珠江潮涌，湾区风动，勾勒出岭南大地的勃勃生机。11月9日至21日，第十五届全国运动会（以下简 称"十五运会"）在广东、香港、澳门三地共同举办。 当广州塔下的欢呼随着江水流淌到香港岛，当维多利亚港的喝彩伴着晚风吹到氹仔，粤港澳三地文化交 融的独特魅力，为这场体育盛会增添了别样风情。 这场三地共同举办的体育赛事见证了三地同心，也增强了湾区协同。从"硬联通"到"软联通"再到"心联 通"，十五运会不仅是一场筹备于粤港澳三地的体育赛事，更带动了一场盛大的、奉献给全国乃至世界 观众的文旅盛宴。 赛场内外，金融联动"铺路" 十五运会是首次由粤港澳三地联合举办的全国性大型综合赛事。 今年8月，中国银行澳门分行以独家全球协调人身份牵头协助广东省政府在澳门发行了25亿元离岸人民 币地方政府债券。"其中有15亿元是首次纳入支持十五运会及横琴建设主题的专项债券，为赛事基础设 施完善与顺利举办注入了强劲金融动力。"中国银行澳门分行有关负责人表示，此外，该行还配合澳门 特区政府对火炬传递提供支持保障。 盛会前后，"票根经济"活跃 "十五运会纸质门票不要扔，你还可以去这些地方……"最近，在多个社交媒体上，很多网友兴高采烈地 介绍十五运会门 ...

新闻核心观点 - 华夏银行作为联席簿记管理人和联席主承销商，成功协助广东省与海南省政府发行2025年全国首两单省级地方政府离岸人民币债券，总规模达75亿元，债券品种创新且获得国际投资者踊跃认购 [1][2][3] 债券发行详情 - 广东省政府发行25亿元离岸人民币地方政府债券，包含5亿元2年期蓝色债券利率1.63%、15亿元3年期专项债券利率1.75%、5亿元5年期绿色债券利率1.85%，订单簿峰值达118亿元，认购倍数4.72倍 [1] - 海南省政府发行50亿元离岸人民币地方债，包含25亿元3年期可持续发展债券、15亿元5年期蓝色债券及10亿元10年期全国首单航天主题债券，订单峰值近230亿元，认购倍数达4.6倍 [2] 债券资金用途与创新点 - 广东省蓝色债券资金用于珠三角地市蓝色项目建设，专项债券支持横琴粤澳深度合作区和第十五届全国运动会项目，绿色债券投向清洁交通及可再生能源项目 [1] - 海南省债券募集资金投向海洋保护、民生保障及航天科研基础设施，并通过海南自贸港EF账户完成资金交收，航天主题债券为全国首单 [2] 华夏银行承销服务与能力 - 公司形成高效联动机制，广东省离岸债由广州分行主导，海南地方债由海口分行负责，总行投资银行部、金融市场部统筹指导，香港分行提供专业支撑 [2] - 公司依托香港分行国际市场经验与港澳结算系统优势，在方案设计、投资者路演、定价发行等环节展现全流程跨境承销能力 [2] - 截至2025年10月20日，公司今年以来已成功落地162笔境外债承销业务，持续以专业能力服务国家战略与区域合作 [3] 市场反应与战略意义 - 债券发行吸引新加坡、马来西亚、泰国、印尼及中国香港、澳门等地金融机构踊跃认购，体现国际投资者对粤港澳大湾区、海南自贸港及人民币资产的信心 [1][2] - 此次发行标志着地方政府境外发债迈出新步伐，公司未来将继续发挥跨境金融优势，服务绿色金融与创新产业发展 [1][3]

