周五收盘价低于负一个标准差通道107美元 可能成为阻力位 [6] - 负两个标准差通道支撑位接近68.50美元 该位置下方成交量非常稀少 [7] 期权交易策略 - 期权市场定价预示财报后股价将有约正负13%的波动 上次财报后股价下跌约16% [10] - 看涨对角线策略示例：买入11月21日到期（11天后）的110美元行权价看涨期权 同时卖出11月14日到期（4天后）的122美元行权价看涨期权 构建12美元宽度的看涨对角线 [11] - 该策略初始 debit 约为6美元 风险为600美元 盈亏平衡点约为112美元 需股价高于该水平方可盈利 [12] 行业与业务模式 - 公司属于超大规模计算能力租赁提供商 业务模式独特 同类型公司较少 [2] - 可比公司包括 Nebius Group 和 APLD 这些公司股价涨幅更大 显示市场对该领域兴趣浓厚 [2][3] - 尽管存在对AI投资的担忧 但超大规模提供商并未削减投资 公司拥有四家大型客户 [8]

股价表现 - 公司股价在8月份飙升超过25% 并在9月份继续上涨64.3% [1] - 进入10月后 股价仍保持强劲势头 当月已上涨近20% [9] 重大商业合作 - 公司与微软签署一项为期五年的重要协议 合同总价值高达174亿美元 [3] - 根据协议 公司将自今年晚些起 从其新泽西数据中心为微软的人工智能工作负载提供专用容量 [3] - 公司首席执行官暗示 与微软的协议是未来更多合作的前兆 预计将与领先的AI实验室和大型科技公司达成更多长期合约 [4] 分析师观点与估值 - 多家华尔街机构上调公司股票目标价 BWS Financial将目标价从90美元上调至130美元 DA Davidson从75美元上调至125美元 Northland更是将目标价大幅上调158%至206美元 [7][8] - 公司股票目前以122倍销售额的估值交易 远高于其竞争对手CoreWeave的14.8倍销售额估值 [9] - 分析师认为与微软的交易是推动股价稳步上涨的主要催化剂 [6]