上证科创板人工智能指数及ETF市场表现 - 截至2025年10月10日13点31分，上证科创板人工智能指数下跌5.00% [1] - 指数成分股中芯原股份领跌8.68%，恒玄科技下跌8.32%，虹软科技下跌8.15%，星环科技下跌7.53%，海天瑞声下跌7.51% [1] - 科创人工智能ETF华夏（589010）下跌4.87%，最新报价为1.5元 [1] - 该ETF盘中换手率达39.63%，成交额为3.12亿元，显示市场交投活跃 [1] - ETF最新规模达8.12亿元，最新份额为5.13亿份 [1] - 近6天该ETF获得连续资金净流入，最高单日净流入2.08亿元，合计净流入4.99亿元，日均净流入达8313.27万元 [1] 全球人工智能行业动态 - 谷歌云部门推出名为Gemini Enterprise的人工智能平台，旨在覆盖普通员工群体，与微软和OpenAI竞争 [2] - 该平台每位用户每月收费30美元，旨在帮助员工自动化处理复杂任务并生成内容 [2] 中国人工智能算力产业链发展 - 国产算力厂商产品迭代与融资进展加速，华为公布昇腾Roadmap，计划2026年推出昇腾950系列，2028年发布昇腾970系列 [2] - 华为昇腾芯片微架构将从达芬奇架构更换为SIMD/SIMT架构，以提升芯片编程灵活性 [2] - 沐曦与摩尔线程已提交IPO材料，其中摩尔线程IPO已于9月26日过会 [2] - 燧原、天数智芯、壁仞等芯片产品在政府、运营商及行业细分领域不断落地 [2] - 2026年国产算力卡国产化趋势预计将进一步加速，产业链瓶颈在于上游的先进制造产能 [2] - 在云厂商数据中心及地方算力集群需求带动下，拥有先进产能的代工厂有望受益 [2] 科创人工智能ETF产品特征 - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业 [3] - 该指数成分股兼具高研发投入与政策红利支持特点 [3] - 20%的涨跌幅限制与中小盘弹性有助于捕捉AI产业发展的“奇点时刻” [3]

全球AI竞赛格局与巨头动态 - 英伟达计划向OpenAI分阶段注资高达1000亿美元，联手建设电力容量达10吉瓦的超级AI数据中心，相当于800万户美国家庭的用电量 [1] - OpenAI的"星际之门"计划加速落地，规划电力容量达10吉瓦，远期算力目标可对标中国当前智能算力总和（90EFLOPS），预计2026年下半年启用首个站点，未来3年将追加4000亿美元投入 [1] - 华为以"一年一代算力翻倍"的节奏构建自主算力生态，昇腾950系列将于2026年推出，昇腾960和970将分别于2027年及2028年四季度发布，直指英伟达的技术主导地位 [2] 中国AI基础设施建设与规划 - 阿里集团披露三年3800亿元AI基建计划，今年已启用8个全球数据中心，下半年将覆盖30个地域 [2] - 中国算力总量达280EFLOPS，位居全球第二，但智能算力为90EFLOPS，与OpenAI"星际之门"项目的远期目标相当 [2] - 国内智算中心建设将以每年40%增速扩张，2030年趋于平稳，2025年中国智能算力规模将增长超40% [7] - 阿里云计划2032年数据中心能耗较2022年提升10倍，为算力爆发铺路 [7] 中国AI产业面临的挑战 - 国内GPU需求已突破数百万张，存在显著产能缺口，未来5年随AI应用爆发需求或呈指数级增长 [3] - 中国智算中心平均利用率仅30%，部分三四线城市项目利用率甚至不足三成，凸显算力有效应用方面的挑战 [3] - 中国AI论文近五年产出量占全球23.2%，总引用量居全球首位，但百强高被引论文数量仅为美国的62% [3] - 中国互联网公司AI资本开支占比约28%，低于美国头部企业的35% [3] 中国AI市场的应用与优势 - 政务系统是国产大模型的关键落地场景，DeepSeek等企业已深度参与医院电子病历整理、警务寻人效率提升、社区智能应答等服务 [4] - 中国消费者AI认知度超80%，高于美国成人的62%，在大众普及层面更具优势 [4] - 中国AI应用呈现"普惠化"特征，字节跳动将基础AI API调用价格降至美国同行的1/10-1/20，微信内置免费智能助手，低成本优势加速技术渗透 [6] - 2024年中国43%的AI风投流向制造业，相比之下美国同领域投资仅占3%，中国已占据全球制造业近30%的份额 [6] - 中国每万名制造业工人工业机器人保有量达322台，位列全球第三，超过部分发达国家 [6] 市场前景与预测 - SEMI预测2030年中国AI相关产业价值将突破10万亿元 [7] - 美国企业AI采用率达78%，大企业高达85%，较2023年增长42%，已显现先发优势 [7]