债券发行核心信息 - 华夏银行作为联席簿记管理人和联席主承销商，助力广东省政府在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券，并协助海南省政府在香港发行50亿元离岸人民币地方债 [1] - 广东省地方债包含5亿元2年期蓝色债券利率1.63%、15亿元3年期专项债券利率1.75%、5亿元5年期绿色债券利率1.85% [1] - 海南省地方债包含3年期可持续发展债券25亿元、5年期蓝色债券15亿元及10年期航天主题债券10亿元，成为全国首单航天主题地方政府债券 [2] 债券发行市场反应 - 广东省债券订单簿峰值达118亿元，认购倍数高达4.72倍，刷新广东省政府澳门发债纪录 [1] - 海南省债券订单峰值近230亿元，认购倍数达4.6倍 [2] - 债券发行吸引了中国澳门、中国香港、新加坡、马来西亚、泰国、印尼等地金融机构踊跃认购 [1] 募集资金用途 - 广东省蓝色债券资金用于珠三角地市蓝色项目建设，助力水资源可持续利用和生态保护 [1] - 广东省专项债券重点支持横琴粤澳深度合作区和第十五届全国运动会项目建设 [1] - 广东省绿色债券投向清洁交通及可再生能源项目 [1] - 海南省债券募集资金将投向海洋保护、民生保障及航天科研基础设施等重点项目 [2] 华夏银行专业能力与协同机制 - 公司形成属地落实、总部统筹、境外协同的高效联动机制，广东省离岸债由广州分行主导，海南地方债由海口分行负责实施 [2] - 总行投资银行部、金融市场部全程统筹指导，香港分行提供专业支撑 [2] - 依托香港分行丰富的国际市场经验与港澳结算系统互联互通优势，公司在方案设计、投资者路演、定价发行等环节高效执行 [2] 公司行业地位与战略意义 - 截至2025年10月20日，华夏银行年内已成功落地162笔境外债承销业务，在彭博中国离岸债承销商排名中稳居国际一线阵营 [3] - 两笔债券是2025年全国首单与第二单省级地方政府境外债券，创新推出蓝色债券、绿色债券及全国首单"航天主题"地方债 [1] - 公司持续以专业承销能力服务国家战略，以跨境金融优势深化区域合作 [3]

债券发行核心信息 - 中国银行协助广东省政府在香港成功发行75亿元离岸人民币地方政府债券 [1] - 债券发行规模为75亿元 包括3年期35亿元绿色债券 5年期25亿元南沙湾主题债券 10年期15亿元蓝色债券 [1] - 债券定价利率分别为1.72% 1.80%和2.09% 簿记定价峰值订单规模达200亿元 订单倍数达2.7倍 [1] 资金用途与项目投向 - 募集资金将投向合格的绿色 蓝色项目及广州南沙区重大基础设施项目 [1] - 筹集资金惠及粤港澳大湾区重大基础设施建设项目 [2] 市场参与与认证 - 债券受到来自多个国家及地区的政策性银行 商业银行 资管 基金等投资者高度关注和踊跃认购 [1] - 中国银行以绿色结构顾问身份参与香港金管局《香港可持续金融分类目录》拟定 并协助债券获得香港品质保证局绿色和蓝色债券发行前认证 [1] 战略意义与影响 - 此次发行有利于深化粤港澳紧密务实合作 支持推动粤港澳大湾区建设再上新水平 [2] - 吸引国际投资者和境外资金投入大湾区项目 有助于推动大湾区发挥高质量发展动力源作用 [2] - 深化粤港跨境金融合作 支持香港巩固离岸人民币中心地位 助力人民币国际化进程 [2] 公司角色与业务贡献 - 中国银行担任债券发行的联席全球协调人 联席主承销商兼联席账簿行 结算交割行 [1] - 公司提供债券承销 跨境清算 交易做市及市场研究等全方位服务 [1] - 今年以来公司已协助广东省政府在港澳两地成功发行100亿元离岸人民币地方政府债券 [2]

中美高层互动 - 中美经贸中方牵头人何立峰与美国财政部长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话，围绕落实两国元首通话共识进行坦诚深入建设性交流，同意尽快举行新一轮中美经贸磋商 [2] - 中国人民银行行长潘功胜在国际货币基金组织会议上指出贸易摩擦和地缘政治不确定性拖累世界经济增长，呼吁各国加强宏观经济协调与合作，维护多边贸易体系 [2] - 财政部副部长廖岷在世界银行会议上表示希望世行助力营造开放稳定经贸环境，帮助发展中国家完善基础设施和政策以释放增长潜力 [2] 网络安全事件 - 国家安全机关破获美国国家安全局重大网络攻击案，掌握其利用境外品牌手机短信服务漏洞自2022年3月起攻击控制中国国家授时中心工作人员手机并窃取敏感资料的证据 [1][2] - 美国安局于2023年4月起利用窃取凭证入侵国家授时中心计算机，并于2023年8月至2024年6月部署新型网络作战平台，启用42款特种网攻武器实施高烈度网攻，企图渗透至高精度地基授时系统 [2] 中国宏观经济与金融动态 - 广东省在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，总规模75亿元，为连续第二年发行并在港交所挂牌上市 [2] - 新疆前三季度落实执行招商引资项目4006个，引进区外到位资金8475.37亿元，同比增长18.23% [2] - 上海证券交易所表示将提升上市公司质量，营造中长期资金入市良好生态，增强市场包容性、适应性和吸引力 [2] - 中国9月份稀土及其制品出口10538吨，同比增长7.6%；年累计出口95875吨，同比增长3.1% [2] 科技与产业发展 - 截至2025年6月，中国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，用户规模半年翻番，普及率达36.5% [2] - 国家管网集团首个地面集中式大型光伏发电项目——精河县34万千瓦光伏项目实现并网试运行，推动油气产业绿色低碳发展 [2] - 闻泰科技回应旗下安世半导体（中国）员工系统权限被全面中断，称具体原因不明但已有部分恢复，中国区正加紧拉通国内供应链以确保客户供应 [2] 国际经贸与政策 - 美国总统特朗普签署行政令，自11月1日起对进口中型和重型卡车及零部件征收25%新关税，并对进口客车征收10%关税 [3] - 伊朗外交部声明称伊核协议及联合国安理会第2231号决议规定的10年期限到期，针对伊朗和平核计划的各项限制应视为终止 [3] - 俄罗斯总统特别代表提议与美国合作在白令海峡修建“普京-特朗普”隧道以连接两国并联合勘探自然资源，特朗普表示兴趣而乌克兰总统泽连斯基回应不满意 [3]

