江南布衣 20251015 摘要 江南布衣作为设计师女装领军企业，市场份额占比超过 10%，在需求疲 软背景下仍保持低双位数增长，显示出较强的业绩韧性。 公司拥有层次递进的品牌结构，包括核心女装、男装、速写、童装等， 贡献了近十几年的收入增长，新兴品牌如童装和可回收概念品牌也贡献 显著。 公司管理团队稳定，创始人负责战略，妻子负责设计及零售，引入阿里 资深总监加强数智零售，实控人家族持股比例高，确保战略一致性。 公司估值经历多次波动，目前估值逐步抬升到 10 倍左右，综合股息率、 业绩增速及 ROE 水平，相较其他港股服饰公司仍存在一定低估空间。 江南布衣通过独特设计风格和强大的设计师团队实现持续收入增长，自 有部门主导面料开发和设计，确保风格稳定与商业价值动态平衡。 公司通过全渠道采集用户数据，进行定制化会员运营，推出"布置盒 子"APP 等措施，显著提升购买转化率，活跃会员数持续增长。 江南布衣通过高净利率、快周转以及权益乘数拉动，ROE 表现优于其他 男女装企业，并通过信息化系统打通和产品竞争力提升实现高速周转。 Q&A 江南布衣公司在纺织服装行业中的竞争力如何，未来成长性如何？ 江南布衣公司在纺织服装 ...