Key Takeaways ZTO benefits from upward EPS estimate revisions, with current-year forecasts raised over the past 60 days. ZTO shares jumped 12.1% in 90 days, easily outperforming the transportation services industry's gains. ZTO saw Q3 parcel volume rise 9.8% Y/Y, with express delivery revenues up 11.6%, lifting overall growth.ZTO Express Cayman (ZTO) is bolstered by its robust operational efficiency. The company’s strong liquidity is also encouraging. Due to these tailwinds, ZTO shares have performed impres ...

The Transportation group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has Expeditors International (EXPD) been one of those stocks this year? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Transportation peers, we might be able to answer that question.Expeditors International is one of 122 companies in the Transportation group. The Transportation group currently sits at #6 within the Zacks Sector Rank. The ...

核心观点 - 文章基于动量投资策略 重点分析中通快递(ZTO Express (Cayman) Inc) 因其强劲的短期价格表现 积极的盈利预测修正 以及优异的Zacks评级和动量评分 而被视为一个有潜力的短期投资标的 [1][2][4][11] 公司股价表现 - 过去一周 公司股价上涨7.44% 同期Zacks运输服务行业指数仅上涨2.95% [5] - 过去一个月 公司股价上涨15.07% 显著优于行业同期4.99%的涨幅 [5] - 过去一个季度 公司股价上涨13.75% 过去一年上涨17.25% 均跑赢同期标普500指数6.25%和14.29%的涨幅 [6] 交易量与市场情绪 - 公司过去20个交易日的平均成交量为1,514,990股 成交量是判断市场情绪的重要指标 上涨趋势伴随高于均值的成交量通常被视为看涨信号 [7] 盈利预测与评级 - 公司当前Zacks评级为“强力买入”(1 Rank) 动量风格评分为B级 [2][3] - 过去两个月内 对本财年的盈利预测共有3次上调 无下调 共识预期从1.52美元提升至1.63美元 [9] - 对下一财年的盈利预测在同一时期也有3次上调 无下调 [9] - 研究表明 同时具备Zacks Rank 1或2以及动量评分A或B的股票 在接下来一个月内表现通常优于市场 [3]

公司近期股价与市场表现 - 自上份财报发布以来一个月内 公司股价上涨约7.4% 表现优于同期标普500指数 [1] - 市场关注其积极趋势能否在下次财报发布前持续 或是否会出现回调 [2] 2025财年第三季度财务业绩概要 - 第三季度每股收益为1.64美元 超出Zacks一致预期1.40美元 同比增长0.6% [3] - 季度总收入为28.9亿美元 超出Zacks一致预期26.8亿美元 但同比下降4% 主要受海运及服务业务疲软影响 [3] - 季度运营收入同比下降4%至2.88亿美元 [4] - 季度总运营费用同比下降3.5%至26亿美元 [4] 2025财年第三季度分业务表现 - 空运服务收入同比增长3.4%至10亿美元 主要受北美和南亚出口空运吨位增长推动 [5] - 海运及服务收入同比大幅下降26.7%至7.461亿美元 受价格波动和货量下降拖累 [5] - 报关及其他服务收入同比增长13.5%至11.3亿美元 该类别下所有业务均表现强劲 [5] - 当季空运吨位同比增长4% 海运集装箱货量同比下降3% [4] 股东回报与财务状况 - 第三季度通过股票回购向股东回报2.12亿美元 [6] - 截至第三季度末 年内已通过股票回购和股息向股东返还7.25亿美元 [6] - 第三季度末现金及现金等价物为11.9亿美元 较2024年底的11.5亿美元有所增加 [6] 业绩发布后市场预期变动 - 自财报发布以来 市场对公司的盈利预估呈现向上修正趋势 [7] - 共识预期因此变动而上调了13.51% [7] 股票评级与前景 - 公司目前Zacks综合评级为第2级（买入）[9] - 盈利预估呈上升趋势 修正幅度积极 预计未来几个月股票回报将高于平均水平 [9] 股票评分概览 - 公司增长评分为D 动量评分为B 价值评分为D [8] - 综合VGM评分为D 在价值投资者中处于后40% [8] 同行业公司表现对比 - 公司所属Zacks行业为运输服务 过去一个月内 同行业的C.H. Robinson Worldwide股价上涨4.2% [10] - C.H. Robinson在截至2025年9月的季度营收为41.4亿美元 同比下降10.9% 每股收益1.40美元 上年同期为1.28美元 [11] - 市场预计C.H. Robinson当前季度每股收益为1.11美元 同比下降8.3% 过去30天Zacks共识预期下调0.2% [11] - C.H. Robinson的Zacks评级为第3级（持有） VGM评分为D [12]

