Quad Graphics (QUAD) - 公司提供印刷及相关多渠道解决方案 服务范围包括消费者杂志 专业出版物 目录 零售插页和传单 直邮产品 书籍和目录 [1] - 过去60天Zacks一致预期当前年度收益增长7 9% [1] - 股息收益率为5 1% 显著高于行业平均的0 0% [2] Citizens Financial Services (CZFS) - 银行控股公司 为个人 企业 政府和机构客户提供各种银行产品和服务 [2] - 过去60天Zacks一致预期当前年度收益增长5 5% [2] - 股息收益率为3 7% 高于行业平均的2 7% [2] Farmers & Merchants Bancorp (FMAO) - 银行控股公司 通过19个办事处提供商业银行 零售银行和其他金融服务 主要覆盖俄亥俄州西北部五个县 [3] - 过去60天Zacks一致预期当前年度收益增长6 6% [3] - 股息收益率为3 6% 高于行业平均的2 7% [3]

业绩总结 - 2018年第四季度净销售额为11.816亿美元，较2017年同期的11.642亿美元增长了1.5%[18] - 2018年全年净销售额为41.937亿美元，较2017年的41.314亿美元增长了1.5%[18] - 2018年第四季度调整后EBITDA为1.095亿美元，调整后EBITDA利润率为9.3%[18] - 2018年全年调整后EBITDA为4.146亿美元，调整后EBITDA利润率为9.9%[18] - 2018年调整后的稀释每股收益为1.79美元，与2017年的1.79美元持平[44] - 2018年第四季度调整后的稀释每股收益为0.53美元，较2017年的0.57美元下降了7.0%[43] 现金流与债务 - 2018年自由现金流为1.643亿美元，较2017年的2.581亿美元下降了36.4%[18] - 截至2018年12月31日，公司总债务为9.409亿美元，较2017年的9.648亿美元减少了2.5%[21] - 2018年债务杠杆比率为2.25倍，较2017年的2.15倍有所上升[40] - 2018年净现金提供的经营活动为2.606亿美元，较2017年的3.440亿美元下降了24.3%[39] 未来展望 - 2019年预计净销售额在40.5亿至42.5亿美元之间[26] - 2019年预计调整后EBITDA在3.6亿至4亿美元之间[26] - 2019年预计自由现金流在1.45亿至1.85亿美元之间，LSC相关支付预计在2000万至3000万美元之间[26] - 2019年宣布每股派息0.30美元，股息收益率为8%[30][31] 负面信息 - 2018年第四季度调整后的EBITDA较2017年的1.223亿美元下降了10.5%[37] - 2018年全年调整后的EBITDA较2017年的4.482亿美元下降了7.5%[38] - 2018年全年调整后的EBITDA利润率为9.9%，低于2017年的10.8%[38] - 2018年第四季度调整后的EBITDA利润率为9.3%，低于2017年的10.5%[37]