行业定义与基本模式 - 营养功能食品是指添加了具有营养价值或对人体正常生理功能有益成分的食品，适用于非婴幼儿及非特定疾病状态人群，涵盖部分特殊膳食用食品及普通预包装食品，但不包含保健食品，其无需特殊的上市前审批，不得进行功能声称 [2] - 合同生产是产业链分工模式，委托方负责市场分析、品牌维护与营销，受托方（合同生产商）主要负责产品的生产制造及可能的设计开发 [3] - 行业中游的生产制造主要有三种模式，涉及合同生产商与原始品牌制造商，合同生产商按分工深度可分为原始设备制造商和原始设计制造商 [3] 行业发展现状与规模 - 行业在产业政策支持、健康理念普及、生活水平提高等多因素推动下呈现良好发展态势，营销渠道多元化也推动了行业快速发展 [5] - 2025年中国营养功能食品合同生产行业市场规模增长至288亿元，预计2026年有望达到328亿元 [1][5] - 2019年至2025年，行业市场规模从144亿元增长至288亿元，实现了显著增长 [5] 细分应用场景市场规模 - 健康零食是市场规模占比最大的应用场景，2025年市场规模为103亿元，占行业总规模的35.76%，预计2026年达113亿元，占比34.45% [1][5] - 肠道健康是第二大应用场景，2025年市场规模为65亿元，占比22.57%，预计2026年达74亿元，占比22.56% [1][5] - 美丽营养2025年市场规模为39亿元，占比13.54%，预计2026年达46亿元，占比14.02% [1][5] - 体重管理2025年市场规模为36亿元，占比12.50%，预计2026年达41亿元，占比12.50% [1][5] - 运动营养2025年市场规模为22亿元，占比7.64%，预计2026年达27亿元，占比8.23% [1][5] 产业链结构 - 产业链上游主要包括维生素类、蛋白类、矿物质类、益生菌类等多种原材料、食品添加剂及包装材料 [6] - 产业链中游涵盖研发、生产、运营和营销等多个环节，合同生产商主要专注于配方工艺研发、生产、质量控制及供应链管理，一般不涉及终端销售 [6] - 产业链下游通过淘宝、京东等线上平台及商场、药店等线下渠道进行销售，终端为消费者 [6] 行业竞争格局 - 行业处于快速发展阶段，市场细分品类丰富、迭代迅速，竞争较为激烈，中游合同生产商占据重要位置 [7] - 市场竞争呈现错位态势，头部品牌主导市场，中部品牌建立局部优势，小型公司通过价格或服务竞争 [7] - 行业竞争格局相对分散，2022年CR5为13.9%，2023年为17.3%，2024年为14%，五大厂商包括衡美健康、仙乐健康、大江生医、广东长兴和百合股份 [8] 主要市场参与者 - 国内营养功能食品合同生产主要企业包括衡美健康（874251）、仙乐健康（300791.SZ）、大江生医（8436.TWO）、百合股份（603102.SH）、康比特（833429.BJ）、技源集团（603262）、华恒生物（688639）、嘉必优（688089） [2] - 相关企业还包括广东长兴生物科技股份有限公司、大闽食品(漳州)有限公司、中山美太、西乐健康等 [2][7] 行业驱动因素与发展趋势 - 国家政策支持行业发展，如《中国食物与营养发展纲要（2025-2030年）》提出坚持营养导向，推动营养化加工 [7] - 经济增长、居民收入提升、人口老龄化加速及亚健康问题普遍，使得公众健康需求日益增长，为行业铺就了广阔发展蓝图，市场将持续扩容 [8]