计算机与科技行业表现 - 计算机与科技行业包含607只个股 在Zacks行业排名中位列第6 [2] - 行业年初至今平均涨幅为8 6% 低于Microchip Technology的29 8%涨幅 [4] - Advanced Energy Industries同期涨幅为20 6% 同样跑赢行业均值 [5] Microchip Technology(MCHP) - 公司当前Zacks评级为买入级(2) 因盈利预期改善获得该评级 [3] - 过去90天全年盈利共识预期上调30 2% 反映分析师情绪转乐观 [4] - 所属半导体-模拟混合行业含10只个股 行业平均涨幅11 2% 公司表现优于同业 [6] Advanced Energy Industries(AEIS) - 公司Zacks评级同为买入级(2) 当前财年EPS共识预期近三月上调3 7% [5] - 所属半导体设备-晶圆制造行业仅含2只个股 行业排名第20 年初至今涨幅9% [6] 行业比较 - 半导体-模拟混合行业(Zacks排名第91)表现优于半导体设备-晶圆制造行业(排名第20) [6] - 两家公司均属计算机与科技行业中表现突出的标的 建议持续跟踪其业绩表现 [7]

期权市场动态 - 2025年7月18日到期、行权价75美元的看跌期权隐含波动率创当日所有股票期权最高水平，表明市场预期公司股价可能出现大幅波动 [1] - 高隐含波动率通常反映投资者预期标的股票将出现单向大幅波动，或预示即将发生可能引发股价暴涨或暴跌的事件 [2] 基本面分析 - 公司在Zacks半导体设备-晶圆制造行业中排名前4%，当前获Zacks Rank 2(强力买入)评级 [3] - 过去60天内，分析师将当季每股收益共识预期从1.23美元上调至1.28美元，且无下调记录 [3] 交易策略观察 - 当前隐含波动率异常高企可能预示期权交易机会，专业交易者常通过卖出高波动率期权合约获取权利金收益 [4] - 此类策略的核心在于押注标的股票实际波动幅度低于期权定价隐含的预期波动水平 [4]

股价表现 - ASML最新收盘价为79959美元，较前一交易日上涨115%，表现优于标普500指数048%的涨幅，但落后于纳斯达克指数094%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价累计上涨578%，低于计算机与科技行业761%的涨幅，但跑赢标普500指数513%的涨幅 [1] 财务预期 - 预计2025年7月16日公布的季度EPS为594美元，同比增长3750%，季度营收预计855亿美元，同比增长2719% [2] - 全年EPS预期2747美元（+3194%），营收预期3733亿美元（+2217%） [3] - 过去30天Zacks共识EPS预期上调113%，当前Zacks评级为3级（持有） [5] 估值指标 - 公司远期市盈率2878倍，高于行业平均2735倍 [6] - PEG比率152倍，高于半导体设备-晶圆制造行业平均124倍 [7] 行业地位 - 所属的半导体设备-晶圆制造行业在Zacks行业排名中位列第11名（前5%），该行业股票平均表现优于后50%行业2倍 [8]

微软公司表现 - 微软目前在计算机与技术板块609家公司中表现突出，该板块在Zacks行业排名中位列第4 [2] - 微软Zacks排名为2（买入），过去一个季度全年盈利共识预期上调1.9%，显示分析师情绪改善 [3] - 公司年内回报率达18%，显著高于计算机与技术板块6.8%的平均涨幅 [4] - 在所属的计算机软件行业（包含30家公司）中，微软表现优于行业平均15.6%的涨幅 [5] 行业比较 - 计算机与技术板块在Zacks 16个行业组别中排名第4，排名依据组内个股Zacks排名的平均值 [2] - 半导体设备-晶圆制造行业（含2家公司）年内涨幅达15.6%，排名第13 [6] 同业公司表现 - 先进能源工业（AEIS）年内涨幅14.6%，当前Zacks排名2，过去三个月全年EPS预期上调4.6% [4][5] - 微软和先进能源工业被建议作为计算机与技术板块中持续强势表现的重点关注标的 [6]

股价表现 - Advanced Energy Industries (AEIS) 股价在上一交易日大涨3.6%至128.97美元，成交量显著高于正常水平 [1] - 过去四周该股累计上涨5% [1] - 同行业的ASML (ASML) 股价微涨0.2%至761.64美元，过去一个月回报率为1.5% [3] 业绩预期 - AEIS预计季度每股收益为1.28美元，同比增长50.6% [2] - 预计季度收入为4.1909亿美元，同比增长14.8% [2] - AEIS的每股收益预期在过去30天内被上调7.4% [3] - ASML的每股收益预期在过去一个月上调0.7%至5.87美元，同比增长35.9% [4] 行业与市场 - 公司受益于半导体和数据中心计算市场需求增长 [1] - AEIS属于Zacks半导体设备-晶圆制造行业 [3] - ASML在同一行业中表现稳健，目前Zacks评级为2级(买入) [3][4] 投资评级 - AEIS目前Zacks评级为3级(持有) [3] - ASML获得Zacks 2级(买入)评级 [4]