股息与股东回报 - 公司董事会批准将季度现金股息提高1.6%，从每股62美分（年化2.48美元）增至每股63美分（年化2.52美元）[4] - 公司已连续超过25年不间断支付股息并每年增加每股股息 [5] - 2025年前九个月，公司通过股息向股东返还2.2705亿美元，并通过股票回购返还2.4025亿美元 [6] 财务表现与估值 - 公司股票的远期12个月市销率为1.10倍，低于行业平均的1.47倍，表明估值具有吸引力 [11] - 过去六个月公司股价实现两位数增长，表现优于标普500指数和所属的运输服务行业 [13] - 公司2025年和2026年的盈利共识预期在过去90天内被上调 [16] 行业对比 - 行业内的Kirby Corporation董事会批准了额外的800万股普通股回购授权，总授权回购股数达到约880万股 [7] - 行业内的Werner Enterprises, Inc.董事会批准了新的最多500万股的回购计划 [8] - 行业内的Union Pacific Corporation董事会批准将季度股息提高3%，至每股1.38美元（年化5.52美元），该公司已连续支付股息126年 [9] 经营挑战 - 公司受到货运需求疲软的拖累，卡车load服务定价下降对收入造成压力 [19] - 截至2025年第三季度末，公司的现金及现金等价物为1.3683亿美元，远低于其11.8亿美元的长期债务，流动性状况疲弱 [21]

文章核心观点 - 文章通过对比ZTO Express (Cayman) Inc (ZTO) 和 TFI International Inc (TFII) 的估值指标和Zacks评级 认为ZTO是当前更具价值的投资选择 [1][7] Zacks投资评级对比 - ZTO的Zacks评级为2（买入） 而TFII的评级为5（强力卖出） 表明ZTO的盈利预测修正趋势更强劲 [3] - Zacks评级偏好盈利预测修正趋势强劲的股票 [2] 关键估值指标对比：市盈率 - ZTO的远期市盈率为12.18 而TFII的远期市盈率为20.28 [5] - ZTO的市盈增长比率(PEG)为3.93 TFII的PEG比率为4.86 [5] 关键估值指标对比：市净率与其他 - ZTO的市净率(P/B)为1.25 而TFII的市净率为2.68 [6] - 基于多项估值指标 ZTO的价值等级为B级 TFII的价值等级为D级 [6] 价值投资评估方法 - 价值投资者使用传统指标如市盈率、市销率、收益收益率、每股现金流等来判断公司公允价值 [4] - 价值评分系统通过关键指标来识别被低估的公司 [4]

季度业绩表现 - 每股收益为0.02美元，低于市场预期的0.05美元，出现-60.00%的收益意外 [1][2] - 去年同期每股亏损0.02美元，本季度实现扭亏为盈 [1] - 季度营收达1.1168亿美元，超出市场预期5.77%，较去年同期的7702万美元大幅增长 [3] 历史业绩与市场表现 - 在过去四个季度中，公司均未能超出每股收益预期，但四次超出营收预期 [2][3] - 公司股价年初至今下跌约26.6%，同期标普500指数上涨14.4% [4] 未来展望与行业对比 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.05美元，营收1.1027亿美元；对本财年的共识预期为每股收益0.25美元，营收4.3117亿美元 [8] - 公司所属的运输服务行业在Zacks行业排名中处于后11% [9] - 同行业公司REV Group预计季度每股收益0.78美元，同比增长52.9%，营收预计为6.4712亿美元，同比增长8.2% [10]

