纪要涉及的行业和公司 - **行业**：密码行业、网证网号行业 - **公司**：三未信安、江南奕帆、天和3D集团、科友、天安 纪要提到的核心观点和论据 - **网证网号项目**：旨在解决传统实名认证方式不足，扩展身份证在线应用场景，依托密码技术确保安全，是国家可信数字身份建设重要组成部分，约400家机构参与试点[2][7] - **国家网络身份认证公共服务平台**：是核心基础设施，密码厂商提供安全接入设备实现数据加密和身份验证，金融机构是重要客户群体，对密码产品需求量大[2] - **CTID和EID**：是网号工程先导项目，从不同角度提供身份认证解决方案，推动网络工程发展，属于商业化产品，认证服务收费，而网号工程提供免费公益性认证服务[9] - **密码行业业务机会**：国家公共服务平台建设及扩容需大量密码设备；各机构按行业标准独立部署专用接入设备；满足等保测评及密码测评要求需配套全套密码产品，需求集中在金融机构侧[12] - **网证业务下游潜在客户群体**：集中在政务和金融等强实名认证需求行业，随着公共服务平台扩容和业务接入，安全接入设备部署规模将指数级增长[2][12] - **网证市场空间**：预计呈指数级增长，国家平台建设、服务平台、大型互联网厂商直连国家平台等带来巨大市场，网关部署和后台验证设备需求量大[13] - **可信身份战略**：旨在实现匿名化，通过密码技术提供在线验证手段，保障用户隐私和数据安全，同时确保信息可验证性，借鉴美国、新加坡及欧盟经验[2][13][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **江南奕帆参与情况**：自2018年起参与公安一所主导的CTID建设，成为可信数字身份加密机供应商，参与网号工程试点项目标准编制，为400家APP提供安全接入设备并对接国家平台[10] - **互联网平台网关设备市场**：需求量预计在几十万台左右，多家厂商参与竞争，市场规模可能进一步扩大，云化技术方案在主流云平台合作中具有领先优势[3][17][28] - **天安参与试点项目**：主要检验技术方案可行性和落地性，评估正式实施时对接入盒子需求量需考虑业务并发量、高峰期实人认证需求、配套标准性能指标和客户业务系统建设规模[19] - **网络身份认证平台业务流程**：用户通过国家网络身份认证平台进行实人认证，业务APP拉起该平台APP获取网号信息，后台调用安全接入设备连接国家身份认证平台进行最终验证，线下场景也需通过专用接入设备连接国家公共服务平台[20][21][22][23] - **第三方平台**：现阶段提供实名认证手段，小型互联网厂商或初创企业可能依赖公共接入平台连接国家认证中心，建设规范严格，对资质和能力有要求，主要由大型互联网公司主导，与三未信安等机构有合作基础[24] - **网关盒子**：核心功能是作为安全接入通道和提供应用层加密解密及签名能力，单个支撑能力比传统密码设备显著降低，目前检测认证规范未发布，具体规格标准不明确[26] - **CTID和EID区别**：在支付领域，CTID类似二维码可刷码，EID依赖安全载体含密钥证书类似刷卡，目前公共服务平台规范主要针对线上场景，线下场景设备更新改造需求待相关标准出台[29]

本周观点 - 计算机板块整体有所调整，部分核心赛道龙头公司股价处于底部位置，估值性价比提升，建议继续逢低布局核心龙头 [2] - 产业趋势长期景气向上，后续产业或个股的边际变化有望驱动估值修复 [2] - 部分细分领域景气边际变化，建议加强对阿尔法机会挖掘，布局成长逻辑加强的个股机会 [2] - 网证网号加速推进，六部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》，自2025年7月15日起施行 [2] - 网证网号推广涉及支撑产品设备、平台建设、身份认证等多个环节，有望带来增量市场空间，建议关注产业链投资机会 [2] 深度跟踪 - 网证网号专题跟踪，启幕"数字身份"新纪元 [3][4] - 互联网服务中可以使用网号、网证依法登记、核验，鼓励相关主管部门和重点行业推广使用 [2]