公司股份合并行动 - 公司董事会于2025年10月17日批准了一项16比1的股份合并计划 [1] - 股份合并的市场生效日期为2025年11月7日 [1] - 合并后每16股已发行普通股将自动合并转换为1股 [3] 股份合并的实施细节 - 自2025年11月7日开盘起 公司普通股将以调整后的拆分基础在纳斯达克资本市场交易 交易代码仍为"RAY"但启用新CUSIP号码G7385S119 [2] - 股份合并将统一影响所有股东 不会改变任何股东的持股比例 但因零股处理可能产生微小变化 [3] - 通过经纪账户持有股份的股东无需采取任何行动 [3] 股份合并的资本结构变化 - 公司授权股本将从80亿股每股面值0.00000625美元的普通股 变更为5亿股每股面值0.0001美元的普通股 [5] - 公司已发行流通普通股将从43,598,083股每股面值0.00000625美元 变更为约2,724,880股每股面值0.0001美元 [5] - 不会因股份合并向任何股东发行零股 每位股东有权获得一股以代替本应产生的零股 [4] 股份合并的目的 - 此次股份合并旨在使公司重新符合纳斯达克市场规则5550(a)(2)的最低买入价要求 以维持其在纳斯达克资本市场的上市地位 [2] 公司业务概览 - 公司总部位于香港 在个人护理电器行业拥有超过10年经验 [6] - 业务专注于为国际品牌所有者提供个人护理电器的设计、采购和批发服务 产品范围涵盖美发造型、修剪器、睫毛夹、颈部护理、指甲护理及其他身体和面部护理器具 [6] - 通过香港的运营子公司 提供集成的产品设计、生产加工和制造解决方案 [6]

公司公告 - Raytech Holding Limited完成2500万股普通股的公开发行 每股定价0.20美元 预计募集资金总额约520万美元[1][2] - 发行预计于2025年7月1日完成 承销商为R F Lafferty & Co 法律顾问分别为Loeb & Loeb LLP和Zarif Law Group P C[2] - 本次发行依据SEC于2025年6月30日宣布生效的F-1表格注册声明 最终招股说明书可通过承销商获取[3] 公司业务 - 公司总部位于香港 在个人护理电器行业拥有10年经验 通过香港运营子公司为国际品牌提供设计、采购和批发服务[5] - 产品线涵盖美发工具、修剪器、睫毛夹、颈部护理、美甲及面部护理等多类个人护理电器 提供从设计到生产的整合解决方案[5] 投资者关系 - 投资者及媒体查询可通过WFS Investor Relations Inc联系 Janice Wang负责管理相关事宜[7]

发行相关 - 公司拟公开发行300万股普通股，预计初始公开发行价每股4 - 5美元[10][13] - 出售股东将转售192万股普通股[10] - 本次发行完成后，公司将有1900万股已发行且流通在外的普通股[15] - 本次公开发行每股价格为4.50美元，总发行额为1350万美元，承销商折扣为每股0.3375美元，总计101.25万美元，公司发行前收益为每股4.1625美元，总计1248.75万美元[29] - 承销商有45天选择权，可按公开发行价减去承销折扣购买最多15%的发行股份，若全额行使，公司总毛收益将达1552.5万美元[30] 股权结构 - 首席执行官兼董事长Tim Hoi Ching将实益拥有1280万股普通股，占总投票权的67.4%[15] 业绩情况 - 2022 - 2023财年，公司产品销售从4510.5917万港元降至4238.2764万港元，2023财年新增工装销售313.5475万港元，总营收为4551.8239万港元（579.8576万美元）[150] - 2022 - 2023财年，公司总运营费用从3438.148万港元升至3832.3964万港元，运营收入从1072.4437万港元降至719.4275万港元[150] - 2022 - 2023财年，公司净利润从944.039万港元降至629.287万港元，基本和摊薄后每股收益从0.59降至0.39（0.05美元）[150] - 截至2023年3月31日，公司总资产为3305.2359万港元（421.0545万美元），较2022年的2088.1039万港元有所增长[151] - 截至2023年3月31日，公司总负债为1191.3852万港元（151.7707万美元），较2022年的603.5402万港元有所增长[151] 产品销售占比 - 2023和2022财年，美发系列产品销售分别占总营收的62%和38%，其中吹风机销售分别占美发系列销售的44%和66%[45] - 2023和2022财年，修剪器系列产品销售分别占总营收的19%和22%，其中二合一剃须刀和鼻毛修剪器套装销售分别占修剪器系列销售的32%和69%[48] - 2023和2022财年，睫毛夹系列产品销售分别占总营收的3%和4%[49] - 2023和2022财年，指甲护理系列产品销售分别占总营收的3%和7%[51] - 2023和2022财年，其他个人护理电器系列产品销售分别占总营收的7%和14%，其中复位刷销售分别占该系列销售的55%和41%[52] 客户与供应商 - 2023和2022财年，公司分别从Koizumi Seiki Corp.