文章核心观点 量化投资大师、Barra模型创始人巴尔·罗森伯格上月去世，享年82岁，他在量化投资领域贡献卓越，其创建的Barra模型影响深远 [1][2] 巴尔·罗森伯格生平 - 1942年出生，父亲在伯克利教莎士比亚，母亲写诗，16岁进入伯克利大学，大三接触经济学并着迷，大四参加研究生院统计课程 [4] - 1963年获加州大学伯克利分校社会学研究数学模型方向学士学位，1965年获伦敦经济学院自然科学硕士学位，1968年从哈佛大学获研究风险模式和决策行为的博士学位 [4] - 曾在伯克利大学任教，1969年因改造旧船缺钱开启投资实务之旅 [4] Barra模型相关 - 1974年罗森伯格成立巴尔·罗森伯格联合公司，创建投资组合业绩和风险管理模型Barra，通过分析股票风险因子助投资者管理投资组合风险 [5] - Barra业务核心服务包括投资风险模型、组合风险分析、组合优化系统、绩效归因 [6] - Barra模型将金融理论转化为实用工具，使风险管理落地实践 [7] - 2004年6月MSCI收购Barra，当前Barra是全球知名投资组合业绩分析系统，被众多基金公司和量化投资专业机构使用 [8] 其他量化模型及业绩 - 1985年罗森伯格创立RIEM公司，后成AXA罗森伯格，主要管理多样化股票投资组合，1990年资产管理规模突破100亿美元 [7] - 罗森伯格开发“综合阿尔法”量化模型，由“评估阿尔法”“市场人气阿尔法”“收益阿尔法”组成，1997年11月前5年“市场中立类”投资组合年收益增长率超越同类标准近12% [7]