计算机与科技行业表现 - 计算机与科技行业目前有608家公司，在Zacks行业排名中位列第4 [2] - 该行业年初至今平均涨幅为1.6%，低于ASML的9.6%涨幅 [4] - 半导体设备-晶圆制造子行业包含2家公司，年初平均涨幅9.6% [6] - 互联网-软件子行业包含169家公司，年初涨幅达13% [7] ASML公司分析 - ASML属于半导体设备-晶圆制造子行业，在Zacks行业排名中位列第16 [6] - 公司当前Zacks评级为2（买入），反映盈利前景改善 [3] - 过去季度内全年盈利预测共识值上调7.7% [4] - 年初至今股价回报率9.6%，显著高于行业均值1.6% [4][6] Bentley Systems公司对比 - 同为计算机与科技行业表现优异个股，年初涨幅7.9% [5] - 当前Zacks评级同为2（买入），过去3个月盈利预测上调4.3% [5] - 所属互联网-软件子行业年初整体表现更优（+13%）[7] 投资机会聚焦 - ASML在半导体设备子行业中表现优于同业平均回报 [6] - Bentley Systems在软件子行业中保持稳定增长 [5][7] - 两家公司均获Zacks买入评级，盈利预测持续上调 [3][5]

财务表现与展望 - 公司第一季度净销售额达77.4亿欧元 同比增长46.4% 处于管理层75-80亿欧元指引区间内[1] - 管理层重申全年营收指引为300-350亿欧元 中值隐含15%同比增长 增长动力来自客户对先进逻辑和存储节点的持续投资[1] - 第一季度订单总额39亿欧元 其中逻辑客户贡献60% 存储客户占40% 反映双领域强劲需求[2] 技术进展与产品动态 - 所有NXE:3800E系统已按全规格出货 支持每小时220片晶圆产能 成熟支持大规模制造 该技术同时加速逻辑和存储应用[3] - 第五台NXE:5000 High NA EUV系统在第一季度完成交付 累计已向三家客户交付五台 计划2025年第二季度开始出货升级型号NXE:5200[4] - High NA EUV技术帮助客户缩短周期时间并降低成本 同时提升良率[3] 竞争格局 - 应用材料预计DRAM收入2025财年增长超40% 主要受Sym3 Magnum蚀刻系统和冷场发射电子束在HBM及GAA应用中的采用推动[6] - 泛林研究在2025财年第三季度创下代工收入纪录 增长源于GAA节点和先进封装需求 DRAM需求持续强劲 尤其支持DDR5/LPDDR5/HBM的产品[7] 估值与市场表现 - 公司当前远期市销率为8.05倍 高于行业平均7.5倍[11] - 市场共识预期公司2025财年盈利同比增长30.45% 2026财年增长13.58% 近30日内2025年预期下调 而2026年预期在7天内上调[14]

行业概况 - 计算机与技术行业包含607家公司 目前Zacks行业排名第8位 涵盖16个不同行业组别 [2] - 行业年内平均回报率为-3.8% 表现逊于Allient公司 [4] Allient公司表现 - 年内股价累计上涨23.1% 显著跑赢行业平均水平 [4] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 反映盈利前景改善 [3] - 过去三个月全年盈利预期共识上调5.5% 显示分析师情绪转好 [4] - 所属电子-杂项组件子行业包含26家公司 行业排名第77位 该子行业年内平均跌幅1.4% [6] ASML公司对比 - 年内股价上涨5.7% 同样跑赢行业整体表现 [5] - 半导体设备-晶圆制造子行业仅含2家公司 行业排名第20位 年内涨幅5.6% [7] - 过去三个月全年EPS预期共识上调7.9% 当前Zacks评级为2级(买入) [5] 投资关注点 - Allient与ASML均展现出超越行业基准的业绩表现 [4][5] - 两家公司盈利预期持续上调 反映基本面持续改善 [4][5]

行业表现 - 计算机与科技行业包含608只个股 在Zacks行业排名中位列第8 [2] - 半导体设备-晶圆制造子行业包含2只个股 年内平均涨幅1% 在Zacks子行业排名中位列第20 [5] - 计算机-IT服务子行业包含39只个股 年内平均跌幅9.1% 在Zacks子行业排名中位列第92 [6] ASML公司表现 - 当前Zacks评级为买入级(2) 反映盈利预期改善 [3] - 过去三个月全年盈利共识预期上调8.2% 显示分析师情绪转好 [3] - 年内股价累计上涨1.1% 跑赢行业平均跌幅9.1% [4] - 在所属半导体设备子行业中表现优于行业平均1%的涨幅 [5] Cognizant公司表现 - 当前Zacks评级同为买入级(2) [5] - 过去三个月全年EPS共识预期上调1.8% [5] - 年内股价累计上涨1.3% 跑赢行业平均跌幅9.1% [4][6]

公司业绩表现 - 季度每股收益1 23美元 超出Zacks共识预期1 04美元 同比增长112% [1] - 季度营收4 046亿美元 超出共识预期5 01% 同比提升23 5% [2] - 连续四个季度EPS超预期 最近两季度分别实现19 27%和18 27%的盈利惊喜 [1][2] 市场表现与估值 - 年初至今股价下跌15 9% 跑输标普500指数(-5 5%) [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预期与市场表现同步 [6] - 行业排名前7% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] 未来预期 - 下季度EPS共识预期1 11美元 营收预期3 9848亿美元 [7] - 当前财年EPS预期4 73美元 营收预期16 3亿美元 [7] - 盈利预测修订趋势呈现混合状态 需关注管理层电话会指引 [4][6] 同业动态 - 同业公司NCR Atleos预计季度EPS 0 54美元 同比增长31 7% [9] - 该公司预计营收10 1亿美元 同比下滑4 3% [10]