公司上市与交易所信息 - ReVolve Renewable Power Corp 于2026年2月19日从多伦多证券交易所创业板转板至加拿大证券交易所上市 交易代码为 REVV [1] - CSE 营销与传播副总裁 James Black 表示 可再生能源是全球最重要和最具活力的行业之一 CSE 的低费用结构和简化的披露制度非常适合需要专注于项目资本部署的可再生能源公司 [3] - ReVolve 首席执行官 Myke Clark 表示 CSE 为新兴和成长型公司提供了一个高效、具有成本效益的平台 此次上市与公司的运营概况和战略重点非常吻合 包括在北美扩大其可再生能源投资组合 [3] - 加拿大证券交易所是一个快速增长的交易平台 致力于与企业家、创新者和颠覆者合作进入加拿大公开资本市场 其高效的运营模式、先进的技术和有竞争力的费用结构帮助各行业和规模的上市公司降低资本成本并增强全球流动性 [4] 公司业务与项目组合 - ReVolve 在北美开发公用事业规模的风力、太阳能、水电和电池储能项目 [2] - 公司目前拥有一个处于开发阶段的项目组合 总装机容量超过 3,000 兆瓦 [2] - 迄今为止 公司已开发并出售了超过 1,550 兆瓦的项目 [2]

核心观点 - 公司在其英国和德国的绿地开发平台上取得重大进展 项目组合的价值和成熟度得到提升 特别是在英国电网改革完成后 公司获得了总计2.9吉瓦的大型项目并网许可 为后续的资产剥离和价值实现奠定了基础 [1][3] 英国平台进展 - 英国电网改革进程结束后 公司为其六个大型项目确保了电网接入 总估计容量达2.9吉瓦 [1] - 其中三个为太阳能项目 合计估计容量为1.8吉瓦 另外三个为数据中心项目 合计估计容量为1.1吉瓦 [1] - 具有约束力的电网接入要约及并网日期的更多细节预计将在2026年第三季度收到 [1] - 由于土地和电网接入均已确保 项目已进入“准备许可”阶段 公司将在最终并网协议签发后评估剥离方案 [1] 德国平台进展 - 公司在德国平台继续推进 三个太阳能项目合计约250兆瓦已获得地方市政批准 其中一个项目是近期投资组合出售的一部分 [2] - 公司还推进了一个大型电池储能项目管道 土地已确保 预计将在今年初获得电网确认 [2] - 通过近期的出售流程 公司已售出310兆瓦项目 总对价为1800万欧元 前提是达到关键开发里程碑 [2] - 公司正持续培育该平台不断增长的新项目管道 并将评估从其开发资产中实现价值的进一步机会 [2] 管理层评论与业务背景 - 公司首席执行官表示 对英国和德国绿地平台的强劲进展和成果感到满意 英国电网接入的确保使得此前因电网改革而暂停的讨论得以继续推进 [3] - 德国平台已达到项目货币化正在进行的成熟阶段 2025年平均销售价格约为每兆瓦5.5万欧元 结合其投资组合规模 预计将为公司带来显著价值 [3] - 公司是一家独立的、公开上市的可再生能源公司 核心投资组合包括北欧地区产生现金流的优质资产 以及在北欧、英国、德国和法国的绿地增长机会 [4] - 公司拥有为未来增长和收购提供资金的强大财务能力 并得到大股东、管理层和董事会的支持 在能源转型中处于创造股东价值的独特地位 [4]

财报发布安排 - 公司将于2025年11月12日市场开盘前发布2025年第三季度（截至9月30日）财务业绩 [1] - 财报及投资者演示材料可在公司官网特定页面获取 [2] - 公司首席执行官Adi Leviathan及管理层将主持电话会议，讨论财务业绩和业务展望，并设有问答环节 [2] 投资者电话会议详情 - 英文电话会议及网络直播将于美国东部时间上午8:00（以色列时间下午3:00）举行，需预先注册 [3] - 英文网络直播的回放版本将在公司投资者关系网站的"Events"页面提供 [3] - 希伯来语网络直播将于美国东部时间上午6:00（以色列时间下午1:00）举行，需预先注册 [4] 公司业务概览 - 公司成立于2008年，业务涵盖公用事业规模可再生能源项目的开发、融资、建设、拥有和运营 [4] - 公司运营涉及当前三大可再生能源领域：太阳能、风能和储能 [4] - 公司为全球化平台，业务覆盖美国、以色列及10个欧洲国家 [4] - 公司自2010年起在特拉维夫证券交易所上市（TASE: ENLT），并于2023年完成美国首次公开募股（Nasdaq: ENLT） [4]

