纪要涉及的公司 江淮汽车[1][2] 纪要提到的核心观点和论据 - **合作定位**：江淮汽车是华为智选体系重要合作方，在尊界平台投入大量资源，通过与华为合作有望在中国豪华车市场崛起，填补60万以上超豪华车领域国内品牌空白，该市场虽小但单价和毛利高，盈亏平衡线低于中高档车型[4] - **订单情况**：尊界S800自2025年5月30日上市至6月30日大定数量超6,500台，超出预期，定价约100万元，高端版本占比较高，显示在高端市场立足能力[2][5] - **产品规划**：尊界品牌计划推出高端MPV和SUV，有望填补中国高端MPV市场空白，满足家用和商务需求，预计2025年底或2026年初推出后带动销量和利润增长，尊界超级工厂产能可达20万至30万辆，提供产能支持[6][7] - **品质保障**：江淮汽车在上海成立研发中心，组建5,000人团队，在飞西建设超级工厂，与华为深度融合供应链，使用华为系核心零部件，销售服务对标迈巴赫等超豪华品牌，以专业团队提供服务[2][8] - **盈利预测**：江淮汽车与大众等企业合作及出口业务实现盈利，预计2025 - 2027年归母净利润分别为5.4亿、8.037亿和16.06亿元，对应PE分别为169、89和57倍，随着尊界贡献利润，估值将被消化，带动整体业绩提升[2][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 随着尊界品牌贡献利润，江淮汽车整体估值有望被消化，带动公司整体业绩提升，实现可持续增长[3]