发售信息 - 公司拟发售1000万单位，每单位发行价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万单位[6][8] - 发售说明书日期为2026年1月22日[6] - 每单位发行价10美元，承销折扣和佣金0.05美元，公司每单位收益9.95美元，总收益9950万美元[12] - 发售所得1亿美元或行使承销商选择权后1.15亿美元将存入信托账户[13] - 发售前无单位流通，发售完成后将有10303125单位流通[120] - 发售前有4928571股普通股流通，发售完成后将有14588839股流通[120] - 发售前无认股权证流通，发售及私募完成后将有10303125份认股权证流通[120] 股东权益 - 公司给予公众股东赎回权，若股东寻求批准初始业务合并且不进行赎回，公众股东赎回股份不得超发售股份的15%[9] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，最多64.2857万股可能被没收[14] - 创始人股份预计占发售完成后已发行和流通普通股的28%[121] - 初始股东在本次发售和私募完成后将持有约31.5%的已发行普通股[188] 私募配售 - 公司发起人将以2425000美元认购303125个私募单位[18] - 私募中，每投资10美元，I类投资者间接获得约1.25个私募单位和11.8个创始人股份，II类投资者间接获得约1.25个私募单位和0.35个创始人股份，而公开发行投资者每投资10美元获得1个单位[20][21] 上市安排 - 公司预计发售单位在纳斯达克全球市场以“KTWOU”上市，发售说明书日期后第52天，A类普通股和认股权证开始分开交易，预计分别以“KTWO”和“KTWOR”上市[10] 业务目标 - 公司为空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行业务合并，拟在类人机器人和物理人工智能、先进能源领域寻找初始业务合并目标[7][46][47] - 公司需在本次发行结束后的18个月内完成首次业务合并[100] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权，公开发行价10美元/单位，净有形账面价值（NTBV）与发行价差异在不同赎回水平下分别为：25%赎回时差异3.68美元，50%赎回时差异4.64美元，75%赎回时差异6.29美元，最大赎回时差异9.75美元；若未行使超额配售权，对应差异分别为3.69美元、4.65美元、6.29美元、9.72美元[28] - 信托账户资金预计每年产生约300万美元利息，假设年利率为3%[136] - 此次发行及私募配售所得净收益为1.014357亿美元（无超额配售）或1.163607亿美元（全额超额配售）[168] - 截至2025年9月30日，实际营运资金（缺口）为 - 15.3411万美元，调整后为127.2785万美元[172] - 截至2025年9月30日，实际总资产为15.2396万美元，调整后为1.01384685亿美元[172] - 截至2025年9月30日，实际总负债为20.3411万美元，调整后为11.19万美元[172] - 截至2025年9月30日，实际股东权益为 - 5.1015万美元，调整后为127.2785万美元[172] - 可能赎回的普通股价值为1亿美元[172] 风险提示 - 发起人、管理团队成员和独立董事在确定初始业务合并目标业务时可能存在利益冲突[30] - 公司上市完成后，假设私募股权单位和认股权无价值，公众股东将立即面临重大股权稀释[66] - 公司可能无法在规定时间内完成初始业务合并，届时将停止运营，赎回公众股份并清算[164] - 公众股东行使赎回权可能导致初始业务合并失败，需等待清算赎回股份[190][193]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位售价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位[6][8] - 单位预计在招股说明书日期或之后在纳斯达克全球市场或纽约证券交易所上市，代码“KTWOU”，A类普通股和认股权将于招股说明书日期后第52天开始分开交易[10] 股东权益 - 公众股东在完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，但受限15%的股份限制[9] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，B类普通股将在公司初始业务合并时自动按1:1比例转换为A类普通股[14] 私募情况 - 公司发起人K2 Capital Sponsor LLC将以242.5万美元认购303125个私募单位，其中140625个由管理成员间接购买，162500个由非管理成员间接购买[18] - 私募中，每投资10美元，I类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约11.8个创始人股份，II类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约0.35个创始人股份[20][21] 资金安排 - 本次发售所得款项，1亿美元（若承销商行使超额配售权则为1.15亿美元）将存入美国信托账户[13] - 证券在纳斯达克或纽交所上市后，公司每月向发起人支付2.1万美元用于办公空间、行政和共享人员支持服务，其中包括发起人每月向首席财务官支付6000美元[24] 业务合并 - 公司需在本次发售完成后18个月内完成初始业务合并，股东可投票延长时间，若未在规定时间内完成，公司将赎回100%的公众股份[9] - 公司计划在人形机器人、物理人工智能和先进能源领域寻找目标进行业务合并[46][47] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权且无赎回，净有形账面价值（NTBV）为6.95美元，与发行价10美元相差3.05美元；假设无行使超额配售权，NTBV为6.94美元，与发行价相差3.06美元[28] - 2025年9月30日，实际营运资金（缺口）为 - 153,411美元，调整后为1,272,785美元[170] 人员持股 - 首席执行官卡兰·塔库尔间接拥有4,928,571股B类普通股；首席财务官格伦·C·沃曼获10万股B类普通股及每月6000美元；独立董事杨孔·班、迈克尔·E·富恩特斯、拉吉夫·马修各获2.5万股B类普通股；顾问乔恩·翁格利斯获2万股B类普通股[62][63] 股份限制 - 创始人股份转让限制到期日为公司首次业务合并完成后一年或A类普通股收盘价达到或超过12美元（20个交易日内，30个交易日期间内）较早者[71] - 私募配售单位在公司首次业务合并完成180天后转让限制与创始人股份相同[71] 竞争优势 - 公司竞争优势包括团队资源丰富、有领先行业关系、成员有交易经验、具备执行和结构设计能力等，重点关注人形机器人、物理人工智能和小型模块化核反应堆技术领域公司[87,88] 审批要求 - 首次业务合并需获得董事会多数（包括多数独立董事）的肯定投票，总公允价值需至少达到信托账户价值（不包括信托账户利息应付税）的80%[103][106] - 需2705582股（约27.1%）本次发售的10000000股公众股投票赞成初始业务合并[145]