项目融资 - Hero Future Energies通过其特殊目的实体Clean Renewable Energy Hybrid Three从印度国家银行和卡纳拉银行获得19.08亿卢比融资 [1] - 资金将用于在安得拉邦库尔努尔开发和建设120兆瓦的可再生能源混合项目 [1] - 融资还款期为21年，以确保项目及时执行和商业运营开始 [2] 项目详情 - 120兆瓦可再生能源混合项目结合了风能、太阳能和储能技术，为SJVN提供可靠的峰值电力 [2] - 公司上月通过其特殊目的实体Clean Solar Power Barmer从印度国家银行获得10.24亿卢比融资 [3] - 该笔资金将用于建设60兆瓦的混合峰值电力项目，该项目同样结合太阳能、风能和储能技术，并与SECI签约，也位于库尔努尔 [3] 行业与公司前景 - 融资成功反映了贷款机构对Hero Future Energies在开发复杂混合可再生能源项目方面专业能力的持续信心 [2][4] - 公司旨在成为印度能源转型的积极参与者 [2]

业绩总结 - 2025年第二季度，公司收入和利润增长53%，调整后EBITDA增长57%[10] - 2025年上半年，调整后EBITDA为1.82亿美元，收入和利润为2.65亿美元，现金流来自运营为2.27亿美元，净利润为9100万美元[13] - 2025年第二季度，收入和利润为1.35亿美元，调整后EBITDA为8800万美元，现金流来自运营为9600万美元，净利润为4800万美元[16] - 2025年第一季度，44%太阳能集群的销售贡献了8000万美元的收入[13] - 公司的总投资组合为35.3 FGW，其中3.1 FGW为运营项目[29] - 公司的财务表现显示出持续的增长和增强的财务实力[20] 未来展望 - 2025年总收入和利润预期在5.2亿至5.35亿美元之间，调整后EBITDA预期在3.85亿至4亿美元之间，分别较原预测增加5.5%和6%[10][18] - 预计到2027年底，年收入和利润将达到约14亿美元，2028年底将达到约20亿美元[10] - 预计到2027年底，年经常性收入将达到14亿美元[48] - 预计2025年的调整EBITDA利润率约为70%-80%[50] - 预计到2028年，目标容量为6.5至8 FGW[42] 项目与市场扩张 - 2025年将有4.8吉瓦的项目在建，其中2.9吉瓦已开始建设[10] - 在2025年计划建设4.8 FGW的容量，成熟投资组合总容量为9.2 FGW[52] - 在2025年，运营和在建项目的总容量为7.9 FGW，占成熟投资组合的86%[53] - 公司在西班牙的Gecama风电场获得3.1亿美元融资，预计每年产生1亿美元的收入[40] - 公司在摩洛哥的第一个开发项目预计将在2025-2026年开始运营[39] - 签署了约700 FMW的综合农业太阳能和能源存储项目的土地协议[43] 投资组合与财务状况 - 成熟投资组合预计将产生约15亿美元的收入和收益[39] - 公司在2025年第一季度的现金流来自运营继续增长，显示出良好的流动性[16]

核心观点 - 公司宣布高级管理团队的重大人事调整 创始人Gilad Yavetz转任执行董事长 Adi Leviatan被任命为新任首席执行官 Yair Seroussi转任副董事长 这一调整旨在强化领导层架构 支持公司全球扩张战略 [1][2][4] 领导层变动详情 - Gilad Yavetz从首席执行官转任执行董事长 将继续深度参与公司战略制定和业务扩展 [1][3] - Adi Leviatan被任命为首席执行官 拥有超过20年全球企业高管经验 曾在3M领导一个年收入15亿美元、覆盖五大洲约700名员工的业务部门 [2][6] - Yair Seroussi从董事长转任副董事长 将继续贡献其在战略和金融领域的专业经验 [4][9] - 人事变动将于2025年10月1日正式生效 [5] 新任高管背景 - Adi Leviatan曾任职于财富100强企业3M 并拥有15年麦肯锡高级领导经验 具备全球工业和技术公司管理背景 [6][7] - Gilad Yavetz强调Adi Leviatan的领导能力及其在3M和麦肯锡的战略经验 认为其是推动公司全球增长的合适人选 [7][8] 公司发展现状 - 公司市值从2亿美元增长至30亿美元 七年内实现显著扩张 [9] - 公司已建立组织、运营和领导基础设施 为重大增长做好准备 包括加强高管团队、任命关键业务和区域总经理、构建一流质量与信息管理系统以及开发高性能能源管理平台 [5] - 公司业务覆盖美国、以色列及10个欧洲国家 专注太阳能、风能及储能三大可再生能源领域 [11] 战略定位与愿景 - 此次领导层调整被视为公司全球扩张的自然步骤 旨在延续卓越运营、完整透明度和 unwavering integrity 等核心价值 [3][6] - 公司致力于成为可再生能源领域的全球领导者 强调长期卓越、诚信及股东价值承诺 [8][9] - 公司自2008年成立 2010年在特拉维夫证券交易所上市 2023年完成美国IPO [11]

文章核心观点 2025年第一季度Enlight Renewable Energy财务表现强劲，营收、净利润等关键指标显著增长，多元化采购策略有效应对美国关税影响，融资进展顺利，为项目建设提供资金支持，项目组合丰富且前景良好，有望推动未来营收增长 [2][4][9] 财务亮点 - 2025年第一季度营收和收入达1.3亿美元，同比增长39%；净利润1.02亿美元，同比增长316%；调整后EBITDA为1.32亿美元，同比增长84%；经营活动现金流4400万美元，同比增长24% [2][5] - 公司无法前瞻性地将调整后EBITDA与净利润进行合理调和，因影响该IFRS财务指标的项目不可控或难以预测 [2] 美国关税对公司运营的影响 - 公司采购策略有效降低美国进口关税影响，与供应链伙伴的协议和良好关系分散了关税冲击 [3] - 在建项目太阳能板或为国内制造或从非中国地区采购，无关税风险；80%电池容量由特斯拉供应，其美国国内高制造水平提供关税保护 [7][8] 成本与收入 - 正在进行PPA价格调整谈判，以应对关税相关的建设成本上升 [4] - 2025年第一季度总营收和收入增长至1.3亿美元，其中电力销售收入增长21%至1.1亿美元，税收优惠收入增长516%至2000万美元 [27] 项目出售 - 2025年1月出售以色列Sunlight集群44%股权，获5200万美元，为第一季度调整后EBITDA贡献4200万美元，净利润贡献8000万美元 [6] 融资情况 - 近几个月融资18亿美元，通过三次财务结算、出售Sunlight集群股份和成功发行债券实现，为2025年4.7 FGW容量项目建设提供资金 [9] - 第一季度为Country Acres和Quail Ranch项目完成10亿美元财务结算，加上2024年12月Roadrunner项目的融资，美国第二批项目融资完成，共筹集15亿美元 [29] - 出售G系列和H系列债券筹集2.45亿美元，用于公司发展 [29] 项目组合情况 运营项目 - 运营项目容量3 FGW，分布在欧洲、以色列和美国，81%电力通过PPA协议出售，29%为通胀挂钩PPA，年化营收和收入约5亿美元 [11][16] 在建项目 - 在建项目容量1.8 FGW，包括美国三个项目、西班牙Gecama太阳能项目等，约一半预计2025年达到商业运营日期（COD），其余2026年投产，预计首个完整运营年为年化营收和收入贡献3.05亿美元 [11][16] 预建设项目 - 预建设项目容量3.8 FGW，预计首个完整运营年贡献6.15亿美元营收和收入，美国5.7 FGW项目完成系统影响研究，降低风险，还包括多个大型项目和后续扩展项目 [11][22] 高级开发项目 - 高级开发项目容量7 FGW [11] 开发中项目 - 开发中项目容量17.8 FGW [11] 成熟项目组合 - 成熟项目组合容量8.6 FGW，预计年化营收和收入达14亿美元，在建和预建设项目预计2027年底达到COD，提升运营容量和营收 [11][18][19] 2025年指引 - 总营收和收入包括电力销售收入和美国项目税收优惠收入6000 - 8000万美元 [24] - 预计2025年总营收和收入在4.9 - 5.1亿美元之间，调整后EBITDA在3.6 - 3.8亿美元之间，约90%电力将通过PPA或对冲以固定价格出售 [29] 财务结果分析 营收与收入 - 营收和收入增长得益于新运营项目贡献，2024年第一季度以来多个新项目并网售电 [27][28] 净利润 - 2025年第一季度净利润达1.02亿美元，同比增长316%，源于营收和收入增加及Sunlight集群部分出售利润，被较高运营和财务费用部分抵消 [33] 调整后EBITDA - 2025年第一季度调整后EBITDA增长84%至1.32亿美元，部分增长源于营收和收入因素及Sunlight集群出售，被新增项目COGS和运营费用增加部分抵消，剔除交易影响同比增长25% [34] 非IFRS财务指标 - 调整后EBITDA作为非IFRS财务指标，用于评估运营绩效和规划预测，公司管理层认为其能反映运营表现和持续盈利能力 [39][40] - 非IFRS财务指标有局限性，不应孤立使用或替代IFRS财务信息，投资者应参考相关IFRS财务指标和调和表 [41] 公司简介 - 2008年成立，开发、融资、建设、拥有和运营公用事业规模可再生能源项目，业务涵盖太阳能、风能和储能，在美、以和10个欧洲国家运营，2010年在特拉维夫证券交易所上市，2023年完成美国IPO [47] 附录信息 财务报表 - 包含合并损益表、财务状况表、现金流量表和分部报告等详细财务信息 [48][51][53][56] 调整后EBITDA与净利润的调和 - 提供2025年和2024年第一季度调整后EBITDA与净利润的调和表 [61] 债券契约 - 截至2025年3月31日，公司遵守C、D、F、G和H系列债券的财务契约，包括最低股权、净金融债务与净CAP比率、净金融债务与EBITDA比率、股权与资产负债表比率等指标 [63][65][67]

文章核心观点 Enlight Renewable Energy宣布Quail Ranch项目完成融资关闭，该项目与其他两个在建项目将为公司带来可观收益，公司还计划推进另外两个大型项目建设 [1][4][7] 项目概况 - Quail Ranch项目位于美国新墨西哥州阿尔伯克基附近，结合128兆瓦太阳能发电与400兆瓦时电池储能容量，预计2025年底完工 [1][2] - 项目是Atrisco的扩建项目，共享基础设施加速开发并降低成本，两地均位于海拔1800米的沙漠高原，太阳能发电条件优越 [3] - 项目发电和储能的销售通过与新墨西哥公共服务公司的20年母线PPA协议保障 [2] 融资情况 - 公司通过美国子公司为Quail Ranch项目获得2.643亿美元建设融资承诺，融资关闭由四家全球银行组成的财团牵头 [1][5] - 项目商业运营日期（COD）预计在2025年底，届时建设贷款预计转换为1.2亿美元定期贷款 [1][5] - 项目有望获得能源社区税收抵免奖金，公司预计在2025年完成税收权益交易 [5] 项目收益 - Quail Ranch与另外两个在建项目总装机容量1.4 FGW，预计2025 - 2026年投入运营后年营收达1.35 - 1.4亿美元，EBITDA达1 - 1.1亿美元 [4] - 三个项目运营后将与Atrisco和Apex共同在美国产生约2亿美元的年营收 [6] 未来规划 - 公司专注于推进美国西部另外两个总装机容量2.6 FGW的大型项目开发，预计未来几个月开工 [7] 公司介绍 - Enlight成立于2008年，开发、融资、建设、拥有和运营公用事业规模的可再生能源项目，业务涵盖太阳能、风能和储能领域 [8] - 公司是全球平台，在美国、以色列和10个欧洲国家开展业务，2010年在特拉维夫证券交易所上市，2023年完成美国首次公开募股 [8]

财务与发行 - 公司拟发行1400万股普通股，承销商有30天内额外购买最多210万股的选择权[7][96] - 若发行价为每股20.96美元，本次发行净收益约2.708亿美元，行使超额配售权后约3.12亿美元[96] - BNP Paribas Energy Transition Fund有意以发行价购买最多2500万美元普通股，但无购买约束[7][96] - 2022年前九个月收入为13.1303亿美元，2021年前九个月为6742.4万美元，2021年全年为10.2461亿美元，2020年全年为7032.4万美元[100] - 2022年前九个月净利润为2715.8万美元，2021年前九个月为1355.9万美元，2021年全年为2167.5万美元，2020年全年为亏损4103.5万美元[101] - 