发售信息 - 全球发售股份207,161,200股，香港发售10,358,200股，国际发售196,803,000股[6] - 最高发售价每股17.42港元，预期不低于16.00港元[6][9] - 预期定价日为2025年8月29日或前后[9][21] - 香港公开发售2025年8月25日上午九时正开始[20] - 申请香港发售股份至少200股，上限517.9万股[16][17] 业绩数据 - 2024年全球空调市场规模达13,128亿元，公司收入298亿元，复合年增长率23.4%[36][37] - 2022 - 2024年公司销量复合年增长率达30.0%，全球为4.6%[38] - 2024年公司是全球第五大空调提供商，市场份额7.1%[36] - 2022 - 2025年3月31日止三个月公司收入分别为195.28亿、248.32亿、297.59亿、73.63亿、93.52亿元[49] - 2022 - 2025年3月31日止三个月公司净利润分别为14.42亿、24.87亿、29.10亿、7.52亿、9.25亿元[49] 业务布局 - 公司业务覆盖150多个国家和地区，截至2025年3月31日止三个月海外收入占比57.1%[37] - 以“奥克斯AUX”主品牌布局海内外市场，孵化“华蒜”“AUFIT”等品牌[41] 未来展望 - 中国大众市场家用空调预计2028年达2970万台，2024 - 2028年复合年增长率3.6%[92] - 假设发售价16.71港元，公司估计全球发售所得款项净额约3,287.4百万港元[98] - 约20%所得款项净额用于全球研发，50%用于升级智能制造体系及供应链管理，20%用于加强销售及经销渠道，10%用于营运资金及一般公司用途[98][103] 新产品与新技术研发 - 芜湖工厂一期2025年6月投产量产压缩机，已在宁波开工建设新工厂[88] 风险提示 - 公司在多方面面临激烈竞争，市场集中度提升或致竞争加剧、售价和利润率下降[153][154] - 新产品开发及商业化存在成本、延迟发售、市场接受度低等风险[157] - 发展品牌知名度成本可能高昂，且投资未必成功[158] - 产品质量、客户服务等问题可能损害公司品牌、声誉和业务[159] - 公司经营受经济状况、汇率波动、贸易政策等因素影响[152][192]