财务数据 - 2023年10月31日止六个月，公司收入3561467美元，成本38187美元，毛利润3523280美元[38] - 2022年10月31日止六个月，公司收入3119546美元，成本57298美元，毛利润3062248美元[38] - 2023年4月30日止年度，公司收入8493985美元，成本85038美元，毛利润8408947美元[38] - 2022年4月30日止年度，公司收入5480835美元，成本110115美元，毛利润5370720美元[38] - 2023和2022财年，平台平均每次募资额分别为128170美元和369478美元[38] - 2023和2022财年，平台募资关闭次数分别为63次和81次[38] - 2023年4月30日财年收入380.8972万美元，净利润295.4972万美元[99] - 2023年10月31日半年收入亏损77.7328万美元，净利润亏损15.2039万美元[99] - 截至2023年4月30日总债务为35万美元，已于2023年5月还清[100] - 2023年10月31日和12月14日现金及现金等价物分别为52.8827万美元和10.4999万美元[103] - 2023年10月31日负营运资金为113.1275万美元，截至2023年10月31日的六个月经营亏损为69.68万美元，经营活动净现金使用量为196.5814万美元[105] - 截至2023年10月31日，未偿还本金债务约为243.5124万美元[111] 发售信息 - 公司拟发售至多14,705,882股普通股、至多14,705,882份A - 1系列认股权证、至多14,705,882份A - 2系列认股权证和至多14,705,882份预融资认股权证，认股权证等对应普通股至多45,220,587股[8] - 假设公开发行价为每股0.34美元，此为2023年12月13日公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价[8][14] - 本次发售将于2024年3月31日结束，发售期间公开发行价固定[10] - 公司聘请H.C. Wainwright & Co., LLC为独家配售代理，同意支付配售代理现金费用为发售总收益的7.5%，管理费为发售总收益的1.0%，报销最高100,000美元法律费用和15,950美元清算费用[13][18] - 公司同意向配售代理或其指定人发行认股权证，数量为发售普通股数量（含预融资认股权证行权可发行普通股）的7.5%，行权价为每股公开发行价及认股权证价格的125%[18] - 公司Netcapital Funding Portal收取5000美元的参与费和4.9%的成功费[38] - 预计此次发行净收益约429万美元，用于销售、营销和营运资金[94] 用户与市场 - 截至招股说明书发布日，平台约有11.6万用户[54] - 2022年通过Reg CF筹集了4.94亿美元[51] - 2022年上半年，私人资本市场达到12万亿美元，私募股权资产超过3万亿美元，10年复合年增长率为10%[52] 合规与风险 - 2023年9月1日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日最低出价低于1美元/股，需在180个日历日内（至2024年2月8日）恢复合规，否则可能被摘牌[11] - 公司现金流主要依赖在线资本形成平台服务，市场低迷会产生重大不利影响[119] - 公司依赖关键人员，招聘面临挑战，无法吸引和留住人员会产生不利影响[120] - 公司面临黑客和网络攻击风险，可能导致数据被盗用，影响平台吸引力和声誉[122] - 公司资金门户依赖一家托管代理机构，合作终止寻找替代者困难，会产生重大不利影响[123] - 公司业务依赖互联网基础设施可靠性，互联网增长可能导致数据处理和传输问题[130] - 公司业务依赖投资者投资，受经济条件影响，不利经济条件会影响收入和运营能力[132] - 公司面临激烈市场竞争，可能影响市场份额和收入增长[133] - 公司未来增长取决于开发和留住客户的能力，无法吸引和留住客户会产生重大不利影响[137] - 公司收入和利润受多种因素影响可能波动[139] 其他 - 技术许可方Netcapital DE LLC中，Jason Frishman拥有29%的权益，公司每年支付38万美元许可费[60] - 2023年1月公司与Templum签订许可协议，为平台上的发行人和投资者提供更大分销和流动性[150] - 公司未支付过股息，预计近期也不会支付，不支付股息可能影响公司融资和扩张[168] - 公司管理层对本次发行净收益有广泛自由裁量权，使用不当可能导致财务损失[171] - 公司普通股市场价格高度波动，受多种因素影响[172] - 已根据2021年和2023年股权激励计划授予购买2202000股普通股的期权，预计未来还将授予98000股[179] - 公司2021年股权激励计划预留300,000股普通股，截至2023年12月14日，有252,000份未行使期权，加权平均行权价格为10.50美元[198] - 公司2023年综合股权激励计划预留2,000,000股普通股，截至2023年12月14日，有1,950,000份未行使期权，加权平均行权价格为1.42美元[198]

