证券代码：300698 证券简称：万马科技 | |  特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系 活动类别 | □媒体采访 业绩说明会 | | | □新闻发布会 路演活动 | | | 其他（线上电话会议） □现场参观  线上电话会议参会人员： | | | 华安证券有限责任公司陈晶、刘长青、张天、来祚豪 博时基金管理有限公司 李帅 | | | 国泰基金管理有限公司 韩知昂 | | | 华夏基金管理有限公司 胡斌 | | | 中邮创业基金管理股份有限公司 衣瑛杰 | | 参与单位名称及 人员姓名 | 上海东方证券资产管理有限公司 陈思远 | | | 红杉中国 闫慧辰 | | | 等共计 52 人（详见附件） | | | 线下调研参会人员： | | | 国海证券股份有限公司 刘熹 | | | 摩根基金管理（中国）有限公司 李昂 | | | 上海水璞私募基金管理中心（有限合伙） 钟成 | | | 李凡 姚泾河私募基金管理有限公司 | | 时间 | 2025 年 6 月 20 日线上电话会议 | | | 2025 年 6 月 23 日 线下调研 | | 地点 | 上海市徐汇区龙耀 ...

无人机坠落事件 - 一架无人机在约旦首都安曼的乌姆乌赛那地区坠落 导致一间餐厅外部庭院受损 [1] - 无人机因技术故障坠落 机上携带有爆炸弹头和引信 [1] - 爆炸装置已被成功拆除 事件未造成人员受伤 [1] - 自以伊冲突升级以来 在约旦境内坠落的完整无人机达30架 另有数百架无人机以碎片形式坠落 [1]

指数表现 - 上证指数低开高走 中华香港内地指数上涨0.77%报6514.39点 成交额652.46亿元 [1] - 中华香港内地指数近一个月下跌1.71% 近三个月下跌6.15% 年至今上涨15.49% [1] - 中华跨境指数系列包含中华120、中华A80、中华香港内地指数及中华280 以2004年12月31日为基日 基点2000.0点 [1] 权重构成 - 十大权重股依次为：腾讯控股（9.95%）、阿里巴巴-W（9.65%）、小米集团-W（8.55%）、建设银行（8.05%）、美团-W（6.89%）、工商银行（4.68%）、中国移动（4.57%）、比亚迪股份（3.99%）、网易-S（3.45%）、京东集团-SW（3.39%） [1] - 持仓市场板块中香港证券交易所占比100.00% [2] 行业分布 - 可选消费占比31.65% 金融占比22.70% 通信服务占比21.96% 信息技术占比10.92% [2] - 能源占比5.83% 医药卫生占比2.66% 房地产占比2.36% 主要消费占比0.99% 工业占比0.56% 原材料占比0.38% [2]

中华交易服务香港生物科技指数表现 - 中华香港生物科技指数(CESHKB)上涨2.7%，报7293.11点，成交额115.68亿元 [1] - 近一个月上涨15.52%，近三个月上涨19.54%，年初至今上涨58.49% [1] - 指数基日为2014年12月12日，基点为2000.0点 [1] 指数编制与覆盖范围 - 指数由中华证券交易服务有限公司委托中证指数有限公司编制，旨在反映香港上市生物科技公司整体表现 [1] - 持仓市场板块全部为香港证券交易所，占比100.00% [2] - 持仓样本行业全部为医药卫生，占比100.00% [2] 指数权重股分布 - 前十大权重股合计占比72.18%，包括康方生物(10.91%)、信达生物(9.99%)、百济神州(9.73%)、药明生物(9.42%) [1] - 其他重要成分股包括三生制药(8.11%)、再鼎医药(6.05%)、药明康德(5.56%)、科伦博泰生物-B(5.15%) [1] - 金斯瑞生物科技(4.37%)和亚盛医药-B(3.89%)位列第九、第十大权重股 [1]

指数表现 - 中华港股通优选50指数上涨0 68%，报2968 25点，成交额673 42亿元 [1] - 近一个月下跌1 18%，近三个月下跌3 74%，年至今上涨17 56% [1] - 指数基日为2011年12月30日，基点为2000 0点 [1] 指数编制 - 由中华证券交易服务有限公司委托中证指数有限公司编制 [1] - 反映港股通内市值前50名蓝筹证券的整体表现 [1] 权重股分布 - 十大权重股分别为汇丰控股（9 97%）、腾讯控股（9 91%）、阿里巴巴-W（9 62%）、小米集团-W（6 88%）、建设银行（6 48%）、美团-W（5 54%）、友邦保险（5 03%）、工商银行（3 76%）、中国移动（3 68%）、香港交易所（3 49%） [1] 行业分布 - 金融占比39 95%、可选消费占比24 30%、通信服务占比16 07%、信息技术占比8 78%、能源占比3 88%、房地产占比3 27%、公用事业占比1 70%、主要消费占比0 89%、工业占比0 81%、医药卫生占比0 35% [2] 市场板块 - 香港证券交易所占比100 00% [2]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年6月23日召开2025年第一次临时股东会，选举产生第五届董事会，并于同日下午召开第五届董事会第一次会议 [1] - 会议应到董事9人，实到9人，高级管理人员列席，由董事于子洲主持，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 董事长选举 - 选举于子洲为公司第五届董事会董事长，任期三年，自审议通过之日起生效 [1][2] - 审议结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [2] 专门委员会组成 - 审计委员会由徐高彦（独立董事、主任委员）、梁莲花（独立董事）、华萍组成 [2] - 提名委员会由梁莲花（独立董事、主任委员）、杨伟才（独立董事）、史永兵组成 [2] - 薪酬与考核委员会由杨伟才（独立董事、主任委员）、徐高彦（独立董事）、林清组成 [2] - 战略与社会责任委员会由于子洲（主任委员）、董晓红、史永兵、郝斌、林清组成 [2] - 各委员会委员任期均为三年，审议结果均为9票同意 [2][3] 高级管理人员聘任 - 聘任于子洲为公司总经理，任期三年 [3] - 聘任董晓红、郝巧灵、史永兵、吴达明、成宏为副总经理，任期三年 [3][4] - 聘任成宏为财务总监，任期三年 [4] - 聘任吴达明为董事会秘书，任期三年 [4][5] - 聘任徐红林为审计总监，负责内部审计及审计部工作，任期三年 [5] - 所有聘任议案审议结果均为9票同意 [3][4][5] 信息披露 - 具体内容详见公司2025年6月24日在巨潮资讯网发布的公告 [2][3][4][5]

