行业规模与增长 - 全球活跃自营交易员数量在过去三年增长了25% [1] - 自营交易行业规模估计约为120亿美元 [1] - 自营交易公司Apex Trader Funding在过去三年经历了爆炸性增长 其向交易员支付的金额在过去一年增长了约六倍 [12] 市场热度与参与者特征 - 随着美股创下新高 自营交易今年人气激增 [2] - 过去一年“prop firms”的谷歌搜索兴趣增长了85% “prop trading”的搜索兴趣飙升了139% [2] - 平均自营交易员年龄仅为29岁 [10] - 行业增长在疫情期间开始加速 原因包括零售投资兴趣增加以及居家办公成为常态 [13] 商业模式与条款 - 自营交易公司为渴望在市场中大展拳脚的零售交易员提供资金池 [9] - 交易员需支付50美元至数百美元不等的费用 并通过一系列小型挑战的评估 以证明交易能力 [4][5] - 通过评估后 交易员可获得从5000美元到数十万美元不等的资金账户进行交易 [4] - 若交易盈利 公司通常会抽取约20%的利润分成 [4] - 若在市场中亏损严重 账户将被关闭 资金会被收回 [3] 交易员盈利状况与挑战 - 约四分之三的交易员在六个月内无法实现持续盈利 [10] - 热门自营交易公司Topstep表示 2024年仅有12.4%的交易员能够获得资金（即通过评估） [10] - 在获得资金的交易员中 只有28.3%的人获得了实际利润分成 [11] - 交易被描述为情感过山车 比用自有资金交易压力更大 因为除了初始评估 交易员还需定期通过挑战才能获得分成 [19] - 一次错误的操作就可能“爆仓”（账户被关闭） 交易员需开设新账户或付费参加新挑战以再次获得资金账户 [20] 交易员动机与行为 - 许多千禧一代和Z世代交易员为了赚更多钱的前景 愿意支付数千美元费用并承担亏损风险 [3] - 交易员普遍不愿退出该体系 因为使用更多资金交易可能带来的回报以及实现财务自由的前景极具吸引力 即使这意味着更多压力和时常因支付费用而处于亏损状态 [16][17] - 交易员Ricky Saldana估计自己多年来为开设新自营账户支付了约1万美元 但仍觉得财务自由触手可及 [15] - 交易员Daniel Inskeep估计过去几年在自营公司费用上花费了约1万美元 总体处于亏损状态 但仍坚持交易 [18] - 交易员Joseph Katumba过去几年在自营公司费用上花费了约7000美元 尽管有过盈利 但曾两次爆仓 [23]

How Prop Firm Models Are Adapting to ETFs Most prop trading firms still focus on asset classes like forex, cryptocurrency, and futures trading because they offer leverage, round the clock access, and enough liquidity for fast execution. Yet, a smaller group of prop firms has started adding exchange-traded funds (ETFs) for prop traders who want pricing coming from an exchange itself rather than from an internal feed, along with a structure where fills can be checked against public data. The shift in opera ...

品牌营销活动 - 公司于2025年11月启动名为“We Are Traders”的全新品牌宣传活动，旨在重塑交易员形象并团结社群 [1] - 该活动将交易定位为一种身份、纪律和生活方式，而不仅仅是一种职业 [2] - 活动通过数字电影、社交媒体故事和真实交易员叙事在全球推出，覆盖拉丁美洲、中东、北非、土耳其、亚洲、美国和欧洲 [5] 公司战略定位 - 公司强调其由交易员创立，深刻理解市场挑战，并致力于为交易员构建解决方案 [3] - 公司将自身定位为不仅提供资金的交易公司，更是交易员群体的一部分 [3] - 公司旨在通过活动提升交易行业的地位，将其塑造为一项充满活力、要求严格且回报丰厚的追求 [3] 公司产品与服务 - 公司提供1小时支付、每日价格透明度报告和以交易员为先的规则等特色服务 [4] - 公司业务遍及英国、香港、塞浦路斯、迪拜和印度，为超过175个国家的交易员提供服务 [6] - 公司致力于通过实时风险管理、先进技术基础设施和安全交易环境赋能交易员 [6]