宏观动态 - 广东省在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，总规模75亿元，分为3年期（规模35亿元，利率1.72%）、5年期（规模25亿元，利率1.80%）和10年期（规模15亿元，利率2.09%）三种 [2] - 截至2025年6月，中国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，用户规模半年翻番，普及率为36.5% [3] - 国际信用评级机构标准普尔将法国长期外币发行人违约评级从"AA-"下调至"A+"，评级展望从"负面"调整为"稳定" [6] 金融机构 - 德意志银行研究显示，黄金在全球"外汇+黄金"储备中的占比已攀升至30%，美元份额从43%下降至40%，金价需升至每盎司5790美元才能使其份额追平美元 [7] 市场数据 - 截至10月17日，美股三大指数集体收涨，道指涨0.52%（本周累计涨1.56%），纳指涨0.52%（本周累计涨2.14%），标普500指数涨0.53%（本周累计涨1.7%），热门科技股涨跌不一 [8] - 截至10月17日，纳斯达克中国金龙指数收跌0.14%，本周累计上涨1.83%，热门中概股涨跌不一 [9] 公司动态 - 东方航空将于11月9日起开通上海往返印度德里航线，由空客A330-200宽体客机执飞，每周三、六、日执行 [11] - 格林美印尼镍冶炼项目（含参股产能）2025年上半年自产钴金属3667吨，同比增长125%，公司钴回收量达10128吨，超过中国原钴开采量的350% [12] - 闻泰科技回应旗下安世半导体(中国)员工系统权限被中断事件，表示目前有部分恢复，中国区正加紧拉通国内供应链以确保国内客户供应 [13]

债券发行概况 - 广东省在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，总规模为75亿元人民币 [1] - 此次为广东省连续第二年在香港发行地方政府债券并在香港联合交易所挂牌上市 [1] 债券发行细节 - 本次发行的债券分为3年期、5年期和10年期三种期限 [1] - 3年期债券为绿色可持续发展债券，发行规模35亿元，定价利率为1.72% [1] - 5年期债券发行规模25亿元，定价利率为1.80% [1] - 10年期债券为蓝色可持续发展债券，发行规模15亿元，定价利率为2.09% [1] 资金用途 - 募集资金将主要用于绿色和蓝色可持续发展相关建设项目 [1] - 部分资金将用于广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作相关建设项目 [1] 市场认购情况 - 债券簿记定价吸引多个国家和地区的投资者参与认购，包括政策性银行、商业银行、基金、资管等 [1] - 簿记定价峰值订单规模达到200亿元人民币，订单倍数达2.7倍 [1] 战略意义 - 此次发债将为粤港澳大湾区重大基础设施建设提供资金支持 [1] - 有助于深化粤港澳合作，推动大湾区高质量发展 [1] - 有利于加强粤港金融合作 [1]

