英伟达财报与AI算力行情 - 英伟达强劲财报点燃AI算力行情，推动“算力金属”盘中走高 [1] - 全球AI算力基础设施建设提速，带动铜、铝、锡、钽、铟、钼等有色金属需求集中释放，相关品种价格大幅上行 [1] 美联储利率预期 - 据CME“美联储观察”，美联储到9月维持利率不变的概率为63.5%，累计加息25个基点的概率为36.5% [1] - 美联储到10月维持利率不变的概率为47.3%，累计加息25个基点的概率为43.4%，累计加息50个基点的概率为9.3% [1] 小金属板块投资逻辑 - 平安证券指出，供给刚性叠加AI需求高增，小金属板块中长期配置价值突出 [1] - AIDC建设、高速光模块及先进存储扩产将推动钨钼、铟镓锗和稀土等小金属需求上行 [1] - 铟镓锗作为伴生金属供给弹性有限，出口管制与高端衬底材料需求增长或扩大供需缺口 [1] - 钨钼受配额、资源禀赋及高端应用需求支撑 [1] - 稀土受益于我国全产业链优势和高端应用拓展 [1] - 建议关注供需逻辑共振、成长性较高的相关企业 [1] 稀有金属ETF与指数表现 - 截至2026年8月27日10:58，稀有金属ETF鹏华(561250)标的指数中证稀有金属主题指数(930632)强势上涨1.72% [2] - 成分股东方钽业上涨10.00%，云南锗业上涨8.06%，有研新材上涨7.29%，中钨高新、中国稀土等个股跟涨 [2] - 稀有金属ETF鹏华紧密跟踪中证稀有金属主题指数，该指数选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为样本 [2] 中证稀有金属主题指数权重股 - 截至2026年7月31日，中证稀有金属主题指数(930632)前十大权重股分别为洛阳钼业、北方稀土、盐湖股份、华友钴业、赣锋锂业、厦门钨业、天齐锂业、中钨高新、中国稀土、云南锗业 [2] - 前十大权重股合计占比55.5% [2]