截至2022年9月30日，实际现金及现金等价物为2.4276亿美元，预估调整后为5.13563亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总资产为32.74377亿美元，预估调整后为35.4518亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总负债为23.22512亿美元，预估调整后不变[102] 项目与容量 - 公司全球可再生能源项目组合发电容量约17.0GW，储能容量约15.3GWh，其中成熟项目发电容量约4.0GW，储能容量约2.1GWh[26] - 截至批准日，公司运营项目容量约1.4GW，在建、预建或已签PPA项目发电容量约2.5GW，储能容量约2.1GWh[27] - 2022年12月，公司完成Parasol项目收购，新增发电容量1.3GW，储能容量4.1GWh，收购后美国70%的投资组合位于美国西部，7.7GW的美国项目获得高级互连状态[44][45] - 截至招股说明书日期，公司项目组合发电容量18.6GW，储能容量19.4GW，美国项目平均规模235MW[46] - 公司现有电池储能项目总容量约15.3GWh，其中约8.1GWh位于美国[81] 市场表现 - 2016 - 2021年，公司成熟项目总容量复合年增长率约为60%[30] - 过去五年，公司普通股在TASE的股价复合年增长率约为37%，而标准普尔500指数约为7%，标准普尔可再生能源指数约为17%，公司股价涨幅约为390%，跑赢标准普尔可再生能源指数超275%[31] 收购与合作 - 公司收购了Clēnera 90.1%的股权[19] - 公司收购以色列Emek Habacha项目，建成该国最大109MW运营风电场[79] - 公司拟与NewMed Energy LP合作开发中东和北非地区项目，若合作达成将持有46.7%股权[82] 其他要点 - 公司合并财务报表按国际财务报告准则编制，功能货币是新谢克尔，但按规定以美元列报[16] - 公司财年于每年12月31日结束[16] - “批准日期”指2022年11月22日，即公司截至2022年9月30日九个月的财务报表获董事会批准的日期[19] - 截至2022年9月30日公司有217名员工，业务覆盖美国、欧洲和以色列[70] - 公司开发团队有超40名专业人员，在美、以、西通过内部团队寻找新项目，在其他市场与当地开发商合作[79] - 截至批准日，公司成熟项目约76%的容量已签订PPA，平均剩余期限18年，约28%的容量签订通胀挂钩PPA，约20%的容量面临市场风险[40][41] - 公司成熟项目约48%的容量可从通胀上升中受益[73] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的无追索权项目融资债务约15亿美元[73] - 截至2022年9月30日公司已筹集约2.78亿美元项目级股权[75] - 截至批准日公司已通过发行股票筹集约7.07亿美元，通过发行债券筹集约5.27亿美元[76] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的公司债券和可转换债券约4.11亿美元，加权平均实际利率成本为3.2%[76] - 公司启动新墨西哥州Atrisco项目建设，并向美国供应商下达3.3亿美元电池订单[48] - 截至批准日，公司美国子公司Clēnera约64%的投资组合位于美国西部，预计2020 - 2029年该地区电力总需求增长超7%，高峰小时需求增长近9%[51] - 公司截至批准日成功使总容量超3.5GW的可再生能源项目达到RTB状态[67] - 公司拥有西欧两个总容量约701MW的陆上风能运营项目[71] - 公司成熟项目组合包括约2.5GW太阳能项目、约1.5GW风能项目和约2.1GWh储能项目[73] - 截至2022年9月30日，有811.0271万股期权、不同时段可转换的C系列债券对应股份及688.9729万股预留股份未计入发行后流通股数[97] - 公司新兴成长公司身份豁免期限为五年或满足特定条件提前结束，如年总收入达10.7亿美元等[90] - 公司作为外国私人发行人可遵循以色列法律，若超50%投票权证券由美国居民持有且满足特定条件将不再享有豁免[93] - 