业绩总结 - 2023财年营收8493985美元，成本85038美元，毛利润8408947美元；2022财年营收5480835美元，成本110115美元，毛利润5270720美元[38] - 2023和2022财年，平台单次募资平均金额分别为128170美元和369478美元，募资完成数量分别为49次和64次[38] - 2023和2022财年，平台募资项目平均规模分别为128170美元和369478美元，募资项目数量分别为49个和64个[61] - 2023年和2022年4月30日财年，公司销售额分别为8493985美元和5480835美元[101] - 2023年和2022年4月30日财年，公司净利润分别为2954972美元和3503530美元[101] 用户数据 - 平台目前有近100000名用户[52] 未来展望 - 预计发行净收益约440万美元，若超额配售权行使则约为500万美元[94] - 公司拟将此次发售的净收益用于研发、销售和营销、一般营运资金以及潜在的收购[188] - 公司认为此次发售的净收益加上现有现金及现金等价物，至少能满足自发售日起未来十二个月的运营费用和资本支出需求[190] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2023年4 - 5月向顾问发行45万股普通股，7月向第三方发行4.9855万股普通股，为收购Caesar's Media Group, Inc. 10%权益发行1.875万股普通股[84] 其他新策略 - 公司拟公开发行最多10162601股普通股，每股面值0.001美元[10][11] - 购买普通股后受益持股超4.99%（或持有人选择9.99%）的购买者可选择购买预融资认股权证，每份认股权证可购买一股普通股，购买价为普通股公开发行价减0.01美元，行权价为每股0.01美元[12] - 公司授予承销商代表45天选择权，可购买最多1524390股普通股和/或预融资认股权证，占发售股份的15%，仅用于弥补超额配售[16] - 承销商的不可报销费用津贴为总收益的1.0%[15] - 注册声明于2023年9月8日提交给美国证券交易委员会[1] - 预计尽快在注册声明生效后向公众发售证券[4] - 公司业务模式不断创新，评估向经纪自营商领域扩张及成为替代交易系统，但服务是否成功不确定[112]

业绩总结 - 2023年4月30日财年营收8493985美元，毛利润8408947美元；2022年财年营收5480835美元，毛利润5270720美元[36] - 2023和2022财年，Netcapital资金门户成功发行平均募资额分别为128170美元和369478美元，成功发行数量分别为49次和64次[36] - 2023年4月30日和2022年4月30日销售额分别为8493985美元和5480835美元，同比增长约55%[98] - 2023年4月30日和2022年4月30日净收入分别为2954972美元和3503530美元，同比下降约16%[98] 用户数据 - 平台目前有近10万名用户，2021年11月在不到两小时内处理超2000笔投资，总额超200万美元[51][52] 未来展望 - 预计本次发行净收益约440万美元，若超额配售权全部行使约500万美元[91] - 公司未来可能需要额外融资，否则可能需缩减业务[129] 市场扩张和并购 - 2023年1月，公司与Templum签订软件许可和服务协议，Templum运营的ATS获美国53个州和地区批准[151] 融资相关 - 公司拟公开发行至多7,473,842股普通股，每股面值0.001美元[8][9] - 购买者及其关联方持股超4.99%（或9.99%）可买预融资认股权证，每份行权一股，购买价为发行价减0.01美元，行权价0.01美元/股[10] - 2023年8月3日，普通股和认股权证收盘价为0.669美元/股，公开发行价基于此但另行确定[11] - 