债券发行概况 - 广东省在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为75亿元 [1] - 债券发行期限包括3年期（规模35亿元）、5年期（规模25亿元）和10年期（规模15亿元） [1] - 3年期绿色可持续发展债券定价利率为1.72%，5年期债券定价利率为1.80%，10年期蓝色可持续发展债券定价利率为2.09% [1] 资金用途与市场反响 - 募集资金将用于绿色、蓝色可持续发展债券以及广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作相关建设项目 [1] - 债券簿记定价峰值订单规模达200亿元，订单倍数达2.7倍，吸引多个国家和地区的投资者踊跃认购 [1] - 投资者类型包括政策性银行、商业银行、基金、资管等 [1] 战略意义与影响 - 此次发行是广东省连续第二年在香港发行地方政府债券，有利于推进粤港澳大湾区金融市场互联互通 [1] - 通过吸引国际投资者和境外资金投入粤港澳大湾区重大项目建设，有助于推动大湾区发挥高质量发展动力源作用 [2] - 发行有利于深化粤港跨境金融合作，支持香港巩固离岸人民币中心地位，共同助力人民币国际化进程 [2]

市场表现 - 恒生指数收报26159点 下跌185点或0.7% 守住26000点关口[3] - 国企指数下跌80点或0.86%至9290点 恒生科技指数下跌90点或1.45%至6167点[3] - 大市成交额2945.61亿港元 录得北水净流出40.69亿港元[3] - 88只蓝筹股中有67只下跌 石药集团跌4.7%至9.47港元 中国生物制药跌4.5%至8.14港元[4] - 药明康德跌3.3%至109.7港元 比亚迪再跌3.1%至106.3港元[4] - 新东方逆市上涨1.9%至40.64港元 中信股份反弹1.5%至11.5港元[4] 绿色金融发展 - 中国银行协助深圳市人民政府在香港发行40亿元人民币离岸地方政府债券[7] - 债券包括2年期15亿元普通债券利率1.61% 5年期10亿元大湾区主题可持续发展债券利率1.8% 10年期15亿元社会责任债券利率2.08%[7] - 订单簿峰值规模达186.7亿元人民币 订单倍数高达4.7倍[7] - 港交所与广州碳排放权交易中心、深圳绿色交易所及澳门国际碳排放权交易所签署合作备忘录 推动大湾区碳市场有序联动发展[8] 行业监管动态 - 全国上半年网上零售额7.43万亿元人民币 同比增长8.5%[9] - 市场监管总局指出直播电商领域存在虚假营销和假冒伪劣两类突出问题[9] - 工信部计划开辟人形机械人、脑机接口、元宇宙、量子讯息等新赛道 创建未来产业先导区[10] 公司重大事项 - 花样年控股获得84%现有票据债权人及74%现有债务工具债权人支持重组协议[12] - 邮储银行宣布吸收合并全资子公司邮惠万家银行 以优化管理架构并降低运营成本[13] - 华润置地首席财务官郭世清辞任 由赵伟接任执行董事、首席财务官及董事会秘书等职务[14] - 九方智投控股通过子公司认购EXIO Group股份 布局虚拟资产交易业务[15]

债券发行概况 - 深圳市政府于9月22日在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为40亿元人民币，发行期限为2年、5年和10年期 [1] - 本次是深圳市连续第五年在香港发行地方政府债券，并于今年9月9日首次在澳门成功发行10亿元离岸人民币地方政府债券 [1][2] - 加上澳门发行部分，深圳市政府2025年共发行离岸人民币地方政府债券50亿元 [2] 香港发行债券详情 - 2年期债券发行规模15亿元，定价利率为1.61% [1] - 5年期债券为“大湾区主题可持续发展债券”，发行规模10亿元，定价利率为1.80%，募集资金主要投向清洁交通、水治理等项目 [1] - 10年期债券为“社会责任债券”，发行规模15亿元，定价利率为2.08%，募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房、城中村改造等项目 [1] - 本次发行受到国际投资机构广泛关注，簿记定价峰值订单倍数高达4.7倍 [1] 澳门发行债券详情 - 澳门发行债券为“应对气候变化主题绿色债券”，规模10亿元人民币，期限3年期，定价利率1.74%，募集资金投向清洁交通等项目 [1] - 该债券簿记峰值达66.2亿元人民币，认购倍数达6.62倍，创下人民币债券在澳门发行订单倍数历史新高 [2] - 中国银行作为独家全球协调人及绿色结构顾问，连续第五年协助深圳市政府在离岸市场发行债券 [2] 行业趋势与动因 - 除深圳外，广东省政府于8月26日在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券，海南省于9月12日在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券 [2] - 地方政府在境外发行人民币债券的原因包括：境外举债成本相对较低、丰富离岸人民币债券品种推进人民币国际化、提升地方国际知名度吸引国际投资者 [3] - 自行发行地方债提高了地方政府的发债权限和效率，有利于促进地方经济社会健康可持续发展 [3]