发售与融资 - 公司拟发售1000万单位证券，每单位10美元，总价1亿美元，承销商有45天选择权可额外购买150万单位[8][10] - 发售所得款项1亿美元或行使超额配售权后1.15亿美元将存入美国信托账户[15] - 公司赞助商K2 Capital Sponsor LLC将以242.5万美元认购303125个私募单位[20] 股东权益 - 公司给予公众股东赎回权，完成初始业务合并时，可赎回部分或全部A类普通股，寻求股东批准且不按要约收购规则赎回，公众股东赎回股份不得超发售股份的15%[11] - 公司初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，B类普通股将在初始业务合并时按1:1转换为A类普通股[16] - 初始股东在发售结束时将实益拥有约31.5%的普通股[151] 业务合并 - 公司需在发售结束后18个月内完成初始业务合并，股东可投票修改章程延长时间，若未完成将赎回100%公众股份[11] - 初始业务合并需满足公平市场总值至少为信托账户价值（不含信托账户利息应付税）的80%[104] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[105] 上市安排 - 公司计划在纳斯达克全球市场上市，单位证券代码为“KTWOU”，A类普通股和认股权证分别在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“KTWO”和“KTWOR”[12] 财务数据 - 本次发售价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.05美元，总计50万美元，公司所得收益每单位9.95美元，总计9950万美元[14] - 基于当前利率，预计信托账户每年产生约300万美元利息，假设年利率为3%[136] - 2025年8月19日，实际营运资金（赤字）为21235美元，调整后为1312165美元[172] 未来展望 - 公司计划在人形机器人、物理人工智能和先进能源（SMRs）领域寻找初始业务合并目标[46][47] - 公司收购和价值创造策略是识别、收购并支持与管理团队专业知识互补的公司成长，以实现长期风险调整回报[50] 风险提示 - 公司作为无运营历史和收入的公司，面临选择目标业务、融资、人员保留等多方面风险[179] - 大量公众股东行使赎回权可能导致首次业务合并失败，需等待清算赎回股份[191][194]

证券发行 - 公司拟公开发行1000万单位证券，每单位售价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万单位[7][9] - 本次发行每单位价格10美元，承销折扣和佣金每单位0.05美元，公司净收益每单位9.95美元，总收益9950万美元[13] - 发行所得1亿美元（若承销商全额行使选择权则为1.15亿美元）将存入美国信托账户[14] 股东权益 - 公众股东在完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，受限条件下赎回不超本次发行股份的15%[10] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元[15] - B类普通股在初始业务合并时或之前按1:1比例自动转换为A类普通股，转换比例可能调整以维持初始股东持股28% [15] 私募认购 - 赞助商和机构投资者将认购293750个私募单位（行使超额配售权后可达303125个）和587500股A类普通股（行使超额配售权后可达606250股），总价235万美元（行使超额配售权后可达242.5万美元）[18] - 赞助商将认购15万个私募证券，总价150万美元；机构投资者将认购最多9.25万个私募证券，总价85万美元（行使超额配售权后可达92.5万美元）[18] - 赞助商非管理成员有意以155万美元购买私募证券权益[20] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成初始业务合并，股东可投票延长该时间[10] - 若未在规定时间内完成初始业务合并，公司将赎回100%公众股份[10] - 首次业务合并的目标业务总公允价值至少为信托账户价值的80%（不包括信托账户利息应付税款）[128] 市场交易 - 单位证券预计在招股说明书日期或之后在纳斯达克全球市场上市，代码为“KIIU”，A类普通股和认股权证在第52天开始分开交易[11] 财务数据 - 假设超额配售权全部行使且无赎回，公司每股净有形账面价值（NTBV）为6.71美元，与发行价相差3.29美元；假设不行使超额配售权，NTBV为6.67美元，与发行价相差3.33美元[26] - 2025年8月19日实际营运资金（赤字）为21,235美元，调整后为1,237,165美元[156] - 2025年8月19日实际总资产为75,000美元，调整后为101,364,465美元[156] 未来展望 - 公司拟在人形机器人和物理人工智能领域寻找初始业务合并目标[42] - 公司计划在先进能源领域，特别是小型模块化核反应堆及相关技术方面寻找机会[43] 其他事项 - 公司上市后每月向赞助商支付21000美元用于办公空间、行政和人员支持服务，其中6000美元支付给首席财务官[22] - 公司可能从赞助商获得最多250万美元的营运资金贷款，可按10美元/单位转换为私募单位[22] - 公司作为豁免公司获开曼群岛政府30年税收豁免承诺[99]