项目Blacksmith在2021年和2022年前九个月分别占公司收入的34%和15%，项目Gecama在同期分别占0%和15.7%[153] - 公司业务增长取决于将开发、高级开发和成熟项目转化为运营项目的能力，存在无法成功转化的风险[106][107] - 项目开发面临多种风险，如无法获得土地和互联权、融资、许可及审批等[108] - 供应链原材料价格波动、供应受限及贸易政策影响公司财务表现[119] - 公司依赖少数供应商，供应商履约问题可能对业务产生重大不利影响[125] - 可再生能源项目销售面临竞争，有无法获得有利承购条款的风险[128] - 公司通过长期承购合同和多种套期保值产品降低电价波动风险，但套期保值可能无法充分管理风险[150][151] - 公司通过收购扩大项目组合，但收购涉及承担现有和未来负债、难以整合项目等风险[154] - 公司发电项目管线全为太阳能和风能，若替代技术出现，长期增长可能受不利影响[159] - COVID - 19疫情可能导致运营延迟、收入减少，影响公司获取资金的能力[161][165][166] - 公司依赖第三方服务提供商，若其表现不佳或无法提供服务，可能对业务产生重大不利影响[167] - 公司面临可再生能源项目运营的诸多风险，如设备故障、自然灾害等，可能导致诉讼和巨额索赔[174] - 部分风险可能无法投保，保险费用可能因行业变化或自然灾害而增加，若未充分投保会对业务产生重大不利影响[175][176][177] - 2021年公司以色列小设施控制系统遭网络攻击，2022年公司多个企业邮箱账户被盗用致付款给欺诈方[180] - 欧盟为应对能源价格上涨采取措施，公司西班牙和瑞典运营项目的收入可能受电价上限负面影响[191] - 美国、欧洲和全球促进可再生能源的政府激励措施可能随时改变，欧盟将在2023年底修订可再生能源指令[192][195] - 美国部分有可再生能源标准目标的司法管辖区和一些欧盟成员国已达到或即将达到目标，若不提高目标，可再生能源需求可能下降[196] - 公司面临诉讼、行政程序、网络攻击、恐怖袭击、欺诈、地缘政治和政府监管等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[178][179][184][185][187] - 公司可能受美国、中国、欧盟、以色列等国关税或贸易关系负面影响[197] - 公司跨境业务面临制裁和出口管制法律风险，需遵守相关法律法规[198] - 公司跨境业务需遵守反贿赂和反腐败法律[200]

业绩总结 - 2022年前九个月收入为131,303千美元，2021年同期为67,424千美元[97] - 2022年前九个月运营利润为67,838千美元，2021年同期为21,536千美元[97] - 2022年前九个月税前利润为36,554千美元，2021年同期为16,117千美元[97] - 2022年基本每股收益为0.02美元，2021年为0.01美元[98] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为53,404千美元，2021年同期为27,521千美元[99] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为648,238千美元，2021年同期为482,660千美元[99] - 2022年前九个月融资活动产生的净现金为606,128千美元，2021年同期为636,334千美元[99] 项目数据 - 截至批准日，全球公用事业规模可再生能源项目组合约17.0GW多技术发电容量和约15.3GWh储能容量[24] - 自成立至批准日，达可建设状态项目总容量超3.5GW，截至批准日运营项目容量约1.4GW，在建等项目约2.5GW发电容量和约2.1GWh储能容量[25] - 2016 - 2021年，成熟项目总容量复合年增长率约60%[28] - 截至批准日，成熟项目约76%容量已签约，平均剩余PPA期限18年，约28%容量签通胀挂钩PPA，约20%容量面临市场风险[38][39] - 2022年12月阳伞项目收购新增1.3GW发电容量和4.1GWh储能容量，收购后美国70%项目组合在西部，7.7GW美国项目获高级互联状态[41][42] - 