核心观点 - 韩国半导体基板产业正面临新一轮利润压力，三星电子和SK海力士倾向于压低甚至撤回年初已上调的下半年交货价格，这可能完全抵消第一季度的涨幅，使基板厂商陷入原材料成本高企与售价下行的“双重困境”[1] - 韩国PCB与半导体封装产业协会（KPCA）呼吁半导体厂商暂缓降价，主张在当前半导体上行周期中共享景气红利，并推动建立更具持续性、能惠及整条产业链的供应链合作机制[2][5] 价格谈判与压力 - **降价压力显现**：三星电子和SK海力士正与上游基板厂商就下半年交货价格进行谈判，半导体巨头倾向于将价格拉回年初上调前的水平[1][3] - **年初价格调整**：今年初，三星电子和SK海力士曾将半导体基板交货价格平均上调约3%至4%，以部分回应基板厂商因金、铜等原材料成本急涨提出的调价诉求[1] - **涨幅或完全抵消**：若下半年降价落实，第一季度的价格涨幅或将被完全抵消[1] - **降价时间预期**：基板行业普遍预计，最快下月起交货价格便可能遭到下调[3] 产业困境与影响 - **面临双重挤压**：基板厂商面临“双重困境”——原材料成本依然高企，而交货价格却面临下行，利润空间受到两端挤压[1] - **投资与研发承压**：利润空间受挤压可能制约基板行业的资本开支与下一代技术研发投入，进而影响其长期技术竞争力[1][3] - **结构性脆弱性**：基板产业对原材料价格波动高度敏感，成本压力若不成比例地落在基板厂商身上，将直接削弱其投资能力[3] 行业诉求与建议 - **呼吁暂缓降价**：KPCA明确呼吁，相关降价要求应暂缓推行，以使景气红利向基板等上游合作伙伴延伸[5] - **扩大风险分担机制**：建议审查并扩大原材料成本联动机制（交货价款联动机制）对中型企业的适用范围，以完善风险分担[6] - **建立合作框架**：建议推动成立由政府、国会与产业界共同参与的供应链合作理事会，并构建保障供应链可持续竞争力的合作框架[6] - **加强政策支持**：建议加大对半导体供应链关键中型企业的政策支持力度[6] 中型企业的关键角色与挑战 - **供应链关键环节**：中型基板企业在韩国国内半导体供应链中扮演着连接大型企业与中小企业的关键角色，对于维护整体半导体产业竞争力不可或缺[4] - **面临特殊挑战**：未被纳入原材料成本联动机制的中型基板厂商，在此次降价压力面前处境尤为棘手[3]