科创板IPO受理 - 科创板第五套上市标准重启后首家适用企业珠海泰诺麦博制药IPO获受理 该企业为创新生物制药企业 专注于血液制品替代疗法 目前主营业务产品尚未上市销售 该标准允许无营收和未盈利企业申请上市 [1] 上市公司资本运作 - 大悦城地产拟以每股0.62港元价格私有化回购 合计金额约29.32亿港元 涉及47.3亿股股份注销 完成后将申请撤销香港上市地位 [3] - 山鹰国际拟出资29.77亿元设立合伙企业 并引入中国东方资产等长期投资者 转让金额不超过7.475亿元 旨在推动纸包一体化业务发展 [15] - 神马股份拟以9.52亿元现金收购尼龙化工10.27%股权 持股比例将从61.79%提升至72.06% [18] 科技巨头市值表现 - 微软市值突破4万亿美元 成为全球第二家达到该市值的公司 股价单日上涨8% [3] - 英伟达为全球首家市值突破4万亿美元的公司 于7月9日达成该里程碑 [3] 贸易政策动态 - 特朗普签署行政令对多国征收"对等关税" 税率区间为10%至41% 其中对加拿大关税从25%上调至35% 于8月1日生效 [5] - 中美同意将已暂停的24%对等关税及反制措施展期90天 以稳定双边经贸关系 [10] 产业政策导向 - 国家发改委强调推进全国统一大市场建设 破除内卷式竞争 规范招商引资行为 促进民营经济发展 [8] - 国家医保局为高水平创新药设置价格稳定期 支持其获得高投入回报 并优化挂网流程加速新药上市 [10] - 粮食储备工作会议要求统筹收购与市场调控 推动夏粮和秋粮收购 促进粮食产业高质量发展 [10] 行业数据发布 - 2025年上半年国内游戏市场销售收入达1680亿元 同比增长14.08% 用户规模6.79亿 均创历史新高 [10] 企业合作与订单 - 三晖电气全资子公司签订机器人销售框架合同 2025-2027年计划销售总量不低于800台 加速商业化进程 [11][12] - 双汇发展与汇润食品合作 预计项目投产后年屠宰生猪100万头 年产值达17亿元 [12] - 巨一科技中标小鹏汇天飞行汽车工厂项目 将应用钢铝共融等创新技术助力量产 [19][20] 上市公司业绩与风险 - 中国石化预计上半年净利润201亿至216亿元 受原油价格下跌及市场竞争影响业绩同比下降 [14] - 南方路机提示股价异常波动 存在市场情绪过热和非理性炒作风险 [16] - 西藏旅游连续9日涨停累计涨幅135.98% 称可能申请停牌核查 [17] 企业治理变动 - 五矿证券总经理郑宇兼任董事长 实现"一肩挑" 其职业轨迹与公司深度关联 [13] 企业维权声明 - 东风柳汽回应卡车对撞测试 指责对方严重误导和侵权 保留追究法律责任的权利 [21]

公司业务动态 - 全资子公司三晖联璟智算（上海）高科技有限公司与淄博蓝丝带健康管理有限公司签署产品销售框架合同 [2] - 合同签署时间为2025年7月31日 涉及机器人设备销售事宜 [2] - 合同基于公平自愿原则达成 为框架性合作协议 [2] 子公司合作 - 合作方为淄博蓝丝带健康管理有限公司 属于健康管理行业 [2] - 合同主体为三晖电气全资子公司三晖联璟智算（上海）高科技有限公司 [2] - 合作内容明确为机器人设备销售业务 [2]

回购与增持 - 富安娜计划以5585万元至1.04亿元回购股份 回购价格上限为11元/股 [1] - 江南奕帆董事兼总经理拟增持5万股至10万股 [1] 投资与合作 - 汇绿生态子公司武汉钧恒增加投资6亿元 在鄂州市建设高速率光模块生产基地 总投资规模达8亿元 [2] - 山河药辅与淮南经济技术开发区签订协议 投资10.5亿元建设高端辅料智造基地 [3] - 思泉新材拟定增募资不超过4.66亿元 用于越南散热产品项目、液冷研发中心及信息化建设 [3] - 长华集团获国内车企定点开发通知书 生命周期5年 总销售金额约2.2亿元 预计2026年第三季度量产 [3] - 三晖电气子公司签订机器人设备销售框架合同 [3] - 天和磁材12000吨磁材深加工及组件项目获备案 [3] 产品与技术 - 安凯微发布低功耗锁控SoC芯片 [3] 业绩表现 - 捷佳伟创预计上半年净利润17亿元至19.6亿元 同比增长38.65%至59.85% [4]

合作协议 - 三晖电气全资子公司三晖联璟智算与蓝丝带签署机器人设备销售框架合同[1] - 合同约定2025年销售不低于50台机器人设备[1] - 合同约定2026年销售不低于300台机器人设备[1] - 合同约定2027年销售不低于450台机器人设备[1] 产品细节 - 具体商用机器人和家用机器人产品名称型号将在后续实施协议中确定[1]

公司动态 - 三晖电气全资子公司三晖联璟智算与淄博蓝丝带健康管理有限公司签署《产品销售框架合同》，涉及机器人设备销售 [1] - 合同约定2025年销售机器人数量不低于50台 2026年不低于300台 2027年不低于450台 [1] - 具体商用机器人和家用机器人产品名称型号将在后续实施协议中确定 [1] 业务合作 - 三晖联璟智算作为设备供应商与蓝丝带建立长期合作关系 合作期限覆盖2025至2027年 [1] - 合同采用框架协议形式 具体执行细节将通过后续分项协议落实 [1] - 合作涉及机器人设备销售 但未披露具体产品类型和技术参数 [1]

