行业趋势：新能源化与智能化转型 - 2025中国国际商用车展以“高端化、智能化、绿色化”为主题，显示行业处于新能源化拐点与全球化加速的战略窗口期[3] - 展会新能源展车数量首次达到燃油车的两倍，纯电、氢能、混动等多种动力路线同台亮相，反映市场从政策驱动迈入市场驱动新阶段[3] - 商用车能源结构呈现多路线长期共存特点，纯电适合城配、支线物流等短途运输，混动在中短途多工况下更具泛用性，氢燃料电池重卡在长途干线、高寒地区等高强度运输需求下体现出更优出勤能力[4][6][16] - 行业智能化处在“辅助驾驶普及，高级别自动驾驶商业化破局”的关键节点，智能座舱搭载率进一步提升，L2+级别辅助驾驶能力开始配备[34][36] 公司产品与技术突破 - 一汽解放展出5款纯电车型，J6L牵引车采用电驱桥驱动，搭载400度电池，整车马力达653匹，并推出混动系统“H动力域”可提升30%节油率[8][16] - 比亚迪推出Q3纯电牵引车与纯电轿卡T4，江淮首推ET9纯电轻卡采用专属架构与双枪超充技术[10] - 东风商用车在天龙KL牵引车引入华为兆瓦超充技术，双枪超充功率超1兆瓦，将10%-80% SOC补能时间从40分钟以上缩短至20分钟以内[12] - 海铂特H49氢燃料电池牵引车将储氢罐置于车头下方，氢燃料电池经济性达每百公里7.1公斤，载合远洋舰氢能版通过轻量化技术实现整备质量较同级减重1吨以上，综合续航超1500公里[19][24] - 白犀牛、祺迹汽车、江淮展示纯电无人物流车，智能驾驶应用在物流配送领域进一步细化[14][38] 市场数据与政策影响 - 今年10月新能源商用车国内销量占比达30.9%，1-10月占比为24.6%，显示新能源商用车成为市场主动选择，不再依赖补贴[22] - 新势力企业自2020年成立超过20家，推动行业技术变革，如光梭未来采用CTC底盘一体化设计提升空间利用率并降低车辆重心[22][24] - 政策层面，“十四五”将交通运输纳入碳达峰重点领域，国六b排放标准、重卡能耗限值升级等推动高耗能车辆退出，节能减排成为行业生存线[32][34] - 供应链企业如智德电控推出电驱电控融合产品，欣旺达、中创新航提供重卡电池总装方案，华永、汉德推出电驱桥底盘解决方案，支持行业电动化升级[30][34] 全球化发展与挑战 - 今年1-10月商用车出口84.3万辆，同比增长11.6%，货车与客车同比增幅均超10%，海外市场重要性凸显[39] - 欧洲电动商用车市场份额从去年2.1%提升至今年前三季度3.8%，中国车企在欧盟电动客车销量占比达21%，欧洲客户对中国品牌接纳度达60%，为中国商用车提供全球化机遇[41] - 出海面临系统性挑战包括车辆技术瓶颈导致同质化竞争、保障体系缺位带来用户焦虑、用户生命周期价值诉求难以满足，需从“价格竞争”转向“价值竞争”[42][44] - 企业通过本土化战略应对挑战，如一汽解放加速国际化转型，陕汽探索“一国一车”本土化战略，中集车辆打造电动化生态闭环[45]