评级与目标价调整 - 美银证券重申对长和的“买入”评级 [1] - 目标价由57港元上调至62港元 [1] 估值调整核心驱动因素 - 零售业务估值回复正常是目标价上调的主要原因之一 [1] - 旗下屈臣氏集团的净资产价值提升 [1] - 目标折让率维持在47% [1] 投资观点与估值判断 - 看好公司更愿意采取可释放价值的行动 [1] - 目前公司估值对净资产价值的折扣为54% [1] - 该折扣水平被认为具有吸引力 [1] 潜在风险与市场反应 - 处置港口业务的建议仍存在不确定因素 [1] - 相关风险已被媒体报道充分反映 [1]