季度业绩表现 - 季度每股收益为0.24美元 超出市场共识预期0.18美元 盈利超出预期幅度达33.33% [1] - 季度营收为3.9679亿美元 低于市场共识预期0.95% 去年同期营收为4.2683亿美元 [2] - 在过去四个季度中 公司仅有一次超出每股收益预期 仅有一次超出营收预期 [2] 历史业绩与市场表现对比 - 本季度盈利较去年同期每股1.01美元大幅下降 [1] - 上一季度实际每股收益为0.32美元 低于预期的0.34美元 盈利不及预期幅度为-5.88% [1] - 公司股价自年初以来已下跌约65.6% 而同期标普500指数上涨15.6% [3] 未来业绩预期与评级 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.28美元 营收4.228亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益1.00美元 营收16亿美元 [7] - 公司当前Zacks评级为5级（强烈卖出） 预计短期内表现将弱于市场 [6] 行业环境与同业比较 - 公司所属的交通运输服务行业在Zacks行业排名中处于后10%分位 [8] - 同业公司Proficient Auto Logistics预计季度每股收益为0.07美元 与去年同期持平 [9] - Proficient Auto Logistics预计季度营收为1.103亿美元 较去年同期增长20.5% [10]

季度业绩表现 - 每股收益为0.01美元，低于市场预期的0.03美元，同比去年的0.05美元大幅下降[1] - 本季度收益意外为-66.67%，而上一季度收益意外为+100%[1] - 季度营收为14.2亿美元，低于市场预期2.01%，但同比去年的10.4亿美元有所增长[2] - 在过去四个季度中，公司仅一次超过每股收益预期，仅一次超过营收预期[2] 股价表现与市场比较 - 年初至今股价下跌约26.1%，同期标普500指数上涨15.6%[3] - 公司股票当前的Zacks评级为4级（卖出），预计近期表现将不及市场[6] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益0.06美元，营收15.6亿美元[7] - 对本财年的普遍预期为每股收益0.11美元，营收58.9亿美元[7] - 业绩公布前，盈利预期修正趋势不利[6] 行业状况 - 公司所属的运输服务行业在250多个Zacks行业中排名后10%[8] - 同一行业的PowerFleet公司预计季度每股收益为0.05美元，同比增长350%[9] - PowerFleet预计季度营收为1.0559亿美元，同比增长37.1%[10]

业绩表现 - 最新季度每股收益为1.64美元，超出市场一致预期的1.4美元，超出幅度达17.14% [1] - 最新季度营收为28.9亿美元，超出市场一致预期7.84%，但较去年同期的30亿美元有所下降 [2] - 在过去四个季度中，公司的每股收益和营收均四次超出市场一致预期 [2] 近期股价与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约10.6%，表现逊于同期标普500指数16.5%的涨幅 [3] - 公司当前的Zacks评级为3级（持有），预计其近期表现将与市场同步 [6] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的普遍盈利预期为每股收益1.29美元，营收预期为26.6亿美元 [7] - 对本财年的普遍盈利预期为每股收益5.54美元，营收预期为106.6亿美元 [7] - 在当前财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业背景 - 公司所属的Zacks行业分类为运输服务业 [2] - 运输服务业在250多个Zacks行业中排名处于后10% [8] - 同行业公司RXO预计下一季度每股收益为0.03美元，同比大幅下降40% [9] - RXO预计下一季度营收为14.5亿美元，同比大幅增长39.4% [10]