获得91.3%和97.8%的总营收[57] - 2023财年，向中山雷泰电器和中山雷米电器的付款分别占公司总制造成本的83.1%和10.4%；2022财年，分别占77.3%和22.3%[59] 市场规模与预测 - 2023年全球个人护理电器市场规模从2022年的196.3亿美元扩大至212.1亿美元[62] - IMARC Group预测全球个人护理电器市场规模到2028年将达302亿美元，2023 - 2028年复合年增长率为5.5%[75] - The Business Research Company预计全球个人护理电器市场价值到2027年将达2822万美元，复合年增长率为7.4%[76] - Allied Market Research预计2022 - 2031年全球个人护理电器市场电商渠道细分市场复合年增长率最高为7.4%[77] 未来计划 - 公司计划将本次发行所得款项约25%用于推广品牌、服务和产品[89] - 公司计划扩大市场，从香港拓展到美国、欧洲和其他亚洲市场[86] 风险因素 - 公司面临资本市场变化、营收波动、客户集中等风险[99] - 公司声誉受损、无法有效管理增长、数据安全问题等可能对业务和财务状况产生重大不利影响[100] - 公司若未能遵守法律法规，可能面临罚款、失去客户等风险[101] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，将产生大量额外的法律、会计等费用[102] - 此前公司普通股无公开市场，若活跃交易市场未形成，股东可能无法按购买价或根本无法转售股票[104] - 公司普通股可能交易清淡，股东可能无法按要价或根本无法出售股票[104] - 出售股东的转售可能导致公司普通股市场价格下跌[105] - 公司业务以港元开展，普通股价格以美元报价，汇率变化可能影响投资价值[105] - 中国内地近期出台一系列监管行动，对公司日常运营、接受外资能力和在美国上市有不确定性影响[130] - 公司营收、营业收入和现金流可能会波动，受客户合作等多种因素影响[157] - 公司客户集中度过高，依赖少数大客户，存在潜在风险[162] - 公司依赖少数制造商，失去任何一家可能对业务产生重大负面影响[163][164] - 中国大陆制造商面临诸多不可控因素，可能影响公司业务和财务状况[165] - 公司面临网络攻击风险，若无法避免可能导致重大法律和财务责任、声誉受损及大量收入损失[176] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，这可能代价高昂并扰乱业务运营[178] - 公司使用的日本Pure Beauty商标许可协议为期10年，到期后续签无保障，否则可能面临侵权索赔[180] - 香港劳动力成本预计持续上升，若无法控制成本或转嫁费用，公司财务状况和经营业绩可能受不利影响[182] - 公司面临自然灾害、健康疫情等风险，可能严重扰乱运营，影响业务、财务状况和经营业绩[185] - 尽管目前新冠疫情未对公司业务造成重大不利影响，但未来不确定，可能影响业务运营、流动性和产品制造物流[191] - 若新冠疫情持续，公司流动性可能受负面影响，需寻求额外融资，但融资能力无保障[192] - 经济不确定条件或使客户对公司服务产生顾虑[195] - 隔离措施阻碍公司与客户联系，旅行限制限制当面交流，远程沟通效果不佳[195] - 新冠奥密克戎亚变体及新变体或使公司香港销售放缓[197] - 新冠疫情全球经济影响或在疫情消退后持续影响公司业务[198] - 公司业务受香港多政府机构监管，不合规或面临罚款、失去客户等后果[199] - 政府制裁、诉讼不利或对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[200]