公司业务发展 - 全资子公司三晖联璟智算与淄博蓝丝带健康管理有限公司签订机器人设备销售框架合同 [2] - 销售产品清单为2025年不低于50台 2026年不低于300台 2027年不低于450台 [2] - 具体商用机器人和家用机器人产品名称型号将在后续实施协议中确定 [2] 合同与财务影响 - 框架合同不涉及具体金额 具体事宜将另行协商约定 [2] - 预计对公司本年度财务状况和经营成果不会产生重大影响 [2] - 有助于加速公司机器人业务商业化进程与应用落地 [2]

核心业务进展 - 全资子公司三晖联璟智算(上海)高科技有限公司与淄博蓝丝带健康管理有限公司签署机器人设备销售框架合同 [1] - 合同约定2025年销售不低于50台 2026年不低于300台 2027年不低于450台机器人设备 [1] - 具体销售数量由双方在后续实施协议中确定 [1] 战略意义 - 框架合同签署有助于加速公司机器人业务商业化进程与应用落地 [1]

公司业务动态 - 全资子公司三晖联璟智算与淄博蓝丝带健康管理有限公司签署机器人设备销售框架合同 [1] - 合同签署日期为2025年7月31日 基于公平自愿原则协商达成 [1] - 合同内容涉及机器人设备销售相关事宜 属于产品销售框架协议 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为“看好”，维持对三一重工、中联重科、恒立液压、中国中车“增持”评级 [4][30] 报告的核心观点 - 2025年6月挖掘机销量同比增长13.3%，上半年累计销量同比增长16.8%，内销延续高景气，国内工程机械仍处更新周期，城市更新有望带动工程内销提升 [4][30] - 7月19日雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，对应1800亿元机械设备需求，高海拔施工对设备需求量更高，建议关注项目推进情况 [4][30] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻 - 7月19日雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，位于西藏林芝，采取截弯取直、隧洞引水开发方式，建5座梯级电站，总投资约1.2万亿元，电力外送消纳为主 [11] - 优必选中标9051.15万元机器人设备采购项目 [1] - 2025年上半年全国工程机械平均开工率为44.81%，二季度为47.1%，15个省份平均开工率超50% [11] 行业数据 - 截至2025年7月18日，钢材综合价格指数（CSPI）为91.55，小幅回升 [12] - 截至2025年7月21日，WTI原油、Brent原油现货价分别为66.05美元/桶和69.28美元/桶，国际原油价格维持震荡 [13] 公司公告 - 2025年7月21日东方精工与乐聚机器人签订《战略合作协议》，聚焦具身智能机器人方向，开展生产制造、场景拓展、业务推广等合作 [18] - 科瑞技术拟以债转股方式向全资子公司科瑞科技增资3亿元，资金源于前期借款形成的往来债权，增资后科瑞科技注册资本增至3.85亿元 [19] 行情回顾 - 2025年7月16日至22日，沪深300指数上涨2.49%，申万机械设备行业上涨5.05%，跑赢沪深300指数2.57个百分点，在申万一级行业中排第10位 [3][20] - 截至2025年7月22日，申万机械设备行业市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为28.92倍，相对沪深300的估值溢价率为126.54% [3][21] - 个股涨幅居前的有五新隧装（95.18%）、基康技术（85.95%）等，跌幅居前的有*ST新元（-15.61%）、达意隆（-9.67%）等 [26] 本周观点 - 维持行业“看好”评级，维持对三一重工、中联重科、恒立液压、中国中车“增持”评级 [4][30]

市场表现 - A股三大指数延续涨势 沪指报3559 79点涨0 72% 深证成指报11007 49点涨0 86% 创业板指报2296 88点涨0 87% 均创年内新高 [1] - 沪深北三市合计成交17271亿元 较上个交易日放量1339亿元 全市场4000多只个股上涨 逾百股涨停 [1] - 水利水电板块全线大涨 基康技术 五新隧装以30%幅度涨停 钢铁 煤炭 化工等资源股集体上扬 八一钢铁 柳钢股份涨停 稀土永磁概念活跃 北方稀土盘中涨超8% 成交额146 64亿元居A股第一 [1] 大基建板块 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 总投资约1 2万亿元 建设5座梯级电站 带动水利水电板块集体大涨 基康技术 五新隧装30%涨停 中国电建 西藏天路 保利联合等多股涨停 [2] - 工程涉及水电建设 基础设施建设 特高压输电 设备制造 民爆 水泥建材等多个产业链 建材产业链同步走强 海螺水泥 四川金顶 上峰水泥等水泥股涨停 钢铁板块活跃 八一钢铁 柳钢股份涨停 [2] 人形机器人板块 - 人形机器人概念股持续活跃 长盛轴承20%涨停 万达轴承涨超10% 卧龙电驱 四川金顶 雅化集团涨停 领涨龙头上纬新材20%一字涨停收获9连板 区间累计涨幅达416 20% [3] - 优必选科技中标觅亿汽车9051 15万元机器人设备采购订单 为全球人形机器人企业最大金额订单 宇树科技开启上市辅导 控股股东王兴兴合计控制34 7630%股权 [3] - 国内机器人本体厂商订单突破显示商业化逐步落地 宇树科技IPO进程推进将促进行业资本开支增加 [3][4] 机构观点 - 华西证券认为沪指站稳3500点后市场多头思维巩固 增量资金入市正反馈效应显现 私募和融资资金持续入市 建议关注高景气成长 涨价资源品及稳定红利类资产 [5] - 华泰证券指出A股哑铃风格向大盘成长切换 三大逻辑支撑 反内卷行业估值筹码双低驱动补涨 半年度业绩预告验证行业景气 6月金融数据改善企业盈利预期 建议关注航空装备 风电 存储等景气成长及大金融 创新药板块 [6]