吉姆·克莱默的行业轮动建议 - 吉姆·克莱默建议投资者从投机性科技股轮动至工业蓝筹股，认为现在是买入联邦快递、霍尼韦尔航空航天和GE航空航天的好时机[3] - 克莱默认为纳斯达克市场在美国和韩国市场均面临投机压力，建议只有在出现“清仓式”抛售后才买入更多科技股，目前应转向其他波动性较小的板块[3] GE航空航天 (GE) - 尽管获得了有史以来最大的1000台LEAP发动机订单，为空中客车A320neo提供动力，但公司股价仍下跌近8美元[1][4] - 2026年第二季度调整后每股收益为2.02美元，超出1.86美元的共识预期，实现连续第五个季度超预期，营收为133.5亿美元，同比增长21.11%[5] - LEAP发动机交付量增长24%，管理层将全年调整后每股收益指引上调至7.65至7.85美元，自由现金流指引为89亿至92亿美元[5] - 首席执行官拉里·卡尔普在第二季度财报中引用了“超过2100亿美元的积压订单”[5] - 截至7月20日，公司股价本月迄今下跌8.86%，收于341.30美元，华尔街共识目标价为397.86美元，有16个买入和3个强力买入评级[6] 联邦快递 (FDX) - 公司提供了一个工业转型故事，2026财年第四季度报告显示调整后每股收益为6.31美元，高于预期的5.95美元，营收为250.1亿美元，同比增长12.54%[7] - 全年调整后每股收益达到20.24美元，高于上一年的18.19美元，永久性成本节约超过10亿美元[7] - 联邦快递货运分拆于2026年6月1日完成，管理层预计2026日历年度持续经营业务的调整后每股收益为16.90至18.10美元，并计划进行高达10亿美元的机会性股票回购[8] - 公司股价过去一个月下跌5.78%，但年初至今仍上涨63.98%[8] 霍尼韦尔航空航天 (HONA) - 该业务于2026年6月29日从霍尼韦尔分拆出来，作为一家独立的航空航天公司，在纳斯达克以代码HONA交易[2][9][10] - 2026年第一季度航空航天技术部门营收为43.2亿美元，增长4%，订单出货比为1.1倍，上一季度航空航天技术部门的有机销售额增长21%[10] - 母公司霍尼韦尔重申2026财年调整后每股收益指引为10.35至10.65美元，积压订单为383亿美元[11] - HON股价过去一个月下跌5.83%，但年初至今上涨11.71%[11] 市场背景与数据 - 截至7月17日，VIX波动率指数收于18.77，当周上涨24.9%，处于其12个月区间的71.2百分位[3]