上市进展 - 兆芯集成科创板IPO审核状态更新为"已问询"，于2025年6月17日递交上市申请 [1] - 公司计划募资41.69亿元，其中10.12亿元用于服务器处理器项目，10.86亿元用于桌面处理器项目，11.43亿元用于先进工艺研发项目，9.27亿元用于研发中心项目 [3] 股权结构 - 公司成立于2013年4月，初始注册资本1亿美元，股东包括联和投资、香港威盛等 [3] - 2022年8-9月完成A+轮融资16亿元，2023年3月股东上华投资转让0.4629%股权 [3] - 2023年6月增资10亿元，联和投资等机构以11.88元/股认购 [4] - 当前注册资本17.44亿元，主要股东包括联和投资(50.07%)、青岛新兴一号(5.13%)、上海IC基金(4.77%)等 [5] 业务概况 - 采用Fabless模式，专注高端通用处理器及配套芯片研发设计 [5] - 已量产六代多系列处理器，实现双核至32核、1.6GHz至3.7GHz的技术跨越 [6] - "开先"系列处理器收入占比86-91%，2024年销量达167万颗 [7][8] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3.40亿、5.55亿、8.89亿元，年均复合增长率62.78% [6][8] - 同期净利润分别为-7.27亿、-6.76亿、-9.51亿元，研发投入占比从289.5%降至91.44% [6][7][10] - 2024年资产总额55.40亿元，资产负债率36.04% [7] 研发能力 - 2022-2024年研发投入合计分别为9.84亿、9.88亿、8.13亿元 [8][10] - 截至2024年底拥有566名研发人员，占员工总数75.97%，99.12%为本科以上学历 [10]

公司概况 - 上交所正式受理兆芯集成科创板上市申请 [2] - 主营业务为高端通用处理器及配套芯片的研发、设计及销售 [2] - 国内领先的可同时面向桌面PC、服务器、工作站及嵌入式等多领域的CPU设计企业 [2] - 技术能力覆盖自主指令集拓展与内核微架构设计、自主互连架构设计、自主IP设计等全环节 [2] 技术能力与创新 - 全面掌握通用处理器全平台实现技术，具备CPU芯片自主设计研发和技术迭代能力 [3] - 实现六大自主创新突破，包括自主指令集拓展与内核微架构设计等 [3] - 已设计研发五代内核微架构，处于国内通用处理器行业领先地位 [3] - 拥有已授权专利1,434项（其中境内外发明专利1,410项）、14项软件著作权和53项集成电路布图设计专有权 [3] 产品与生态 - 已量产六代、多系列通用处理器，形成"开先"系列桌面PC/嵌入式处理器和"开胜"系列服务器处理器两大产品系列 [2] - 处理器产品支持统信、麒麟、中科方德等国内商用操作系统及欧拉、龙蜥等开源操作系统 [4] - 与超过3,000家合作伙伴形成超过20万个软硬件适配和优化项目 [4] - 持续兼容x86指令集及Windows、Ubuntu、RedHat等国际主流操作系统和应用软件 [4] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为34,004.41万元、55,512.82万元和88,921.52万元，同比快速增长 [5] - 2022-2024年归属于母公司股东的净利润分别为-72,661.28万元、-67,558.46万元和-95,139.17万元 [5] - 2022-2024年综合毛利率分别为38.79%、32.95%和15.40%，毛利率下滑系新产品良率爬升及价格调整 [6] 募投项目 - 拟募资3.83亿元投建新一代服务器处理器、新一代桌面处理器、先进工艺处理器研发及研发中心项目 [7] - 新一代服务器处理器项目将采用Chiplet技术，提升处理器性能、核心数量和接口规格 [8] - 新一代桌面处理器项目将采用全新处理器内核微架构，显著提升核心主频、内核性能及接口规格 [9] - 先进工艺处理器研发项目将加强与境内工艺厂商、EDA厂商和封测厂商合作，提升产品适配性 [10] - 研发中心项目将进行AIPC、高性能内核及互连微架构等预研，提升产品功能和性能 [11]