公司授予承销商45天选择权，可买至多1,121,077股普通股和/或预融资认股权证，占发售股份15%[14] - 承销商非可报销费用津贴为总收益的1.0%[13] - 发行前普通股流通量为943.4132万股，发行后预计为1690.7974万股，若超额配售权全行使为1802.9051万股[91] 其他 - Netcapital资金门户收取5000美元参与费和4.9%的募资成功费[36] - JOBS法案2016年生效，Reg CF规定私人公司募资上限2016年为107万美元，2021年3月提至500万美元[44] - 2022年上半年，私人资本市场规模达12万亿美元，私募股权资产超3万亿美元，10年复合年增长率为10%[49] - 截至2023年7月31日，Netcapital资金门户完成约225个项目募资，约25个达最大募资额，约200个未达，平均每个项目募资约23万美元[59] - 2020 - 2021年MAGFAST为Netcapital资金门户带来389179美元收入，2021 - 2023年EnergyX带来224150美元收入，2019 - 2022年Vantem Global带来13312美元收入[60][61][62][63] - 2023年5月23日注册直接发行110万股普通股，每股1.55美元，总收益170.5万美元，净收益146.87万美元[79] - 2023年5月25日用发行净收益偿还35万美元本金和1.7167万美元利息，还清Vaxstar LLC债务[82] - 2023年4 - 7月向顾问和第三方发行共51.8605万股普通股，无收益[83] - 2023年7月24日完成公开发行172.5万股普通股，每股0.7美元，总收益120.75万美元[84] - 2023年财年有1个客户占收入25%，4个客户各占14%；2022年财年有1个客户占22%，另1个占22%，第3个占18%[105] - 2023年4月30日和2023年8月3日现金余额分别为569441美元和940948美元[102] - 截至2023年8月3日，已发行普通股9434132股，预留未来发行98000股[94] - 公司有2笔小企业管理局贷款和1笔担保贷款，2023年4月30日共计350000美元，5月已还清[98] - 2022年4月30日财年1笔小企业管理局贷款被豁免，豁免金额含应计利息共1904302美元[98] - 截至2023年4月30日，约有273.58万美元未偿还本金债务，曾三次向SBA借款[131] - 公司全资子公司从大股东Netcapital DE LLC处获技术许可，Frishman持有Netcapital DE LLC 29%权益[116] - 2021和2023年股权激励计划已发行220.2万股期权，预计未来再发行9.8万股[172] - 2021年股权奖励计划预留300,000股，截至2023年8月3日，有252,000份未行使期权，加权平均行使价为10.50美元[190] - 2023年综合股权奖励计划预留2,000,000股，截至2023年8月3日，有1,950,000份未行使期权，加权平均行使价为1.42美元[190] - 假设公开发行价为每股0.669美元，每增加（减少）0.50美元，调整后的现金等将增加（减少）约3,736,921美元；每增加（减少）100,000股，将增加（减少）约67,000美元[199]

业绩数据 - 2023年1月31日止九个月营收537.996万美元，毛利润531.8357万美元；2022年同期营收363.605万美元，毛利润355.0621万美元[40] - 2022年4月30日止年度营收548.0835万美元，毛利润527.072万美元；2021年同期营收472.1003万美元，毛利润396.1845万美元[40] - 2023财年净销售额估计在830万至850万美元，较2022财年增长约290万美元或53%[82] - 2023财年营业利润估计在210万至230万美元，较2022财年增加320万美元[83] - 2022财年销售为5480835美元，2021财年为4721003美元，2023年前九个月为5379960美元，2022年前九个月为3636050美元[102] - 2022财年运营亏损为1031146美元，2021财年为401501美元，2023年前九个月运营收入为912412美元，2022年前九个月运营亏损为1536943美元[102] - 2022财年净收入为3503530美元，2021财年为1469660美元，2023年前九个月为1944114美元，2022年前九个月为3004260美元[102] 用户数据 - 