公司治理与股东会安排 - 公司将于2026年2月2日14点00分召开2026年第一次临时股东会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式进行 [2][4] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行，投票时间为会议当日的9:15至15:00 [2][4] - 本次股东会需审议的议案已由公司第三届董事会第二次会议审议通过，并于2026年1月17日披露于指定媒体 [5] 融资与授信计划 - 公司计划向金融机构申请总额不超过人民币20亿元的综合授信额度，以满足生产经营及业务发展的资金需求 [17] - 该综合授信额度有效期自股东会审议通过之日起12个月内，可循环滚动使用，授信内容涵盖贷款、票据、保函、信用证等多种形式 [17][18] - 该议案尚需提交2026年第一次临时股东会审议，董事会审计委员会已出具同意的书面审核意见 [19] 募投项目延期情况 - 公司决定将三个募投项目的达到预定可使用状态日期延期：项目一“噪声与振动综合控制产研基地建设项目”延至2028年7月，项目二“城轨基础设施智慧运维技术与装备研发及产业化项目”和项目三“营销及服务网络建设项目”均延至2028年1月 [21] - 项目延期主要原因为：项目一和项目二的实施方式由购置物业变更为自建，导致建设进度未达预期，目前处于联合验收准备及内部装饰装修阶段 [25][26]；同时，行业技术迭代加速，研发难度提高导致研发周期延长 [26]；项目三因依赖前两个项目的进展，相应资金投入不及预期 [28] - 公司已对延期项目的可行性和必要性进行了重新论证，决定继续实施，认为项目符合国家政策导向及公司战略，且公司在相关领域具备技术、市场和人才基础 [29][30][31][32] - 本次延期未改变募投项目的投资内容、总额及实施主体，已经公司董事会审议通过且无需提交股东会审议，保荐机构出具了无异议的核查意见 [21][36][37] 现金管理计划 - 公司计划使用不超过人民币30,000万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币30,000万元的闲置自有资金进行现金管理，以提升资金使用效率 [42][44] - 现金管理投资品种主要为安全性高、流动性好、满足保本要求的银行投资产品，如结构性存款、定期存款、大额存单等 [42][49] - 该计划自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可循环滚动使用，已由公司第三届董事会第二次会议审议通过，无需提交股东会审议 [50][53][55] 行业与公司业务背景 - 行业处于智能化转型期，国家“十五五”规划建议、《交通强国建设纲要》及《城市轨道交通运营管理规定》等政策支持运用大数据、人工智能等新技术提升运营效率和安全水平 [29] - 公司构建了“基础研究－技术攻关－产品迭代”的全链条科研创新体系，在减振降噪物理防治产品上保持技术领先，并重点突破声纹在线监测等前沿技术 [30] - 公司的钢弹簧浮置板道床隔振技术持续迭代，平均降噪效率达行业领先水平；基于声纹大数据构建的轨道健康诊断系统已在14个城市应用 [30] - 公司深化“北京+广东”双中心战略布局，旨在构建南北协同的现代化产能体系，提升研发转化效率和生产协同能力 [33]

股价表现与市场状态 - 2023年11月3日股价收于15.46元，单日下跌4.63% [1] - 上市首日盘中最高价22.50元，为上市以来最高价 [1] - 当前股价15.46元低于发行价17.47元，公司处于破发状态 [1] 首次公开发行(IPO)概况 - 公司于2023年1月18日在上海证券交易所科创板上市 [1] - 发行数量为37,573,016股，发行价格为每股17.47元 [1] - 股票保荐机构为国金证券股份有限公司，保荐代表人为尹百宽、赵培兵 [1] 募集资金情况 - 首次公开发行募集资金总额为65,640.06万元，实际募集资金净额为58,121.87万元 [1] - 最终募集资金净额比原计划少7,552.13万元 [1] - 根据招股说明书，原计划募集资金65,674.00万元 [1] 募集资金用途 - 原计划募集资金拟用于噪声与振动综合控制产研基地建设项目 [1] - 原计划募集资金拟用于城轨基础设施智慧运维技术与装备研发及产业化项目 [1] - 原计划募集资金拟用于营销及服务网络建设项目和补充运营资金 [1] 发行费用 - 首次公开发行股票发行费用合计7,518.19万元（不含增值税） [1] - 发行费用中，保荐承销费用为5,228.08万元 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入为8774.07万元，同比下降24.58% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-213.31万元，较上年同期亏损-1547.30万元有所收窄 [1] - 2025年上半年扣除非经常性损益的净利润为-316.49万元，较上年同期亏损-1853.62万元有所收窄 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-4171.47万元，较上年同期的-1.07亿元净流出有所改善 [1] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2023年1月18日在上交所科创板上市，发行价格为17.47元/股，发行数量为3757.3016万股 [1] - 首次公开发行募集资金总额为65640.06万元，实际募集资金净额为58121.87万元，比原计划少7552.13万元 [2] - 原计划募集资金65674.00万元，拟用于噪声与振动综合控制产研基地建设、城轨基础设施智慧运维技术研发及产业化、营销及服务网络建设及补充运营资金 [2] - 发行费用合计7518.19万元，其中保荐承销费用为5228.08万元 [2] 股价表现 - 上市首日盘中最高价报22.50元，为上市以来最高价，目前股价处于破发状态 [1]