公司平台发布 - Vetted Prop Firms公司推出创新的在线评估平台 旨在帮助交易员在复杂的自营交易行业中做出选择 [1] - 新平台提供基于标准的评估和由指标驱动的排名 为交易员在选择过程中提供前所未有的清晰度 [1] 平台核心功能与服务 - 平台采用结构化评估框架 审查交易条件、资本分配、利润分成和风险管理协议 [2] - 每家公司均接受严格评估 关键参数包括平台稳定性、交易员满意度、出金可靠性和客户支持响应能力 [3] - 平台提供经过验证的自营交易公司优惠 使交易员能够以折扣价享受高级服务 [3] - 网站界面直观 交易员可根据最低资本要求、最大回撤限制和利润分成结构等可衡量标准筛选公司 [6] 评估方法论与价值主张 - 评估系统由数据验证驱动 权衡社区反馈、历史业绩和监管合规性以确保公平 [4] - 每份评估报告均提供清晰的费用结构、资金项目和规模扩展机会分析 [4] - 方法论审查争议解决程序、退款政策和交易员满意度比率 [5] - 平台在整个审查过程中保持严格的编辑独立性 以帮助用户规避陷阱并识别符合其目标的机会 [5]

公司概况与领导层 - 公司由22岁的巴黎企业家Raphaël Pena于2024年创立 [1] - 创始人兼CEO表示公司目标是提供简单透明的规则和及时的支付 让交易员能专注于表现 [4] 业务模式与财务表现 - 通过评估模型为交易员提供1万美元至30万美元的资金通道 [2] - 支付解决方案在48小时内处理完成 首年运营中已向交易员支付超过120万美元 [2] - 公司约35%的收入分配给客户支付 此比例被视为平衡交易员盈利能力和公司可持续性的行业平均水平 [5] - 为已获资金的交易员提供MT5或cTrader账户 无点差或交易佣金 并提供24/7支持 [4] 市场扩张与行业认可 - 公司宣布在迪拜扩展业务 并加强与欧洲领先交易影响者及社交媒体平台的合作 [1] - 2024年客户支持团队因响应能力获得官方认可 为自营交易行业设定了新基准 [3] - 至2025年 公司被Telegram和Instagram上的交易影响者投票选为最受信任的自营交易公司之一 [3] 合作案例与成功故事 - 与法国交易员Matthieu Pothier合作 其在三个月内报告提现超过3.8万美元 目前管理50万美元的已验证资金 [6] - 西班牙企业家兼交易员Angelo于2024年底成为官方合作伙伴 目前管理多个资金账户并产生稳定的月度业绩 [6] - 意大利企业家Andrea Giudice在公司推出后不久将其引入其网络 帮助超过150名客户获得资金账户 其合作已为学生带来超过45万美元的支付 [6]

