股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨10.4%，自2025年第二季度财报公布后上涨9.1%，跑赢Zacks计算机与科技板块4.2%的涨幅 [1] - 年初至今股价累计上涨58.2%，远超同行业14.6%的平均涨幅，表现优于TE Connectivity(21%)、Sensata Technologies(44.3%)和AMETEK(3.7%)等同行 [5] - 股价目前位于50日和200日移动均线上方，显示看涨趋势 [9] 财务业绩 - 2025年第二季度调整后每股收益0.81美元，超出市场预期22.73%，同比增长88.4% [2] - 第二季度净销售额达57亿美元，同比增长56.5%(按当地货币计算增长56%)，超出市场预期13.05%，有机增长41% [2] - 订单量同比增长36%，环比增长4%至55.23亿美元，订单出货比为0.98:1 [14] 业绩指引 - 预计2025年第三季度每股收益0.77-0.79美元，同比增长54-58% [3] - 预计第三季度营收54-55亿美元，同比增长34-36% [3] - 市场普遍预期第三季度每股收益0.77美元(过去30天上调0.1美元)，营收54.8亿美元，同比增长35.6% [4] 业务亮点 - 国防终端市场销售额同比增长25%，有机增长18%，预计将环比小幅增长 [15] - 通信解决方案业务受益于AI工作负载增加和云基础设施升级 [16] - 互联与传感器系统业务因交通电气化和医疗设备电子化而增长 [16] 战略收购 - 2024年5月收购CIT公司，拓展国防、航空航天和工业市场 [18] - 收购CommScope的Andrew业务增强移动基础设施领域实力 [19] - 收购LifeSync获得1亿美元医疗互联业务 [19] - 2025年第二季度完成收购Narda-MITEQ(预计年销售额1.2亿美元)、XMA和Q Microwave，强化射频互联和主动射频组件业务 [20] 估值分析 - 公司股票交易价格存在溢价，价值评分为F [21] - 12个月前瞻市盈率34.36倍，高于行业平均28.39倍及同行TE Connectivity(22.24倍)、Sensata Technologies(9.48倍)和AMETEK(25.02倍) [21] 投资评级 - 公司目前获得Zacks"强力买入"评级(排名第1)和增长评分B [24]