公司上市申请与市场定位 - 宁波海上鲜信息技术股份有限公司正式向港交所递交上市申请，拟于香港主板挂牌，此为该公司第二次冲刺港交所[1] - 公司是中国主要的海洋渔业数字化解决方案与服务供应商，业务涵盖海鲜B2B交易、海上通信、供应链金融及智慧加油服务[1][2] - 根据灼识咨询报告，截至2025年8月31日按注册用户数量计，公司的HSX APP市场为最大的数字B2B海洋渔业数据平台[2] - 根据CIC报告，按2024年的已安装渔船数量计，公司是中国领先的渔船监测系统供应商[2] 财务表现与业务结构 - 公司营收呈现阶段性波动：2022年至2024年，营收分别为14.27亿元、9.14亿元、10.06亿元[2] - 同期毛利分别为7455万元、7180万元、1.23亿元，利润从3412万元增长至4387万元[2] - 2025年首八个月，公司营收5.79亿元，较上年同期下降7.7%[2] - 2025年首八个月，经调整纯利达4520万元，较上年同期453万元激增897.5%，部分受益于当期获得政府补助1050万元[2] - 海鲜B2B业务贡献公司八成以上收入，2025年首八个月自营销售收入占比88.6%，撮合服务已于2023年11月全面停止[3] - 客户集中度逐年攀升：前五大客户收入占比从2022年的42.0%升至2025年首八个月的60.3%[3] - 2025年首八个月，第一大客户贡献营收2.02亿元，占总收入的34.9%，较2022年的13.9%增长逾一倍[3] 融资历程与股东结构 - 公司成立七年以来，估值增长超过百倍[1] - 自2015年4月首次融资至2022年8月完成D轮融资，公司投后估值从1399.9万元攀升至约15.31亿元，在7年零4个月期间估值增长约109倍[5] - 创始人叶宁直接及间接合计持股28.15%[5] - 外部股东包括：卓尔智联通过武汉卓尔持股18.21%；由张彤、马文静、曹莉平、雷军等控制的杭州顺赢持股10.66%[6] - 其他股东包括宁波农商、厦门硅谷、北京元德等机构及Shell plc通过壳牌资本，阿里巴巴元璟资本首席执行官吴泳铭控制的杭州圆景持股0.85%[1][6] 募集资金用途与发展规划 - 本次上市所募集资金将主要用于建设AI计算设备以及拓展东南亚市场[1]

公司上市与市场地位 - 宁波海上鲜信息技术股份有限公司已向港交所递交上市申请，拟在香港主板上市，若成功将成为港交所首家海鲜B2B企业 [2] - 公司曾于2024年6月首次递表，当时的保荐人为国泰君安国际与东兴证券（香港） [3] - 公司自成立后七年内估值实现超百倍增长，股东阵营包括小米系、阿里系等头部资本 [4] 创始人背景与业务发展 - 创始人叶宁为85后海归，拥有德国汉诺威应用科学大学工程硕士学位，于2013年回国创业 [5] - 创业初期针对传统海事卫星通信成本高昂的痛点，研发了基于北斗系统的海上Wi-Fi终端，通信成本仅为传统的十分之一 [5] - 公司业务从“卖设备+收流量费”的通信服务，战略转型至开发“海上鲜”APP，构建全国首个海鲜B2B交易平台，成为渔业产业服务商 [5] - 公司当前业务矩阵涵盖海鲜销售与撮合、燃油销售、海上通信及供应链管理，其中海鲜B2B业务是绝对支柱，2025年前8个月收入占比高达88.6% [5] 商业模式演变 - 公司商业模式已完成从撮合到自营的全面升级，通过HSX APP主导海鲜销售 [6] - 原有的撮合服务于2023年11月停止，相关服务收入占比从2022年的0.6%降至零 [6] 财务表现 - 公司营收呈现波动：2022年营收14.27亿元，2023年营收9.14亿元，2024年营收10亿元 [7] - 同期毛利分别为7455万元、7180万元、1.23亿元，利润从3412万元增长至4387万元 [7] - 2025年前8个月营收5.79亿元，较上年同期6.27亿元下降7.7% [7] - 2025年前8个月经调整纯利达4520万元，较上年同期453万元激增897.5% [7] - 2025年前8个月1050万元的政府补助占经调整纯利的比例达23.2% [7] 客户集中度 - 公司前五大客户收入占比逐年攀升，从2022年的42.0%升至2025年前8个月的60.3% [7] - 2025年前8个月，第一大客户贡献收入2.02亿元，占总营收的34.9%，较2022年的13.9%实现翻倍增长 [7] 融资历程与估值 - 公司自发展以来已完成6轮融资 [8] - 2015年4月首次天使轮融资获宁波海禾500万元投资，投后估值1399.9万元 [8] - 2022年8月完成D轮融资后，投后估值攀升至约15.31亿元 [8] - 在7年零4个月内，公司估值增长约109倍 [8] - 融资参与方包括宁波海禾、南京北斗、杭州顺赢、北斗星通、杭州圆景、宁波浙大和华夏大地等 [8] 股东与股权结构 - 部分投资方背景亮眼：杭州顺赢为小米集团创始人雷军配偶张彤控制，杭州圆景由阿里巴巴元璟资本首席执行官吴泳铭控制 [9] - 创始人叶宁直接持股18.39%，并通过宁波信息、宁波管理间接持股5.09%、4.67%，合计持股28.15% [11] - 外部股东中，卓尔智联通过武汉卓尔持股18.21%，为最大外部股东；杭州顺赢持股10.66%，位列第三 [11] - 其他股东包括宁波农商、厦门硅谷、北京元德等机构及Shell plc通过壳牌资本，阿里关联方杭州圆景持股0.85% [1][11]