基金业绩表现 - 2025年第一季度基金利润468.12万元，加权平均基金份额本期利润0.0489元 [2] - 报告期内基金净值增长率为3.87% [2] - 截至4月23日，单位净值为1.287元 [2] - 富国国企改革灵活配置混合近一年复权单位净值增长率达11.37%，富国天兴回报混合A为8.31% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为5.09%，位于同类可比基金150/918 [3] - 近半年复权单位净值增长率为-1.84%，位于同类可比基金443/918 [3] - 近一年复权单位净值增长率为11.37%，位于同类可比基金288/918 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-15.50%，位于同类可比基金636/901 [3] - 近三年夏普比率为0.0028，位于同类可比基金589/909 [8] 基金规模与仓位 - 截至一季度末，基金规模为1.24亿元 [2][15] - 近三年平均股票仓位为77.14%，同类平均为80.16% [14] - 2023年三季度末基金达到91.78%的最高仓位，2022年末最低为16.25% [14] 投资策略与持仓 - 基金总体维持相对偏高的权益配置比例，增配内需方向优质标的 [2] - 优质权益资产在大类资产类别中仍具有突出的配置价值 [2] - 截至2025年一季度末，基金十大重仓股为中芯国际、华润置地、贵州茅台、今世缘、中国海外发展、锦江酒店、徐工机械、招商银行、山东黄金、紫金矿业 [17] 风险指标 - 近三年最大回撤为40.8%，同类可比基金排名360/900 [11] - 单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.22% [11]