公司业务动态 - Hyperion DeFi与自营交易公司Credo Cayman签署首个HYPE资产使用服务（HAUS）协议 提供10万枚质押HYPE代币使用权[1][2] - 该服务通过链上质押机制帮助Credo大幅降低Hyperliquid平台交易费用 双方共享净费用节省收益 形成新收入来源[2] - 公司高管表示此协议体现其通过Hyperliquid独有DeFi原语获取创新收入机会的能力 是引导更多金融活动上链的长期战略关键步骤[3] 平台与代币机制 - Hyperliquid为专为高频透明交易优化的Layer1区块链 具备全链上永续合约和现货订单簿 所有交易操作在70毫秒区块时间内完成[4] - 平台集成HyperEVM智能合约平台 支持无需许可的DeFi应用 功能类似以太坊[4] - HYPE代币质押可降低交易费用并提高推荐奖励 链上订单簿产生的交易费会自动回购并隔离代币 截至2025年9月已隔离超3000万枚HYPE[5] - HYPE成为市值排名第16的加密货币 体现其市场地位[5] 合作方背景 - Credo为开曼群岛自营交易公司 团队拥有传统与数字资产市场数十年经验 业务涵盖多资产类别流动性提供[3][9] - 该公司从Coinbase、Binance等中心化平台衍生品交易扩展至Hyperliquid 因更低费用与相当结算速度而选择该平台[3] 公司战略定位 - Hyperion DeFi为首家建立HYPE代币长期战略国库的美国上市公司 为股东提供Hyperliquid生态简化访问渠道[1][6] - 股东通过原生质押收益及独特链上效用产生的额外收入 获得逐步复合的HYPE风险敞口[6] - 公司同步开发Optejet用户填充设备 适用于人工泪液等眼科液体 潜在提升慢性眼病患者治疗依从性与疗效[7]

24/7交易辩论 - 行业对转向传统市场24/7交易存在明显分歧 37%受访者持乐观态度（10%非常积极 27%较为积极） 38%持负面看法（23%较为消极 15%非常消极） 25%持中立态度 [2] - 支持力度在美国强于欧洲 拥有超低延迟技术的公司普遍更支持 近60%受访者认为关键优势是能随时应对新闻事件 其他优势包括更高收入潜力、降低隔夜风险及全球时区对齐 [3] - 超过80%的受访者强调人员配备和运营需求是最大问题 其他担忧包括基础设施成本、复杂的风险管理、流动性稀薄以及限时支付渠道访问 [4] - 80%的受访者认为24/7交易将成为现实 其中27%认为将在3年内实现 34%认为在5年内实现 17%认为在10年内实现 仅2%认为需要十年以上 20%认为永远不会发生 [5] 交易所与流动性协议 - CME SGX TMX Eurex和ICE Futures Europe被列为领先的交易场所 受访者看重竞争性激励、明确的义务和透明的评估流程 [7] - 对做市商利用这些计划表示担忧 改进建议包括为新合约提供短期激励、避免过早更改计划以及奖励持续提供流动性 Eurex的EURO STOXX 50指数期权计划被视为积极范例 [8] 2025年上半年业绩回顾 - 2025年上半年受到关税相关波动性和美国科技市场波动的影响 报告的最大挑战是招聘兼具交易和人工智能专业知识的人员 交易所费用上涨和监管压力也被提及 [9] - 尽管存在挑战 业绩表现强劲 超过80%的公司报告业绩优于2024年上半年 近90%的公司表现优于常年 预算结果好坏参半 股票、加密货币和上市利率产品是主要利润来源 期权结果不一 机会最多的地区是亚洲、南美洲和北美洲 [10] 热门话题 - 报告强调对上市外汇期权的兴趣 所有交易外汇的成员都支持从场外交易转向上市场所 支持者指出标准化和降低交易对手风险的优势 其他人则注意到场外市场的灵活性和流动性优势 [11] - 讨论了CME农产品合约的流动性 一半受访者报告过去一年存在一些问题 但仅5%认为问题显著 多数表示这些挑战并非CME独有 [13] 市场与合约 - Avelacom交易所增长指数将广州期货交易所、ISE证券交易所、MAX Sapphire、巴基斯坦商品交易所和FMX期货交易所列为第二季度增长最快的场所 [15] - 吸引最多活动的新合约包括MCX黄金十合约、CBOT硬红春小麦期货、Coinbase Nano XRP期货、SGX BRL/USD期货和上海铸造铝合金期货 [15] Kraken的战略 - Kraken计划超越加密货币领域 扩展到股票、代币化资产以及金属、能源和外汇的衍生品 [16] - 强调代币化作为提高抵押品效率的工具 并指出欧洲的MiCA框架是一个监管范例 同时强调了永续期货领域日益激烈的竞争 并预测传统市场和数字市场将进一步融合 [16]