分红方案 - 每股现金红利0.25元（A股）[1] - 差异化分红方案：每10股派发现金红利2.5元（含税），拟派发现金红利总额为50,551,694.75元（含税）[2] - 回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配[2] 时间安排 - 股权登记日：2025年6月27日（A股）[1] - 除权（息）日：2025年6月30日（A股）[1] - 现金红利发放日：2025年6月30日（A股）[1] 除权除息计算 - 除权（息）参考价格计算公式：（前收盘价格-0.2487）÷（1+0）元/股[2] - 每股现金红利计算：0.2487元/股（基于参与分配的股本数203,266,279-1,059,500股）[2] - 流通股股份变动比例为0[2] 分配实施 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发[3] - 已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取现金红利[3] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管[3] 税务处理 - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，每股派发0.25元[4] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.225元[5] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.225元[5] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳所得税，税前每股派发0.25元[6] 股东会信息 - 利润分配方案经2024年年度股东会审议通过，日期为2025年5月26日[1]

董事会会议情况 - 会议于2025年6月23日16:20在广州市越秀区沿江东路406号港口中心2706会议室召开，采用现场结合通讯方式表决 [1] - 应出席董事8名，实际出席8名，其中董事宋小明以通讯方式出席 [1] - 会议由董事长黄波主持，公司高级管理人员列席 [2] 重大投资决议 - 审议通过《关于投资建设广州港南沙港区五期工程项目的议案》，项目投资概算145亿元，需提交2025年第一次临时股东会审议 [2] - 审议通过《关于公司向广州南沙国际集装箱码头有限公司增资的议案》，增资金额280,944万元，增资后注册资本达288,944万元，资金将根据项目建设进度分步注入 [2] 组织架构调整 - 审议通过《关于公司信息中心职能转型调整的议案》，信息中心更名为数字化发展部 [3] 临时股东会安排 - 审议通过《关于召开公司2025年第一次临时股东会的议案》，计划于2025年7月14日以现场投票和网络投票相结合方式召开 [3][4]

C3ai的合作伙伴战略 - 公司在2025财年第四季度73%的协议通过微软、AWS和谷歌云等战略合作伙伴达成[1] - 2025财年通过合作伙伴生态系统签署193份协议 同比增长68%[1] - 第四季度合作伙伴支持的订单量激增419% 通过战略联盟达成59项协议[1][9] - 与微软达成28项联合交易 重点聚焦制造业和化工领域[2][9] 渠道建设与收入构成 - 公司投入大量资源用于演示许可证和赋能工具 这些工具占第四季度收入的近30%[3] - 目前与微软共同瞄准超过600个客户账户 同时拓展与AWS、谷歌云以及普华永道、麦肯锡QuantumBlack等新联盟的合作[4] 同业对比分析 - Palantir采用垂直整合模式 直接服务客户为主 其Maven智能系统和AIP平台直接部署于国防机构和商业客户[5] - Snowflake建立混合模式 在2026财年第一季度加强与微软合作 使客户可通过Azure托管OpenAI模型 并将Cortex AI产品集成至Office Copilot[6] - Snowflake成立公共部门子公司 获得国防部临时授权 重点提升跨平台数据生态系统的互操作性[7] 财务表现与估值 - 过去三个月股价上涨05% 略高于行业03%的涨幅[8] - 远期市销率为650倍 显著低于行业平均1847倍[11] - 2026财年每股收益预期同比增长98% 2027财年预期增长569% 过去30天这两年的EPS预期均有所上调[12] - 当前季度(7/2025)EPS预期从90天前的-009下调至-015[13]

Great Lakes Dredge & Dock (GLDD) - 公司是美国最大的疏浚服务提供商 业务包括维护和加深航道 从海洋开垦土地 修复风暴损坏的海岸线 [1] - Zacks评级为1级(强力买入) 过去60天内当前年度盈利共识预期增长39.1% [1] - PEG比率为1.02 远低于行业平均的7.02 [2] - 增长评分为A级 [2] Strattec Security (STRT) - 公司设计 开发 制造和销售机械锁 机电锁及相关产品 主要客户为汽车制造商 业务覆盖美国 加拿大和墨西哥 [2] - Zacks评级为1级(强力买入) 过去60天内当前年度盈利共识预期增长19.9% [2] - PEG比率为1.30 显著低于行业平均的4.04 [3] - 增长评分为A级 [3] European Wax Center (EWCZ) - 个人护理特许经营品牌 提供专业脱毛服务及护肤 身体护理和眉毛护理等专有产品 [3] - Zacks评级为1级(强力买入) 过去60天内当前年度盈利共识预期增长96.8% [3] - PEG比率为0.50 远低于行业平均的3.26 [4] - 增长评分为B级 [4]