发行相关 - 公司拟公开发行300万股普通股，每股价格4.00 - 5.00美元，承销商有45天超额配售权，可额外购买15%[9][12][146] - 售股股东将出售192万股公司普通股[9][12] - 发行完成后，假设承销商未行使超额配售权，公司将有1900万股已发行和流通的普通股[14][146] - 公开发行价格每股4.50美元，总金额1350万美元，承销折扣每股0.3375美元，公司所得款项1248.75万美元[28] - 若承销商全额行使超额配售权，公司总收益将达1552.5万美元[29] 财务数据 - 2022 - 2023财年，公司产品销售额从4510.59万港元降至4238.28万港元，工具销售额从0增至313.55万港元[149] - 2022 - 2023财年，公司营业收入从1072.44万港元降至719.43万港元，净利润从944.04万港元降至629.29万港元[149] - 截至2023年3月31日，公司总资产为3305.24万港元（421.05万美元），总负债为1191.39万港元（151.77万美元），股东权益为2113.85万港元（269.28万美元）[150] 股权结构 - 公司首席执行官兼董事长Tim Hoi Ching将实益拥有1280万股普通股，占公司已发行和流通股本总投票权的67.4%[14] 业务区域与用户数据 - 2023财年和2022财年，公司所有收入均来自中国香港[16][124] - 公司目前拥有的中国内地个人信息不足100万条[19][108] 产品销售占比 - 2023和2022财年，美发系列产品销售分别占公司总营收的62%和38%[44] - 2023和2022财年，美发系列产品中吹风机销售分别占比44%和66%[44] - 2023和2022财年，修剪器系列产品销售分别占公司总营收的19%和22%[47] - 2023和2022财年，睫毛夹系列产品营收分别约占3%和4%[48] - 2023和2022财年，指甲护理系列产品分别占公司总营收的3%和7%[50] - 2023和2022财年，其他个人护理电器系列产品销售分别占公司总营收的7%和14%[51] 客户与制造商 - 2023和2022财年，公司从客户小泉精机株式会社获得的营收分别占总营收的91.3%和97.8%[56][161] - 2023财年，向中山雷泰电器制造有限公司和中山雷米电器有限公司的付款分别占公司总制造成本的83.1%和10.4%[58][130][162][164] - 2022财年，向中山雷泰电器制造有限公司和中山雷米电器有限公司的付款分别占公司总制造成本的77.3%和22.3%[58][130][164] 市场规模预测 - IMARC集团预测2023 - 2028年全球个人护理电器市场规模将达302亿美元，复合年增长率5.5%[74] - The Business Research Company预计2023 - 2032年全球个人护理电器市场价值将增至2822万美元，复合年增长率7.4%[75] - Allied Market Research评估2022 - 2031年全球个人护理电器市场电商渠道复合年增长率最高，达7.4%[76] 募资用途 - 公司计划将募资约25%用于推广品牌、服务和产品，包括潜在市场可行性研究[88] - 公司计划将募资25%用于招聘员工，支持业务扩张和新产品线开发[89] 风险因素 - 公司面临资本市场、客户集中、依赖制造商等业务风险[98] - 公司声誉受损、无法有效管理增长、数据安全问题等会对公司产生重大不利影响[99] - 公司缺乏有效的财务报告内部控制，可能影响公司普通股的市场和价格[100] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，将产生大量额外费用[101] - 《中国境外发行证券和上市相关保密和档案管理规定》可能限制公司发售普通股的能力[101] - 若SEC认定公司审计工作无法被PCAOB检查，公司证券交易可能被禁止[103] - 公司普通股可能交易清淡，投资者可能无法出售股票[103] - 公司业务以港元开展，普通股价格以美元报价，汇率变化可能影响投资价值[104] - 公司面临网络攻击风险，且无网络安全保险[175] - 公司未有效保留知识产权，可能面临侵权索赔[176][177] - 香港劳动力成本上升，若无法控制或转嫁成本，公司将受不利影响[181] - 公司面临自然灾害、健康疫情等风险，可能导致运营中断[184] - 新冠疫情未来仍可能对公司造成不利影响[185][190] - 公司业务受香港多政府机构监管，不合规或面临处罚[198] 其他 - 公司是英属维尔京群岛公司，业务通过香港子公司Pure Beauty开展，报告货币为港元[37] - 公司和子公司暂无股息支付政策，若支付股息将依赖Pure Beauty的资金[24] - 公司主要靠产品质量和研发能力竞争，不拥有产品专利[90][93][95] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，属新兴成长公司，可享受报告要求减免和豁免[134] - 公司董事、高管及持有5%或以上流通普通股的股东需进行6个月锁定期，公司及继任者需进行3个月锁定期[146]