全球AI竞赛格局 - 英伟达计划向OpenAI分阶段注资高达1000亿美元，联手打造电力容量达10吉瓦的超级AI数据中心，相当于800万户美国家庭的用电量 [1] - OpenAI的“星际之门”计划规划电力容量达10吉瓦，支撑的远期算力目标可对标中国当前智能算力总和（90EFLOPS），未来3年还将追加4000亿美元投入 [1] - 阿里集团披露三年3800亿元AI基建计划，今年已启用8个全球数据中心，下半年将覆盖30个地域 [2] 中美技术发展对比 - 中国算力总量达280EFLOPS，位居全球第二，但智能算力为90EFLOPS，与OpenAI“星际之门”项目远期目标相当 [2] - 华为以“一年一代算力翻倍”的节奏构建自主算力生态，昇腾950系列将于2026年推出，昇腾960和970将分别于2027年和2028年发布 [2] - 全球约30%的AI研究人员来自中国，与美国基本持平，但美国在高影响力人才密度上占优，中国百强高被引论文数量仅为美国的62% [3] 中国AI产业现状与挑战 - 业内估算国内GPU需求已突破数百万张，且存在显著产能缺口，未来5年需求或呈指数级增长 [3] - 中国智算中心平均利用率仅30%，部分三四线城市项目利用率甚至不足三成，凸显算力有效应用方面的挑战 [3] - 中国互联网公司AI资本开支占比约28%，美国头部企业约35% [3] 中国市场应用特点 - 政务系统是国产大模型的关键落地场景，以DeepSeek为代表的企业已深度参与政务数字化 [4] - 中国消费者AI认知度超80%，而美国成人对AI技术的认知率约62%，中国在大众普及层面更具优势 [4] - 中国AI应用呈现“普惠化”特征，字节跳动将基础AI API调用价格降至美国同行的1/10-1/20，低成本优势加速技术渗透 [4] 产业投资与政策驱动 - 2024年中国43%的AI风投流向制造业，相比之下美国同领域投资仅占3% [5] - 中国已占据全球制造业近30%的份额，每万名制造业工人工业机器人保有量达322台，位列全球第三 [5] - 国内智算中心建设将以每年40%增速扩张，2030年趋于平稳，2025年中国智能算力规模将增长超40% [5]

芯片产品规划 - 昇腾950系列芯片支持FP8/MXFP8/MXFP4等低数值精度格式，算力达1P-2P FLOPS，自研HiF8格式精度接近FP16，包含面向Prefill场景的950PR和面向Decode场景的950DT两款合封芯片，均计划2026年上市 [3] - 昇腾960芯片性能较950翻倍，支持自研HiF4格式，推理精度优于业界FP4方案，计划2027年四季度推出 [7] - 昇腾970芯片FP4/FP8算力及互联带宽较960全面翻倍，内存访问带宽提升1.5倍，计划2028年四季度推出 [7] - 鲲鹏950处理器包含96核/192线程和192核/384线程两个版本，为首款支持机密计算的数据中心处理器，计划2025年一季度推出 [13] - 鲲鹏960处理器包含96核/192线程高性能版和不少于256核/512线程高密版，计划2028年一季度推出 [13] 超节点系统 - Atlas 950超节点基于8192颗昇腾950DT芯片构建，包含160个机柜（128计算柜+32互联柜），占地1000平方米，FP8算力达8E FLOPS，FP4算力达16E FLOPS，互联带宽16PB/s（超全球互联网峰值带宽10倍），计划2026年四季度上市 [11] - 对比英伟达NVL144系统，Atlas 950芯片规模为其56.8倍，总算力为其6.7倍，内存容量1152TB为其15倍，互联带宽16.3PB/s为其62倍 [11] - Atlas 960超节点基于15488颗昇腾960芯片构建，包含220个机柜（176计算柜+44互联柜），占地2200平方米，FP8算力30E FLOPS，FP4算力60E FLOPS，内存容量4460TB，互联带宽34PB/s，计划2027年四季度推出 [13] - TaiShan 950超节点为全球首款通用计算超节点，基于鲲鹏950处理器，最大支持32处理器/48TB内存，支持内存/SSD/DPU池化，计划2025年一季度上市 [13] 算力集群架构 - Atlas 950 SuperCluster集群由64个Atlas 950超节点互联组成，集成52万片昇腾950DT芯片，FP8总算力524E FLOPS，规模为xAI Colossus集群2.5倍，算力为其1.3倍 [18] - Atlas 960 SuperCluster集群计划2027年四季度推出，规模达百万卡级，FP8总算力2Z FLOPS，FP4总算力4Z FLOPS [19] - 自研"灵衢（UB）"互联协议支持万卡级超节点架构，具备总线级互联/平等协同/全量池化等六大特性，并开放灵衢2.0技术规范构建生态 [17] 软件生态战略 - CANN编译器与虚拟指令集接口开放，其余软件全开源，基于昇腾910B/C的开源计划2025年12月31日前完成 [22] - Mind系列应用使能套件及工具链全面开源，计划2025年12月31日前完成 [22] - openPangu基础大模型全面开源 [22] 技术突破方向 - 自研两种低成本HBM内存技术，分别适配Prefill推荐场景和Decode训练场景 [3] - 通过光通信/网络/供电技术集成384颗昇腾芯片构建超节点，计算与通信高速并行，已部署超300套 [10] - TaiShan 950超节点结合GaussDB多写架构可实现大型机/小型机替代，性能提升2.9倍 [15] - 推出TaiShan 950与Atlas 950混合超节点，支持PB级推荐系统嵌入表和超低时延推理 [15]