平台目前有近10万用户，2021年11月两小时内处理超2000笔投资，总额超200万美元[56][57] 未来展望 - 预计在2023年向购买者交付证券[19] - 公司未来可能需要额外融资来支持运营，若无法筹集资金，可能需延迟、缩减或停止运营[133] - 公司未来增长取决于开发和留住客户的能力，若无法吸引和留住客户，业务和财务状况可能受到重大不利影响[139] 融资发行 - 公司拟公开发行至多4,424,779股普通股，每股面值0.001美元[10][11] - 若购买普通股导致持股超4.99%（或经持有人选择为9.99%），可选择购买预融资认股权证，每份认股权证可认购一股普通股，购买价为普通股公开发行价减0.01美元，行权价为每股0.01美元[12] - 2023年7月3日，公司普通股和认股权证在纳斯达克资本市场收盘价为每股1.13美元，本次招股说明书假设公开发行价为每股1.13美元[13] - 公司授予代表45天选择权，可购买至多663,717股普通股和/或预融资认股权证，占发售股份的15%，仅用于弥补超额配售[18] - 承销商的非可报销费用津贴为总收益的1.0%[15] - 本次发行预计净收益约400万美元，若超额配售权行使则约500万美元[94] 财务状况 - 2023年1月31日实际现金为1771927美元，调整后为7243127美元[102] - 2023年1月31日实际总资产为39575571美元，调整后为46078066美元[102] - 2023年1月31日实际总债务为2770124美元，调整后为2420124美元[102] - 2023年1月31日实际股东权益为34257399美元，调整后为41109894美元[102] - 截至2023年4月30日，公司有大约273.58万美元的未偿还本金债务，曾三次向SBA借款[135] - 2023年5月25日，公司偿还了欠Vaxstar, LLC的所有未偿还本金和应计利息36.7137万美元[137] 客户情况 - 2023年前九个月，公司有一个客户占收入的39%，第二个客户占15%，第三个客户占15%，第四个客户占7%[107] - 2022财年，公司有一个客户占收入的22%，第二个客户占22%，第三个客户占18%[107] - 2021财年，公司有一个客户占收入的30%，第二个客户占15%，第三个客户占15%，第四个客户占11%[107] 其他事项 - 公司为私募公司提供在线募资服务，收取5000美元参与费和4.9%成功费[40] - 2021年3月SEC监管增强后，Reg CF募资上限从107万美元提高至500万美元[49] - 2022年上半年私募市场规模达12万亿美元，私募股权资产超3万亿美元，10年复合年增长率为10%[54] - 技术许可方Netcapital DE LLC中，公司创始人拥有29%权益，年许可费38万美元[62] - MAGFAST 2020年11月一天内售罄107万美元募资份额，2021年11月两小时内募资约200万美元[63] - EnergyX 2021年在平台募资430万美元，2023年4月获通用汽车领投5000万美元融资[64] - Vantem Global 2019年11月在平台进行种子轮募资，2022年4月完成由突破能源风险投资公司领投的A轮融资[65] - 公司普通股和认股权证分别在纳斯达克资本市场以“NCPL”和“NCPLW”为代码上市，预融资认股权证不打算在纳斯达克资本市场上市[13] - 公司过去未支付普通股股息，预计可预见的未来也不会支付[161] - 公司管理团队对本次发行净收益有广泛自由裁量权，使用方式可能与投资者意见不一致[163] - 公司普通股市场价格高度波动，可能受多种因素影响[164] - 公司拟将此次发行的净收益用于研发、销售和营销、一般营运资金以及潜在收购[180] - 截至2023年7月6日，公司有270名普通股登记持有人，2023年7月3日纳斯达克资本市场上普通股的最后报告售价为每股1.13美元[187] - 公司2021年股权奖励计划预留300,000股普通股用于发行，截至2023年7月6日，有252,000份购买普通股的期权未行使，加权平均行权价为10.50美元[189] - 公司2023年综合股权奖励计划预留2,000,000股普通股用于发行，截至2023年7月6日，有1,950,000份购买普通股的期权未行使，加权平均行权价为1.42美元[189] - 公司已根据2021年股权奖励计划和2023年综合股权奖励计划发行了2,202,000份购买普通股的期权，并预计未来将发行剩余的98,000份[171] - 2023年1月31日，公司历史有形账面价值为18353771美元，每股3.02美元[200]