截至招股说明书日期，美国项目平均规模235MW，项目组合发电总容量18.6GW，储能总容量19.4GWh[43] - 截至批准日，成熟项目总发电容量约4.0GW，占投资组合约23.3%；高级开发项目约3.1GW，美国约1.9GW达高级互联状态；开发项目约9.9GW，美国约3.1GW达高级互联状态[75] - 储能项目总容量约15.3GWh，其中美国约8.1GWh[78] 市场表现 - 过去五年，普通股在TASE股价复合年增长率约37%，同期标准普尔500指数约7%，标准普尔可再生能源指数约17%，股价涨幅约390%，跑赢标准普尔可再生能源指数超275%[29] - 以2022年7月1日运营项目约16亿美元投资资本为分母，2022年前三季度以色列等三地区经调整EBITDA年化后与投资资本比率为11.5%[28] 财务状况 - 截至2022年9月30日，有未偿还无追索权项目融资债务约15亿美元，此前Clēnera筹集约7.35亿美元税收权益，此后与亨廷顿银行完成美国在建项目税收权益融资[70] - 截至2022年9月30日，筹集约2.78亿美元项目级股权，主要来自以色列机构投资者[72] - 自TASE首次公开募股以来，截至批准日，已发行约7.07亿美元股权和约5.27亿美元债券形式债务，截至2022年9月30日，有未偿还公司和可转换债券约4.11亿美元，加权平均有效利息成本3.2%[73] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为242,760千美元，总资产为3,274,377千美元[98] - 截至2022年9月30日，总负债为2,322,512千美元，归属于公司所有者的权益为736,885千美元[98] 未来展望 - 2021 - 2030年美国可再生能源行业预计年增长约5%，到2030年占发电总量约34%，太阳能和风能分别约占10%和17%[47] - 欧洲可再生能源发电市场2021 - 2030年累计发电容量预计增长约72%，2030年太阳能和陆上风能发电分别占总发电量约12%和32%，太阳能发电容量预计从2021年约157GW增长到2030年约350GW，复合年增长率约9%，陆上风能发电容量预计从约178GW增长到约347GW，复合年增长率约8%[50] 市场扩张和并购 - 公司收购了Clēnera 90.1%的股权[17] - 2022年12月完成阳伞项目收购，新增1.3GW发电容量和4.1GWh储能容量[41] - 收购以色列109MW风电项目Emek Habacha[76] - 若与NewMed Energy LP合资企业成立，将持有46.7%股权[79] 其他信息 - 2023年1月31日向美国证券交易委员会提交注册声明，拟进行首次公开募股[1] - 为新兴成长型公司和外国私人发行人，可选择遵守简化上市公司报告要求[4] - 普通股份在特拉维夫证券交易所交易，拟申请在纳斯达克股票市场上市，股票代码为“ENLT”[6] - 授予承销商30天内购买最多额外普通股的选择权[6] - 合并财务报表按国际财务报告准则编制，以美元列报，财年于每年12月31日结束[14] - 使命是通过大规模交付太阳能等项目，引领全球可再生能源转型[23] - 在欧美和以色列有217名员工，拥有西班牙329MW的Gecama项目和瑞典372MW的Björnberget项目等大型项目，是以色列唯一完成公用事业规模陆上风能项目的公司[67][68] - 成熟项目组合多样，太阳能约2.5GW、风能约1.5GW、储能约2.1GWh，分布在11个国家，约48%容量可从通胀中受益[70] - 截至2022年9月30日，有101,582,446股普通股流通，不包括部分可发行股份[93] - 截至2022年9月30日，8,110,271股普通股可在行使期权时发行，加权平均行使价为新谢克尔5.66[93] - 2022年9月30日起，2024年1月1日前5,905,478股、2024年1月1日至2028年8月22日2,214,929股普通股可在转换C系列债券时发行[94] - 6,889,729股普通股预留用于未来股份期权计划授予[94] - 项目Blacksmith在2021年和2022年前九个月分别占公司收入的34%和15%，项目Gecama在同期分别占0%和15.7%[148]